Sumber: Golden Finance, CNN, CNBC, Reuters;
Dikenal karena perannya sebagai Vice Chairman Berkshire Hathaway dan kolaborasi eratnya dengan Warren Buffett, Munger adalah legenda di dunia keuangan dan investasi. Warren Buffett mengatakan dalam sebuah pernyataan: "Berkshire Hathaway tidak akan berada di tempat seperti sekarang ini tanpa inspirasi, kebijaksanaan, dan keterlibatan Charlie. "**
Munger adalah wakil ketua Berkshire Hathaway dan salah satu pemegang saham terbesarnya, dengan saham senilai sekitar $2,1 miliar per 2 Maret 2022. Pada awal 2023, total kekayaan bersihnya adalah sekitar $ 2.5 miliar. Munger telah berulang kali mengkritik cryptocurrency dan AI selama hidupnya.
Pertama, Munger dan orang-orangnya
Charles Thomas Munger, dijuluki “Charlie,” lahir pada tanggal 1 Januari 1924, di Omaha, Nebraska. Ayahnya, Alfred, adalah seorang pengacara, dan ibunya, Florence Florence “Toody” berasal dari keluarga kaya. Seperti Buffett, Munger bekerja di toko kelontong kakek Buffett ketika dia masih muda, tetapi kedua mitra masa depan itu tidak bertemu sampai bertahun-tahun kemudian. **
Pada usia 17, Munger meninggalkan Omaha untuk University of Michigan. Dua tahun kemudian, pada tahun 1943, pada usia 19, Munger meninggalkan University of Michigan untuk bertugas di Angkatan Darat AS selama Perang Dunia II, menurut biografi Janet Lowe tahun 2003, “Damn the Right!” Setelah perang, Munger menghadiri Harvard Law School dan lulus magna laude pada tahun 1948 dan pindah ke California Selatan, di mana ia berlatih hukum dalam bisnis real estat.
Militer mengirimnya untuk belajar meteorologi di Institut Teknologi California di Pasadena. Di California, ia jatuh cinta dengan teman sekamar saudara perempuannya di Scripps College, Nancy Huggins, yang dinikahinya pada tahun 1945. Meskipun Munger tidak pernah menyelesaikan gelar sarjananya, ia lulus magna laude dari Harvard Law School pada tahun 1948, dan pasangan itu pindah kembali ke California.
Munger dan istrinya memiliki tiga anak, putri Wendy dan Molly, dan putra Teddy, yang meninggal karena leukemia ketika dia berusia 9 tahun. Keluarga Munger bercerai pada tahun 1953.
Dua tahun kemudian, dia menikahi Nancy Barry, dan keduanya bertemu pada kencan buta di sebuah restoran makan malam ayam. Pasangan itu memiliki empat anak: Charles, Emily, Barry, dan Phillip. Dia juga ayah tiri dari dua putranya yang lain, William Harold Bothwick dan David Bothwick.
Dia telah mempraktikkan hukum real estat di California. Dia mendirikan firma hukum Munger, Tolles & Olson pada tahun 1962 dan berfokus pada pengelolaan investasi di Wheeler, Munger & Co., sebuah hedge fund yang dia dirikan pada tahun yang sama.
