BlackRock Mengajukan Form 8-A untuk ETF Bitcoin Premium Income dengan Biaya 0,65%

BlackRock mengajukan Form 8-A kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (U.S. Securities and Exchange Commission) untuk iShares Bitcoin Premium Income ETF miliknya, yang akan diperdagangkan dengan ticker BITA. Analis ETF senior Bloomberg, Eric Balchunas, mengatakan bahwa pengajuan tersebut biasanya berarti peluncuran dalam satu minggu, memperkirakan BITA akan mulai beroperasi pada Kamis pekan depan. Dana tersebut dirancang untuk memberi eksposur bitcoin kepada investor sekaligus menghasilkan pendapatan melalui strategi covered-call yang menjual opsi atas ETF spot bitcoin yang sudah ada milik BlackRock, IBIT, serta mendistribusikan premi yang terkumpul sebagai imbal hasil. Saham BITA didaftarkan untuk dicatat di Nasdaq Stock Market, dengan mekanisme dana dijelaskan dalam dokumen pendaftaran yang bersifat regulatif. Produk ini masuk ke pasar yang sebelumnya di mana Goldman Sachs mengajukan ETF serupa untuk pendapatan premium bitcoin pada bulan April, dengan perkiraan peluncuran sekitar 1 Juli, sehingga menciptakan persaingan ketat antara dua institusi keuangan besar dalam kategori ETF kripto pendapatan covered-call yang masih berkembang.

BITA Menggunakan Strategi Covered-Call pada IBIT milik BlackRock

BITA dikelola secara aktif dan akan menjual opsi call terutama pada ETF spot bitcoin yang sudah ada milik BlackRock, IBIT, lalu menyerahkan kembali premi opsi yang terkumpul kepada investor sebagai imbal hasil. Dana ini membeli eksposur terhadap bitcoin dan menulis kontrak opsi pada IBIT, dengan kontrak tersebut menghasilkan premi yang menjadi pendapatan bagi pemegang saham. Per 9 Juni, trust telah membeli sekitar 110 bitcoin dan 90.901 saham IBIT, sambil juga menulis 856 kontrak opsi. Jane Street Capital dan Virtu Financial Singapore disebut sebagai pihak lawan perdagangan bitcoin untuk dana tersebut.

BlackRock Menetapkan Biaya 0,65% dan Mengunggulkan Dana dengan $9,9 Juta

BlackRock mengonfirmasi biaya sponsor sebesar 0,65% dalam registrasi S-1 amandemen keempatnya. Tarif tersebut lebih rendah dibanding ETF bitcoin covered-call yang bersaing dan saat ini tersedia di pasar. BlackRock mengunggulkan dana dengan $9,9 juta, tersebar dalam 198.000 saham dengan harga $50 masing-masing. Pada saat pengajuan terakhir, aset bersih tercatat sekitar $49,97 per saham.

Goldman Sachs Mengajukan ETF Pendapatan Premium Bitcoin yang Bersaing

Goldman Sachs mengajukan ETF pendapatan premium bitcoin miliknya sendiri pada bulan April. Sebelumnya Balchunas mengatakan versi Goldman diperkirakan akan mulai diluncurkan sekitar 1 Juli. Kedua dana ditujukan untuk investor yang menginginkan bitcoin dalam portofolio sambil memperoleh pendapatan di atas kenaikan harga apa pun. Struktur opsi-plus-spot merupakan wilayah baru untuk ETF kripto.

BITA Menambahkan Lapisan Permintaan Turunan Baru ke Pasar Bitcoin

IBIT milik BlackRock saat ini merupakan ETF spot bitcoin terbesar berdasarkan aset dalam pengelolaan. ETF bitcoin covered-call menghadirkan jenis permintaan baru khusus untuk opsi IBIT. Seiring BITA bertumbuh, dana ini perlu terus menulis kontrak opsi pada IBIT, yang berpotensi menciptakan aktivitas berkelanjutan pada derivatif bitcoin.

FAQ

Apa strategi covered-call yang digunakan oleh BITA?

BITA menjual opsi call atas ETF spot bitcoin milik BlackRock, IBIT, untuk menghasilkan pendapatan bagi investor melalui premi opsi. Ini adalah pendekatan yang dikelola secara aktif, ditumpuk di atas eksposur langsung terhadap bitcoin.

Berapa biaya yang dikenakan BITA dibanding kompetitor?

BITA mengenakan biaya sponsor 0,65%, yang lebih rendah dibanding ETF bitcoin covered-call yang bersaing dan saat ini tersedia di pasar.

Kapan BlackRock mengunggulkan dana BITA dan dengan modal berapa?

BlackRock mengunggulkan dana dengan $9,9 juta, tersebar dalam 198.000 saham dengan harga $50 masing-masing, sebagaimana diungkap dalam registrasi S-1 amandemen keempatnya.