Perusahaan pertambangan yang terdaftar di AS, MARA Holdings, mengumumkan pada hari Kamis bahwa perusahaan telah menjual 15.133 Bitcoin antara 4 Maret hingga 25 Maret, menguangkan sekitar 1,1 miliar dolar AS, dan akan menggunakan dana yang diperoleh untuk membeli kembali obligasi konversi tanpa bunga yang jatuh tempo pada tahun 2030 dan 2031, untuk mengurangi utang dan memperkuat fleksibilitas keuangan.
Menurut pernyataan resmi, MARA mengubah strategi manajemen aset digital pada 3 Maret, untuk memungkinkan perusahaan menjual Bitcoin yang dipegang di neraca, sementara kebijakan sebelumnya hanya membatasi penjualan Bitcoin yang baru ditambang. Pada saat penyesuaian kebijakan, MARA memiliki 53.822 Bitcoin, di mana 28% telah digunakan untuk pinjaman, jaminan, dan operasi keuangan lainnya.
Yang disebut “obligasi konversi tanpa bunga” adalah jenis obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan, yang tidak membayar bunga selama periode kepemilikan, tetapi dapat ditukarkan menjadi saham perusahaan dalam kondisi tertentu. Harga penerbitan obligasi ini biasanya di bawah nilai nominal (yaitu “dijual dengan diskon”), dan bagi investor, keuntungan berasal dari ruang diskon dan apresiasi nilai saham setelah konversi.
Operasi MARA kali ini adalah memanfaatkan hasil penjualan Bitcoin untuk membeli kembali obligasi-obligasi tersebut dengan harga di bawah nilai nominal. Berdasarkan kesepakatan pembelian kembali yang dicapai melalui negosiasi pribadi, MARA akan membeli kembali obligasi yang jatuh tempo pada tahun 2030 dengan nilai nominal 367,5 juta dolar AS seharga 322,9 juta dolar AS; dan membeli kembali obligasi yang jatuh tempo pada tahun 2031 dengan nilai nominal 633,4 juta dolar AS seharga 589,9 juta dolar AS.
Kedua transaksi tersebut diperkirakan akan diselesaikan secara resmi pada 30 dan 31 Maret, yang akan menghasilkan total penghematan uang tunai sebesar 88,1 juta dolar AS (sebelum biaya transaksi), setara dengan pembelian kembali dengan diskon 9% dari nilai nominal.
Setelah pembelian kembali selesai, MARA masih memiliki obligasi yang jatuh tempo tahun 2030 dengan nilai nominal 632,5 juta dolar AS, serta obligasi yang jatuh tempo tahun 2031 dengan nilai nominal 291,6 juta dolar AS yang belum dilunasi.
CEO MARA, Fred Thiel, menyatakan: “Transaksi ini meningkatkan fleksibilitas keuangan dan memperluas ruang pilihan strategi, karena kami sedang memperluas dari bisnis penambangan Bitcoin murni menjadi energi digital dan infrastruktur kecerdasan buatan/perhitungan berkinerja tinggi.”

Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke Penafian.