“Saya bangga menjadi anak laki-laki Omaha,” kata Munger dalam wawancara tahun 2017 dengan Dean Scott Deru, presiden Michigan Ross School of Business. “Saya kadang-kadang menggunakan pepatah lama, ‘Mereka membawa anak ini keluar dari Omaha, tetapi mereka tidak pernah mengambil Omaha dari anak ini.’” 'Semua nilai-nilai kuno ini – keluarga pertama; Anda dapat membantu orang lain ketika mereka dalam kesulitan; bijaksana dan bijaksana; Kewajiban moral untuk tetap rasional lebih penting daripada apa pun — lebih penting daripada kaya, lebih penting daripada penting — itu adalah kewajiban moral mutlak. "**
Di California, ia bekerja dengan Franklin Otis Booth, anggota keluarga pendiri Los Angeles Times, pada praktik real estat. Salah satu perkembangan awal mereka adalah proyek kondominium yang menguntungkan di properti kakek Booth di Pasadena. (Booth, yang meninggal pada tahun 2008, diperkenalkan ke Buffett oleh Munger pada tahun 1963 dan menjadi salah satu investor terbesar Berkshire.) ）
“Saya punya lima proyek real estat,” kata Munger kepada Drew. "Saya melakukannya selama beberapa tahun pada saat yang sama, dan hanya dalam beberapa tahun, saya memiliki $ 3 juta hingga $ 4 juta. "**
Munger menutup hedge fund pada tahun 1975. Tiga tahun kemudian, ia menjadi wakil ketua Berkshire Hathaway. **
Kedua, Warren Buffett dan Munger
Pada tahun 1959, pada usia 35, Munger kembali ke Omaha untuk mengakhiri firma hukum almarhum ayahnya. Saat itulah salah satu klien investor Buffett memperkenalkannya kepada Buffett, yang saat itu berusia 29 tahun. Keduanya cocok dan tetap berhubungan meskipun terpisah setengah benua.
Pada tahun 1977, Warren Buffett mengenang dalam sebuah wawancara dengan Omaha World Herald, "Kami sangat mirip dalam pemikiran kami, dan itu menyeramkan. Dia adalah orang paling cerdas dan paling berselera yang pernah saya temui. "**
Munger secara resmi bergabung dengan Berkshire Hathaway sebagai wakil ketua pada tahun 1978, dan untuk sebagian besar karirnya, ia paling dikenal sebagai wakil Buffett yang suka bermain, sering menawarkan nasihat blak-blakan tentang pasar saham dan ekonomi.
Dia dikenal karena humornya yang tajam, yang menyenangkan penggemar berat Berkshire Hathaway. “Kami tidak akan sekaya jika orang tidak sering membuat kesalahan,” kata Munger pada pertemuan pemegang saham tahunan Berkshire Hathaway pada 2015.
Pada tahun 2018, Warren Buffett mengatakan kepada Becky Quick dari CNBC, “Kami tidak pernah bertengkar sejak kami bertemu, dan sudah hampir 60 tahun sekarang.” Charlie memberiku hadiah pamungkas. Dia membuat saya menjadi orang yang lebih baik daripada orang lain. **… Seiring waktu, dia memberi saya banyak nasihat bagus. … Hidupku berubah menjadi lebih baik karena Charlie. "
Buffett mencatat pada tahun 2021 bahwa setelah pertemuan pertama mereka, dia tahu bahwa "Saya tidak akan menemukan orang seperti ini lagi … Kami cocok. "**
Konvergensi kedua ide tersebut berfokus pada value investing, yaitu saham dipilih karena tampak undervalued berdasarkan fundamental jangka panjang perusahaan.
Munger pernah berkata, “Semua investasi cerdas adalah investasi bernilai – Anda mendapatkan lebih dari yang Anda berikan.” "Anda harus menghargai bisnis untuk menilai saham. "
CEO Berkshire Hathaway Warren Buffett (kiri) dan Vice Chairman Charlie Munger menghadiri Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2019 di Omaha, Nebraska, 3 Mei 2019.
Tetapi pada awal 2020, Berkshire menderita kerugian besar $50 miliar pada kuartal pertama, dan Munger dan Buffett lebih konservatif daripada ketika mereka berinvestasi di AS selama Resesi Hebat. Maskapai penerbangan dan lembaga keuangan seperti Bank of America dan Goldman Sachs telah terpukul keras oleh penurunan ekonomi.
Munger mengatakan kepada Wall Street Journal pada April 2020: "Yah, saya akan mengatakan bahwa ketika topan terburuk yang pernah ada, kami pada dasarnya seperti kapten kapal. "Kami hanya ingin selamat dari topan, dan kami akan keluar dari itu dengan banyak likuiditas sebagai gantinya. ** Kami tidak akan bermain ‘Ya ampun, oh astaga, semuanya akan berakhir, mari kita masukkan 100% cadangan kita’ [untuk membeli bisnis]. "
3. Pandangan Munger tentang cryptocurrency dan AI selama hidupnya
Munger telah membuat beberapa komentar kritis tentang cryptocurrency dan Bitcoin selama hidupnya, dan juga telah memperingatkan tentang overhype AI.
