Perusahaan penambangan yang terdaftar di AS, MARA Holdings, mengumumkan pada hari Kamis bahwa mereka telah menjual 15.133 Bitcoin antara 4 Maret hingga 25 Maret, menguangkan sekitar 1,1 miliar dolar AS, dan akan menggunakan dana yang diperoleh untuk membeli kembali obligasi konversi nol kupon yang jatuh tempo pada tahun 2030 dan 2031, guna mengurangi utang dan memperkuat fleksibilitas keuangan.
Menurut pernyataan resmi, MARA mengubah strategi manajemen aset digital pada 3 Maret untuk memungkinkan perusahaan menjual Bitcoin yang dimiliki di neraca, sementara kebijakan sebelumnya hanya membatasi penjualan Bitcoin yang baru ditambang. Pada saat penyesuaian kebijakan, MARA memiliki 53.822 Bitcoin, di mana 28% telah digunakan untuk pinjaman, jaminan, dan operasi keuangan lainnya.
Yang disebut “obligasi konversi nol kupon” adalah jenis obligasi yang diterbitkan perusahaan, yang tidak membayar bunga selama periode kepemilikan, tetapi dapat dikonversi menjadi saham perusahaan di bawah kondisi tertentu. Harga penerbitan obligasi semacam ini biasanya di bawah nilai nominal (yakni “penerbitan diskon”), sehingga bagi investor, keuntungan berasal dari ruang diskon dan apresiasi saham setelah konversi.
Operasi MARA kali ini adalah memanfaatkan hasil penjualan Bitcoin untuk membeli kembali obligasi tersebut dengan harga di bawah nilai nominal. Berdasarkan kesepakatan pembelian kembali yang dicapai melalui negosiasi pribadi, MARA akan membeli kembali obligasi jatuh tempo 2030 senilai 3,675 miliar dolar AS seharga 322,9 juta dolar AS; dan membeli kembali obligasi jatuh tempo 2031 senilai 6,334 miliar dolar AS seharga 589,9 juta dolar AS.
Dua transaksi ini diperkirakan akan diselesaikan secara resmi pada 30 dan 31 Maret, total akan membawa penghematan tunai sebesar 88,1 juta dolar AS (sebelum biaya transaksi), setara dengan pembelian kembali dengan diskon 9% dari nilai nominal.
Setelah pembelian kembali selesai, MARA masih memiliki obligasi jatuh tempo 2030 senilai 632,5 juta dolar AS, serta obligasi jatuh tempo 2031 senilai 291,6 juta dolar AS yang belum dilunasi.
CEO MARA, Fred Thiel, menyatakan: “Transaksi ini meningkatkan fleksibilitas keuangan dan memperluas ruang pilihan strategis, karena kami sedang memperluas dari bisnis penambangan Bitcoin murni ke infrastruktur energi digital dan kecerdasan buatan/komputasi berkinerja tinggi.”

Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke Penafian.