Investor asing melakukan penyeimbangan ulang portofolio saham semikonduktor Korea bulan ini (Juli), menjual gabungan ₩10,9 triliun di Samsung Electronics dan SK Hynix sementara membeli ₩785,9 miliar di LG Innotek serta jumlah yang lebih kecil di DB HiTek, Reno Industrial, dan ISC selama periode yang sama, menurut data Korea Exchange dan Nextrade yang dirilis pada 27 Juli. Pergeseran ini terjadi setelah penurunan harga yang berlebihan pada perusahaan pemasok material dan komponen semikonduktor meski prospek pendapatan membaik, dengan LG Innotek turun 65,7% dari puncak 52 minggu dibandingkan penurunan Samsung Electronics sebesar 32,2%. Para analis mengaitkan penyeimbangan ulang dengan peluang valuasi pada pemasok komponen terkait AI, di mana perkiraan pertumbuhan laba berkisar 23,4% hingga 78,4% year-over-year sementara harga saham jatuh lebih tajam daripada raksasa chip memori.
Investor Asing Membeli ₩785,9 Miliar di LG Innotek Saat Penurunan Juli
Investor asing secara neto menjual ₩12,8897 triliun di pasar KOSPI bulan ini (Juli), dengan ₩3,0515 triliun penjualan neto hanya pada 27 Juli. SK Hynix memimpin daftar penjualan neto dengan ₩6,0478 triliun, diikuti Samsung Electronics dengan ₩4,879 triliun selama periode tersebut. Penjualan terkonsentrasi pada minggu pertama Juli (30 Juni–4 Juli) memicu koreksi tajam di indeks KOSPI dan KOSDAQ.
LG Innotek memimpin pembelian neto asing sebesar ₩785,9 miliar selama periode yang sama, diikuti DB HiTek (₩329,6 miliar), Reno Industrial (₩259 miliar), dan ISC (₩238,4 miliar). LG Innotek memproduksi substrat FC-BGA (flip-chip ball grid array) untuk semikonduktor AI, sementara DB HiTek memproduksi semikonduktor daya untuk efisiensi energi pusat data AI. Reno Industrial dan ISC memiliki daya saing global dalam test socket yang penting untuk verifikasi performa chip AI.
Perusahaan Komponen Semikonduktor Menunjukkan Perkiraan Pertumbuhan Laba hingga 78,4%
Selisih harga antara raksasa chip memori dan pemasok komponen melebar secara signifikan selama koreksi. Samsung Electronics turun 32,2% dari puncaknya dan SK Hynix turun 39,2%, sedangkan LG Innotek turun 65,7% dari puncak 52 minggu. DB HiTek turun 57,2%, ISC turun 45,9%, dan Reno Industrial turun 44,0%.
Proyeksi laba untuk perusahaan komponen membaik meski harga turun. Menurut platform investasi berbasis AI Epic AI, laba operasi LG Innotek diperkirakan meningkat 78,4% year-over-year tahun ini. ISC diproyeksikan tumbuh 69,0%, DB HiTek 32,3%, dan Reno Industrial 23,4%. Byun Jun-ho, peneliti di IBK Investment & Securities, menyatakan bahwa “jika perlambatan momentum laba dikonfirmasi pada Samsung Electronics dan SK Hynix, aksi ambil untung investor asing dapat terus berlanjut, yang berujung pada tekanan penjualan berkelanjutan.”
Analis Yuanta Securities Memperkirakan Potensi Kembali ke Saham Chip Large-Cap
Kemungkinan modal asing kembali ke saham semikonduktor large-cap masih dalam pembahasan. Lee Jae-won, peneliti di Yuanta Securities, menyatakan bahwa “penurunan besar-besaran pada Juli yang berpusat pada semikonduktor membuat pasar secara keseluruhan masuk ke zona undervalued,” seraya menambahkan bahwa “selama belanja modal AI dari big tech AS terus berlanjut, ada kemungkinan modal asing mengalir kembali ke saham semikonduktor large-cap dengan penurunan yang signifikan, yang menyebabkan reorganisasi lain pada entitas pembeli.”
Pengamat industri sekuritas mencatat bahwa sentimen investasi terhadap sektor semikonduktor secara keseluruhan belum melemah. Penyeimbangan ulang mencerminkan pandangan investor asing bahwa perusahaan komponen adalah peluang undervalued dalam siklus ekspansi investasi AI, bukan penarikan diri di seluruh sektor.
FAQ
Q: Berapa banyak investor asing menjual Samsung Electronics dan SK Hynix bulan ini (Juli)?
A: Investor asing secara neto menjual gabungan ₩10,9 triliun di kedua saham selama Juli, dengan SK Hynix menyumbang ₩6,0478 triliun dan Samsung Electronics ₩4,879 triliun, menurut data Korea Exchange dan Nextrade yang dirilis pada 27 Juli.
Q: Perusahaan komponen semikonduktor mana yang dibeli investor asing selama periode yang sama?
A: Investor asing membeli ₩785,9 miliar di LG Innotek, ₩329,6 miliar di DB HiTek, ₩259 miliar di Reno Industrial, dan ₩238,4 miliar di ISC selama periode penjualan Juli di Samsung Electronics dan SK Hynix.
Q: Berapa perkiraan pertumbuhan laba untuk perusahaan komponen semikonduktor yang dibeli investor asing?
A: Menurut Epic AI, laba operasi LG Innotek diperkirakan meningkat 78,4% year-over-year tahun ini, ISC 69,0%, DB HiTek 32,3%, dan Reno Industrial 23,4%.
