CNBC's Jim Cramer pada hari Selasa menguraikan kerangka kerja pendekatan Wall Street saat ini terhadap perdagangan kecerdasan buatan, yang menyatakan bahwa pasar sekarang memberi imbalan kepada perusahaan teknologi dengan produk yang sangat diminati sambil menghukum pelanggan mereka. Pergeseran ini terjadi setelah Magnificent Seven secara kolektif kehilangan sekitar 2,3 triliun dolar AS dalam nilai pasar selama bulan Juni karena investor mempertanyakan apakah belanja AI kelompok tersebut akan menghasilkan pendapatan dan arus kas bebas yang memadai. Cramer mengaitkan pembalikan ini dengan ketidakseimbangan pasokan-permintaan di infrastruktur AI, di mana permintaan untuk komponen komputasi melampaui pasokan, sehingga mendorong kenaikan biaya untuk perangkat keras penting seperti chip memori dan peralatan jaringan.
Magnificent Seven Kehilangan 2,3 Triliun Dolar AS dalam Nilai Pasar Selama Bulan Juni
Magnificent Seven — yang terdiri dari Apple, induk Google Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta, Nvidia, dan Tesla — secara kolektif kehilangan sekitar 2,3 triliun dolar AS dalam nilai pasar selama bulan Juni. Investor mempertanyakan apakah belanja AI besar-besaran kelompok tersebut pada akhirnya akan menghasilkan pendapatan dan arus kas bebas yang cukup untuk membenarkan keputusan mereka. Pembelanja terbesar untuk pusat data AI dalam kelompok ini adalah Amazon, Alphabet, Microsoft, dan Meta.
Hyperscaler Menghadapi Kenaikan Biaya karena Permintaan Komponen AI Melebihi Pasokan
Cramer mengatakan para hyperscaler telah menjadi korban ambisi AI mereka sendiri. Perusahaan-perusahaan tersebut memiliki sumber daya keuangan untuk terus menggelontorkan miliaran dolar ke AI, tetapi permintaan infrastruktur komputasi melampaui pasokan, sehingga mendorong kenaikan biaya komponen penting seperti chip memori dan peralatan jaringan. Dinamika itu telah memberi imbalan kepada perusahaan yang menjual alat-alat penting dari ledakan AI, bukan perusahaan yang membayar tagihan. "Pemenang terbesar adalah kebalikan dari Magnificent Seven," kata Cramer. "Mereka membuat produk yang pasokannya terbatas, dengan permintaan yang luar biasa tinggi."
Nvidia memenuhi syarat sebagai pemasok utama komputasi AI, tetapi Cramer mengatakan saham tersebut telah jatuh ke dalam kelompok yang tertinggal sebagian besar karena kekhawatiran tentang persaingan chip khusus.
Produsen Chip Memori dan Pemasok Muncul sebagai Pemenang Terbesar Kuartal Kedua
Cramer menunjuk produsen chip memori Micron dan Sandisk, bersama dengan Intel, Marvell Technology, dan AMD, sebagai beberapa pemenang terbesar kuartal kedua. Dia mengatakan ketidakseimbangan pasokan-permintaan telah mendorong pertumbuhan pendapatan yang kuat dan aliran peningkatan peringkat analis dan kenaikan target harga yang stabil di seluruh kelompok.
Cramer Menunjuk Intel sebagai Saham Favorit Baru, Memberi Pujian kepada CEO Lip-Bu Tan
Di antara kelompok tersebut, Cramer secara khusus menyebut Intel sebagai saham favorit barunya. Dia memuji CEO Lip-Bu Tan karena merevitalisasi produsen chip tersebut, dan mengatakan Intel berada dalam posisi yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari meningkatnya permintaan akan CPU, pengemasan chip canggih, dan manufaktur semikonduktor dalam negeri. Cramer's Charitable Trust, portofolio yang dikelola oleh CNBC's Investing Club, memiliki saham Intel. "Ini adalah harta nasional," katanya.
Sementara Cramer mengatakan Club masih memiliki enam dari tujuh konstituen Mag 7 — Tesla adalah pengecualian — dia berpikir para pemasok akan terus mendapatkan keuntungan selama permintaan infrastruktur AI melebihi pasokan. "Beberapa dari Anda mungkin berpikir itu tidak adil ... tetapi pasar telah berbicara dan saya tidak tahu apakah ia akan belajar bahasa lain pada kuartal depan, apalagi sepanjang tahun ini," katanya.
FAQ
Apa yang dikatakan Jim Cramer tentang perdagangan AI pada hari Selasa?
Jim Cramer pada hari Selasa menyatakan bahwa Wall Street sekarang memberi imbalan kepada perusahaan teknologi dengan produk yang sangat diminati dan menghukum pelanggan mereka, menandai pergeseran dalam perdagangan kecerdasan buatan. Dia mengaitkan hal ini dengan ketidakseimbangan pasokan-permintaan di mana permintaan infrastruktur komputasi AI melampaui pasokan, sehingga mendorong kenaikan biaya komponen penting.
Mengapa Magnificent Seven kehilangan 2,3 triliun dolar AS dalam nilai pasar selama bulan Juni?
Magnificent Seven secara kolektif kehilangan sekitar 2,3 triliun dolar AS dalam nilai pasar selama bulan Juni karena investor mempertanyakan apakah belanja AI besar-besaran kelompok tersebut pada akhirnya akan menghasilkan pendapatan dan arus kas bebas yang cukup untuk membenarkan keputusan mereka. Pembelanja terbesar untuk pusat data AI — Amazon, Alphabet, Microsoft, dan Meta — menghadapi kenaikan biaya karena permintaan infrastruktur komputasi melebihi pasokan.
Saham mana yang diidentifikasi Jim Cramer sebagai pemenang terbesar kuartal kedua?
Cramer menunjuk produsen chip memori Micron dan Sandisk, bersama dengan Intel, Marvell Technology, dan AMD, sebagai beberapa pemenang terbesar kuartal kedua. Dia mengatakan ketidakseimbangan pasokan-permintaan telah mendorong pertumbuhan pendapatan yang kuat dan aliran peningkatan peringkat analis dan kenaikan target harga yang stabil di seluruh kelompok, dengan Intel ditunjuk sebagai saham favorit barunya.
