Penulis: hitesh.eth
Kompilasi: TechFlow Deep Tide
Murni berisi informasi berharga, tanpa harapan palsu.
Sebelum Anda mulai membaca, saya harap Anda dapat melepaskan prasangka yang Anda miliki sejenak, dan luangkan beberapa menit untuk memperhatikan dengan seksama apa yang akan saya bagikan selanjutnya.
Dalam perspektif makro, tema investasi Web3 dapat dibagi menjadi dua kategori utama: infrastruktur dasar (infra) dan aplikasi (apps).
Investasi pada dasarnya dapat dibagi menjadi dua jenis: satu jenis yang terlihat datar dalam jangka pendek, tetapi dapat memberikan imbal hasil yang besar dalam jangka panjang; dan yang lainnya adalah jenis investasi yang sangat menyenangkan dalam jangka pendek, tetapi akhirnya mungkin tidak berharga satu sen pun.
Sebagian besar investor cryptocurrency memasuki pasar ini untuk mengejar keuntungan cepat dan substansial, dan bersedia mengambil risiko yang sesuai.
Akibatnya, orang lebih cenderung memilih investasi siklis - yang biasanya jangka pendek dan hanya berlaku selama siklus pasar bull tertentu.
2025 akan menjadi “tahun regulasi” di ruang cryptocurrency.
Amerika Serikat dan beberapa negara ekonomi utama lainnya berencana untuk meluncurkan peraturan terkait di dalam negeri mereka. Peluncuran peraturan-peraturan ini tidak hanya akan meningkatkan kepercayaan investor tradisional (terutama generasi yang lebih tua), tetapi juga akan menyaring sejumlah kecil mata uang kripto yang memiliki potensi nyata - hanya proyek-proyek yang memiliki dasar yang kuat dan aliran kas yang stabil yang akan berhasil.
Kita bisa mengharapkan gelombang baru investor tradisional di pasar. Para investor ini memiliki “uang lama” di tangan mereka dan akan merambah ke ruang cryptocurrency untuk pertama kalinya.
Mereka tidak berinvestasi secara membabi buta hanya karena spekulasi pasar, tetapi mereka akan mempelajari proyek dengan cermat, membaca laporan dan data dengan cermat, dan hanya membuat keputusan investasi jika logis.
Dalam konteks ini, keuangan terdesentralisasi (DeFi) akan menjadi tema investasi yang disukai oleh investor tradisional, yang lainnya adalah protokol lapisan pertama (L1) blockchain.
Namun, proyek DeFi memiliki lebih banyak ruang untuk tumbuh karena batas atas yang lebih rendah dan sangat selaras dengan fundamental dan data. Tahun ini, beberapa proyek DeFi telah menghasilkan pendapatan lebih dari $100 juta, yang niscaya akan menarik perhatian investor tradisional.
Ukuran dana investor konvensional sangat besar, dan dana yang cukup adalah kunci pertumbuhan pasar yang sehat. Jangan lupa, banyak investor institusional juga didominasi oleh investor konvensional.
Dapat diperkirakan bahwa DeFi pada akhirnya akan menjadi salah satu arah tata letak penting bagi investor institusi teratas.
BlackRock telah mulai bekerja sama dengan proyek DeFi, tren ini sedang terbentuk secara bertahap.
DeFi bukanlah investasi siklus; Ini lebih merupakan investasi jangka panjang, sama seperti investor biasa melihat BTC dan ETH.
Potensi jangka panjang AAVE mungkin dianggap setara dengan ETH.
Ketika Anda berinvestasi dalam proyek DeFi blue-chip, fokuslah pada perkembangan jangka panjang;
Dan ketika Anda memilih untuk berinvestasi dalam proyek asli DeFi baru, Anda dapat mempertimbangkan keuntungan jangka pendek, yang juga dapat membawa pengembalian beberapa kali atau bahkan lebih tinggi.
