宋科，profesor di Sekolah Keuangan dan Ekonomi Universitas Rakyat China, peneliti di pusat penelitian kebijakan keuangan dan moneter China, Institut Penelitian Mata Uang Internasional.
Sun Yi, Wakil Peneliti di Institut Teknologi Keuangan Universitas Rakyat Tiongkok
Awalnya diterbitkan dalam: Riset Pasar Keuangan, Edisi 12, 2024
Pendahuluan: Bab baru dalam teknologi keuangan
Di tengah langit luas teknologi keuangan, mata uang digital bank sentral (CBDC) seperti bintang baru yang terbit, menambahkan cahaya baru bagi jalan keuangan inklusif. “Opini Pelaksanaan Dewan Negara tentang Mendorong Pengembangan Berkualitas Tinggi Keuangan Inklusif” (No. 15 Tiongkok) juga memasukkan pengembangan dan uji coba RMB digital ke dalam pembangunan ekosistem keuangan inklusif digital. Artikel ini akan mendalami bagaimana mata uang digital bank sentral dapat mendukung keuangan inklusif. Mulai dari fitur teknis mata uang digital bank sentral, menganalisis perbaikan marginalnya dalam pembayaran tunai, pembayaran seluler, dan pembayaran lintas batas, serta “logika jalur teknis-ekonomi” yang terkait dengan sistem keuangan inklusif.
Dua, mata uang digital bank sentral: mesin baru untuk keuangan inklusif
①Definisi dan klasifikasi mata uang digital bank sentral. Mata uang digital bank sentral merupakan liabilitas bank sentral di era digital yang memiliki legalitas dan sifat digital. Mata uang ini dibagi menjadi dua jenis, yaitu tipe ritel yang ditujukan untuk masyarakat umum, dan tipe grosir yang digunakan terutama dalam aktivitas transaksi antar lembaga keuangan.
Konsistensi logika mata uang digital bank sentral dengan inklusi keuangan digital. Mata uang digital bank sentral secara signifikan konsisten secara logis dengan inklusi keuangan digital dalam mengatasi masalah pengecualian keuangan, dan dapat secara besar-besaran mengatasi masalah infrastruktur keuangan yang lemah, kurangnya cakupan akun bank, kurangnya data kredit, biaya pembayaran lintas batas yang tinggi, dan masalah lainnya.
(3) Menurut sistem indeks inklusi keuangan G20, ketersediaan layanan keuangan, penggunaan layanan keuangan, dan kualitas layanan keuangan merupakan dimensi inti untuk mengukur perkembangan keuangan inklusif di daerah. Ketersediaan dan penggunaan jasa keuangan mencerminkan cakupan jasa keuangan dari sisi penawaran dan sisi permintaan, masing-masing, yaitu “universalitas” keuangan inklusif. Indeks kualitas layanan keuangan mencerminkan pengaruh layanan keuangan, yaitu “manfaat” keuangan inklusif.
Nilai inklusif mata uang digital bank sentral: Perspektif berbasis “inklusif”
(1) Memperluas batas pembayaran digital. Melalui desain “loose coupling of accounts” dan pembayaran offline, CBDC memungkinkan layanan keuangan untuk mencakup wilayah dan kelompok yang lebih luas, terutama di daerah terpencil yang sulit dijangkau oleh layanan keuangan tradisional dan pembayaran seluler. Desain untuk lansia dan penyandang disabilitas juga nyaman bagi layanan keuangan inklusif untuk secara efektif melayani kelompok yang kurang beruntung.
② Meningkatkan tingkat penerimaan pembayaran digital. Keamanan dan perlindungan privasi mata uang digital bank sentral dapat meningkatkan kepercayaan masyarakat terhadap pembayaran digital, sehingga meningkatkan tingkat penerimaan pembayaran digital.
Empat, Nilai Inklusif Mata Uang Digital Bank Sentral: Perspektif ‘Inklusi’
Biaya dan efisiensi adalah masalah yang patut diperhatikan dalam kualitas layanan keuangan, yaitu ‘Layanan keuangan yang terjangkau’ yang ditekankan oleh G20 untuk pengembangan keuangan inklusif.
①Meningkatkan kenyamanan pembayaran dan pinjaman. Fitur digital dari mata uang digital bank sentral membuatnya jauh lebih nyaman dalam pembayaran daripada uang tunai, sambil juga dapat mengurangi dampak sistem pembayaran keseluruhan dari satu perusahaan komersial atau sistem pembayaran pribadi, bank komersial dan berbagai penyedia layanan pembayaran akan bersaing secara adil dalam sistem baru ini.
(2) Meningkatkan tingkat layanan pembayaran yang cerdas. CBDC dapat memuat kontrak pintar dan menyediakan layanan keuangan inklusif yang lebih cerdas, seperti pembayaran bersyarat dan pembayaran terjadwal, sehingga meningkatkan tingkat kecerdasan layanan pembayaran. Dengan menetapkan kondisi penggunaan pinjaman, juga dapat mencegah dana pinjaman usaha kecil dan mikro mengalir ke daerah-daerah yang tidak sesuai dengan tujuan aplikasi, seperti manajemen kekayaan dan real estat, sehingga membuat keuangan inklusif lebih “nyata”.
③ Mendorong pengurangan biaya dan peningkatan efisiensi pembayaran lintas batas. Penerbitan dan penggunaan mata uang digital bank sentral grosir akan menyediakan layanan pembayaran lintas zona waktu sepanjang waktu, yang akan secara signifikan mengurangi waktu dan biaya yang dibutuhkan untuk pembayaran lintas batas, sambil meningkatkan pelacakan transaksi, mengurangi risiko operasional dan risiko kredit.
Lima, Prospek: Jalan Inklusi Mata Uang Digital Bank Sentral
①Kombinasi teori dan praktik. Terapkan dengan aktif dan hati-hati mata uang digital RMB, kumpulkan data percobaan secara berkelanjutan dan buka dengan sewajarnya, sediakan dasar data untuk penelitian kuantitatif, dan terus perbaiki teori sesuai perkembangan terbaru.
②Penguatan penelitian teknis dan pendidikan populerisasi. Penelitian teknis mata uang digital bank sentral adalah dasar operasi sistem, penerimaan publik adalah kunci dari aplikasi populerisasi. Pemerintah perlu mendorong penyebaran pengetahuan dan pendidikan mata uang digital bank sentral secara aktif, sehingga publik dan lembaga keuangan dapat sepenuhnya mengenali nilai inklusif dari mata uang digital bank sentral.
③Perbaikan lingkungan penerbitan dan promosi. Membangun ekosistem keuangan inklusif digital yang beragam dan efisien memerlukan upaya bersama dari berbagai pihak dalam sistem keuangan. Selama proses uji coba, perlu secara bertahap menjelajahi hukum, standar aplikasi, sistem insentif, dan sebagainya yang diperlukan untuk penerbitan dan promosi mata uang digital bank sentral, mendorong perkembangan keuangan digital dan inklusif yang berkualitas tinggi.
Sumber: Sina
Penulis: China Financial Information Network
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