1. Munger tidak bullish pada cryptocurrency
Munger melihat aset crypto sebagai penemuan keuangan yang tidak stabil dan tidak produktif dan menyamakan Bitcoin dengan “bola bau” yang dilemparkan ke dalam resep halus keuangan tradisional, menekankan pentingnya uang yang kuat dalam transisi dari masyarakat primitif ke peradaban maju, mencatat bahwa soliditas uang selalu yang terpenting, apakah itu cangkang atau koin emas. "Jangan sampai saya berbicara tentang Bitcoin, itu investasi paling bodoh yang pernah saya lihat. Sebagian besar investasi ini akan menjadi nol. "**
Munger malu dengan pendekatan peraturan longgar pemerintah AS sejauh ini, menyerukan larangan total cryptocurrency dan menyebut mereka yang percaya pada cryptocurrency “idoits.” Charlie Munger mengatakan bahwa cryptocurrency sangat bodoh dan berbahaya, dan itu benar-benar salah bagi pemerintah AS untuk mengizinkan ini, dan saya tidak akan bangga bahwa AS mengizinkan cryptocurrency, dan saya pikir cryptocurrency adalah ‘kotoran’.
Charlie Munger menerbitkan sebuah artikel di Wall Street Journal pada 1 Februari berjudul “Mengapa AS Harus Melarang Cryptocurrency”. Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan swasta di Amerika Serikat telah mengeluarkan ribuan cryptocurrency, besar dan kecil, yang dapat diperdagangkan secara publik tanpa persetujuan pemerintah sebelumnya, kata artikel itu. Dan ini juga menyebabkan celah di pasar, menyebabkan spekulasi hiruk pikuk, yang menyebabkan kerugian besar. Karena dalam beberapa kasus, sebagian besar cryptocurrency dijual kepada promotor dengan harga hampir nol, dan kemudian publik membelinya dengan harga lebih tinggi tanpa mendapat informasi lengkap. Tindakan kapitalisme yang gila dan membingungkan ini, seperti yang sering dikatakan oleh penulis Amerika Mark Twain, “seorang penjahat menyebut lubang di tanah yang dimilikinya sebagai tambang”.
2.AI overhyped
Munger berpikir AI terlalu berlebihan dan mungkin mendapatkan lebih dari yang seharusnya. Dia menunjukkan bahwa kecerdasan buatan telah ada sejak lama, dan akarnya dapat ditelusuri kembali ke tahun 50-an abad terakhir. Kami sebenarnya memiliki kecerdasan buatan sepanjang waktu. Tapi kami sedikit khawatir tentang AI karena tidak mungkin kami tidak bisa menemukannya, dan kecerdasan mode lama juga berfungsi dengan baik. **
3. Kritik terhadap bidang lain
** Bank of America ‘dibanjiri’ dengan pinjaman real estat komersial yang tidak bermasalah **
** Badai sedang terjadi di pasar perumahan komersial AS, dengan bank-bank AS membanjiri apa yang disebutnya pinjaman bermasalah karena harga real estat turun. Dalam sebuah wawancara dengan Financial Times, dia berkata: "Ini sama sekali tidak seburuk pada tahun 2008. Tetapi industri perbankan juga bisa mengalami masalah, sama seperti di tempat lain. Di saat-saat yang baik, Anda mengembangkan kebiasaan buruk … Ketika masa-masa buruk datang, mereka kehilangan terlalu banyak.
Keempat, Munger multi-faceted: dermawan dan arsitek
Munger menyumbangkan ratusan juta dolar ke lembaga pendidikan, termasuk University of Michigan, Stanford University, dan Harvard Law School, sering menetapkan bahwa sekolah harus menerima desain arsitekturnya, meskipun ia tidak memiliki pelatihan formal sebagai arsitek. **
Munger bertugas di dewan direksi Harvard-Westlake Preparatory School di Los Angeles selama beberapa dekade, dan selama pembangunan Science Center di tahun 90-an, ia memastikan bahwa kamar mandi anak perempuan lebih besar daripada kamar anak laki-laki.
