Bitcoin tetap kokoh saat kejutan minyak mendorong inflasi, mengungguli saham, obligasi, dan emas minggu lalu.
Pengurangan batas leverage kripto memaksa penjualan, menjaga Bitcoin tetap stabil di tengah volatilitas pasar global.
Investor memandang keuntungan jangka panjang kripto, dengan zona di bawah $50.000 menarik sebelum FOMC minggu depan.

Pasar sedang mengalami gejolak karena ketegangan di Timur Tengah memasuki minggu kedua, menyebabkan harga Brent crude melonjak 26%. Investor berjuang menghadapi inflasi yang didorong oleh energi, yang menyempitkan ruang Federal Reserve untuk memotong suku bunga, menurut pembaruan pasar terbaru dari market maker Wintermute.

Meskipun terjadi penjualan global, cryptocurrency tetap menonjol, dengan Bitcoin naik 0,4% sementara saham, obligasi, dan emas semuanya menurun. Eskalasi konflik tidak menunjukkan tanda-tanda melambat. Ekspektasi awal penyelesaian dalam empat minggu, seperti yang dikatakan oleh Presiden Trump sebelumnya, kini mulai memudar.

Pejabat AS kini menunjukkan bahwa konflik ini bisa memakan waktu jauh lebih lama untuk diselesaikan. Selain itu, AS berusaha memastikan aliran minyak melalui Selat Hormuz. Karena logistik dan biaya tinggi terkait, aliran tersebut terbatas.

Hal ini menyebabkan negara-negara Teluk, termasuk Aramco, mengurangi produksi di beberapa ladang sebagai akibat dari keterbatasan penyimpanan, bukan karena konflik itu sendiri. Dinamika ini meningkatkan inflasi, yang selanjutnya membatasi rencana pemotongan suku bunga Fed, kini terbatas pada satu pemotongan 25 basis poin di kuartal keempat 2026.

Kinerja Resilien Kripto

Berbeda dengan aset risiko tradisional, kripto mampu bertahan dari badai. Kenaikan kecil Bitcoin kontras dengan kerugian yang lebih luas: S&P 500 -2,0%, Nasdaq -1,2%, dan Russell 2000 -4,0%. ETH tetap datar, dan altcoin turun -0,4%. Volume spot tetap ringan, namun keterlibatan institusional sedikit meningkat.

Volatilitas tetap ada, dengan DVOL berfluktuasi di sekitar angka 60-an. Put skew tetap tinggi, tetapi investor mencari opsi call jangka panjang, mengantisipasi pemulihan dalam 12–18 bulan ke depan.

Wintermute mencatat, “Kekuatan tahan terhadap katalis risiko-tinggalkan adalah perilaku harga yang cenderung menarik perhatian dari investor yang mempertimbangkan kembali strategi inflasi mereka.” Memang, kestabilan Bitcoin menyoroti narasi yang semakin berkembang sebagai potensi penyimpan nilai selama tekanan inflasi yang didorong energi.

Implikasi Pasar

Ketahanan kripto saat ini sebagian berasal dari pengurangan leverage, sekitar $60 miliar, sekitar setengah dari level puncaknya. Dengan lebih sedikit penjual paksa dibandingkan emas, kripto menghindari penurunan yang lebih dalam. Analis menyarankan bahwa level saat ini terlihat menarik untuk investor jangka panjang, dengan zona pembelian potensial hingga ke level rendah $50.000-an.

Selain itu, pengumuman adopsi yang berkelanjutan di sektor keuangan memberikan dukungan yang stabil, sementara kemajuan dalam lanskap regulasi AS berlangsung seperti biasa. Keputusan FOMC minggu depan akan menjadi pendorong jangka pendek. Perubahan hawkish bisa membebani aset risiko, namun kinerja kripto tetap menjadi anomali.

Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke Penafian.