Di pasar kripto yang didominasi oleh DeFi, banyak proyek-proyek baru akan muncul sementara beberapa proyek lama juga akan mendapatkan perhatian kembali. Anda akan melihat gelombang kenaikan harga yang mengelilingi proyek-proyek ini.
Di ruang DeFi, banyak aplikasi blue-chip, seperti Uniswap, berencana untuk berubah menjadi proyek infrastruktur tingkat rendah. Transformasi ini akan semakin meningkatkan potensi nilai token, dan Anda harus siap dengan kenyataan bahwa beberapa proyek dapat mengumumkan penyesuaian mekanisme biaya tahun depan.
Perubahan ini akan memberikan dorongan kuat pada narasi perkembangan DeFi.
Saya memperkirakan DeFi akan mendominasi setidaknya dua kuartal tahun depan, seperti yang dilakukan AI tahun ini.
Tentang AI, saya berpikir bahwa tahun 2025 akan menjadi tahun di mana AI mendapatkan kritik yang luas dalam budaya populer karena ekspansinya yang cepat dan tidak terkendali.
“Responsibility AI” discussion will be the focus.
Dalam rangka mengelilingi infrastruktur AI kripto, agen AI, dan aktivitas pasar penawaran agen awal (Initial Agentic Offerings), mungkin akan mengalami periode penyesuaian karena narasi ‘AI yang bertanggung jawab’.
Namun sebelum itu, saya memperkirakan agen kecerdasan AI akan mengalami pertumbuhan gelembung.
Saat ini ada 13.000 entitas pintar di pasar, saya memperkirakan angka ini akan meningkat setidaknya menjadi 100.000 entitas.
Selanjutnya, kita mungkin akan memasuki tahap gelembung dan meledak pada tahun berikutnya.
Terjadi pada kuartal mana secara spesifik akan tergantung pada waktu proses AI pengawasan terkait kejadian.
Pengawasan juga akan memicu minat pada infrastruktur privasi, sehingga beberapa proyek utama yang terkait dengan DeFi rahasia, komputasi privasi, penyimpanan privasi, dan inferensi privasi akan mendapat lebih banyak perhatian, yang juga akan tercermin dalam kinerja aset (PA) mereka.
Pasar meme akan terus aktif.
Meskipun mungkin tidak didukung oleh otoritas pengawas, orang-orang akan selalu menemukan cara untuk masuk, karena tidak mungkin untuk benar-benar menghentikannya.
Spekulan akan terus mencari peluang dalam 100.000 koin baru yang ditambahkan setiap hari.
Namun, beberapa Meme yang sudah dibangun seperti DOGE dan PEPE, mungkin menarik perhatian investor yang lebih serius.
Bahkan jika Anda tidak menyukai meme, Anda harus mempertimbangkan untuk menyisihkan beberapa eksposur investasi untuk mereka.
2025 juga akan menjadi tahun munculnya dompet Web3 seluler dan aplikasi super.
Baru-baru ini, perusahaan dompet Web3 bernama Exodus mencatatkan diri di NASDAQ dengan valuasi $1,2 miliar, yang mungkin akan mendorong tren spekulasi token terkait dompet Web3 dengan performa pendapatan yang kuat pada tahun depan.
AI dan DeFi akan menjadi dua narasi inti tahun depan:
DeFi berpotensi menjadi yang dominan;
Agen AI dapat memasuki fase gelembung;
Spekulasi Meme akan menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi;
Kerahasiaan dan jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi DePIN akan muncul pada suatu kuartal;
Dompet Web3 akan mendapatkan lebih banyak perhatian dan mendorong adopsi massal melalui panduan pengguna yang lebih mudah dan pengalaman yang lebih baik.
Ini adalah semua yang saya bagikan.
Harap dicatat bahwa saya bukan astrolog atau ahli dalam bidang mata uang kripto. Saya hanya seorang individu biasa dengan beberapa pemikiran acak tentang pasar, jadi jangan terlalu serius menganggap pandangan saya.