“Setiap kali Anda pergi menonton pertandingan atau acara sepak bola, ada antrian panjang di luar toilet wanita. Siapa yang tidak tahu bahwa mereka pergi ke toilet berbeda dari pria?” Munger mengatakan kepada The Wall Street Journal pada 2019. “Orang idiot macam apa yang akan membuat toilet pria berukuran sama dengan toilet wanita?” Jawabannya adalah, seorang arsitek biasa! "**
Munger menikah dengan Nancy Barry selama 54 tahun sampai kematiannya pada tahun 2010, dan mereka menyumbangkan $ 43,5 juta ke Stanford University untuk membantu membangun perumahan mahasiswa pascasarjana Munger, yang dapat menampung 600 mahasiswa hukum dan pascasarjana.
Pada Februari 2019, Quick CNBC ditanya dalam sebuah wawancara dengan “Squawk Box” tentang rahasia hidup yang panjang dan bahagia, dan Munger mengatakan jawabannya “sederhana karena sangat sederhana.”
"Anda tidak memiliki terlalu banyak kecemburuan, Anda tidak memiliki terlalu banyak kebencian, Anda tidak mengeluarkan uang terlalu banyak untuk penghasilan Anda, dan Anda tetap bahagia terlepas dari masalah Anda. Anda berurusan dengan orang-orang yang dapat diandalkan dan melakukan apa yang seharusnya Anda lakukan. Semua aturan sederhana ini efektif dalam mengubah hidup Anda menjadi lebih baik. Katanya.
Kelima, orang dalam industri menyatakan belasungkawa atas meninggalnya Munger
CEO Warren Buffett mengatakan dalam siaran pers: "Berkshire Hathaway tidak akan berada di tempat seperti sekarang ini tanpa inspirasi, kebijaksanaan, dan keterlibatan Charlie. "
"Selama beberapa dekade, mereka berdua telah memimpin raksasa investasi yang telah secara dramatis meningkatkan kehidupan banyak orang … Dan dalam prosesnya, mereka telah berulang kali menunjukkan kekuatan kolaborasi, sinergi, dan akal sehat. Mohamed El-Erian, kepala penasihat ekonomi di Allianz, mengatakan dalam sebuah artikel yang diterbitkan di situs X: "Semoga Anda beristirahat dengan tenang, Charlie. "
“Dampaknya jauh melampaui komunitas investasi. Orang-orang tahu tentang dia, berpikir mereka akan belajar bagaimana menghasilkan uang, tetapi mereka mendapat lebih banyak,” Whitney Tilson, seorang investor dan pakar Warren Buffett dan Munger, mengatakan kepada CNN. “Jika Anda hanya memiliki palu, dunia tampak seperti paku,” katanya. "
6. Akhir dari era investasi
Kematian Munger menandai berakhirnya era investasi di perusahaan Amerika.
Mungkin perubahan paling signifikan bagi publik sejak kematian Munger adalah akhir pekan tahunan Berkshire Hathaway, yang menarik puluhan ribu orang ke Omaha dan disiarkan langsung di seluruh dunia.
Munger tidak akan lagi berada di panggung yang sama dengan Buffett dan menjawab lusinan pertanyaan pemegang saham dalam lima jam.
“Pertemuan Tahunan tidak akan pernah sama tanpa komentar Charlie yang ringkas, terbuka dan jujur,” kata Lanzis, presiden Lountzis Asset Management di Wyomising, Pennsylvania. "Dia sangat berbeda dari Warren Buffett, dalam arti Munger mengatakan apa yang dia pikirkan dan tidak peduli apa yang dipikirkan orang lain. "
Munger, yang bernilai $ 2,7 miliar, dilaporkan mengomentari pasar global hanya beberapa minggu yang lalu. Misalnya, dia mengatakan kepada podcast Acquired bahwa keputusan Buffett untuk menginvestasikan miliaran dolar di Jepang “diterima begitu saja.”
“Terlalu mudah untuk mendapatkan uang,” kata Munger dengan kesederhanaannya yang khas. "Ini seperti Tuhan membuka sebuah kotak dan menuangkan uang ke dalamnya. "
Sumber: Golden Finance
