NOVAGOLD mengumumkan pada Rabu bahwa pihaknya telah mencapai perjanjian definitif untuk mengakuisisi sisa kepentingan 40% milik Paulson Advisers LLC dalam proyek Donlin Gold di Alaska melalui transaksi semua saham (all-share), sehingga memberikan NOVAGOLD kepemilikan 100% atas aset tersebut. Akuisisi ini menciptakan perusahaan berdomisili AS dengan nilai ekuitas sekitar $4,2 miliar dan dirancang untuk menyederhanakan struktur korporat bagi pembiayaan proyek serta pengambilan keputusan saat perusahaan bekerja menuju penyelesaian studi kelayakan (bankable feasibility study) baru. Transaksi ini mengonsolidasikan kepemilikan atas salah satu deposit emas terbesar di dunia yang belum dikembangkan, yang memiliki sekitar 40 juta ons sumber daya terukur dan terindikasi.
NOVAGOLD Mengakuisisi Saham Donlin Gold 40% Paulson dalam Transaksi Semua Saham
Berdasarkan perjanjian definitif yang diumumkan pada Rabu, NOVAGOLD akan mengakuisisi kepentingan 40% Paulson Advisers LLC dalam proyek Donlin Gold, sehingga kepemilikan NOVAGOLD menjadi 100%. Setelah transaksi, pemegang saham NOVAGOLD yang ada akan memiliki sekitar 65% dari perusahaan baru, sementara dana lindung nilai (hedge fund) milik John Paulson akan memegang kepentingan ekonomi sekitar 40%. Kekuatan suara Paulson akan dibatasi pada 19,99% berdasarkan perjanjian tata kelola. Paulson akan menjabat sebagai Co-Chair bersama Ketua NOVAGOLD Thomas Kaplan. Transaksi ini diperkirakan selesai pada kuartal keempat tahun ini, bergantung pada persetujuan pemegang saham dan regulasi.
Transaksi Membentuk Pengembang Emas Berdomisili AS senilai $4,2 miliar
Akuisisi ini menetapkan perusahaan berdomisili AS dengan nilai ekuitas sekitar $4,2 miliar. Manajemen mengatakan struktur korporat yang disederhanakan harus merampingkan pembiayaan proyek dan pengambilan keputusan saat perusahaan bekerja menuju penyelesaian studi kelayakan bankable baru dan pada akhirnya membawa Donlin ke produksi. Perusahaan mengatakan transaksi ini menghilangkan kompleksitas usaha patungan dan menciptakan satu entitas yang bertanggung jawab untuk mendorong apa yang diproyeksikan menjadi tambang emas terbesar di Amerika Serikat.
CEO Menyoroti Manfaat Pembiayaan dan Pengambilan Keputusan yang Disederhanakan
“Kapitalisasi pasar yang lebih besar memberi Anda visibilitas yang lebih besar, likuiditas yang lebih besar, dan saya pikir pada akhirnya itu mengarah pada pembiayaan yang lebih sederhana,” kata Greg Lang, Presiden dan CEO NOVAGOLD, dalam sebuah wawancara dengan Kitco News. “Semuanya digabung di bawah NOVAGOLD, dan itu akan memudahkan calon pemberi pinjaman untuk memahami dengan tepat siapa Donlin Gold.” Lang menambahkan bahwa pengonsolidasian kepemilikan juga harus mempercepat pengembangan. “Hanya dari sifatnya, merampingkan organisasi akan membuat pengambilan keputusan lebih sederhana,” katanya. “Faktanya, semuanya berada di bawah pelaporan NOVAGOLD kepada dewan direksi kami benar-benar membantu mempercepat jadwal Donlin.”
Akuisisi Menyelesaikan Konsolidasi Setelah Pembelian Barrick
Akuisisi ini terjadi kurang dari setahun setelah NOVAGOLD dan Paulson secara bersama membeli kepentingan 50% Barrick Mining di Donlin Gold, sehingga NOVAGOLD memiliki 60% dan Paulson memiliki 40% sisanya. Pengumuman pada Rabu secara efektif menyelesaikan konsolidasi tersebut, menempatkan seluruh proyek di bawah satu payung korporat. Manajemen menggambarkan transaksi ini sebagai langsung menambah nilai bagi pemegang saham, dengan menyebut bahwa transaksi ini meningkatkan nilai aset bersih per saham, memperluas cadangan serta sumber daya yang dapat diatribusikan, dan meningkatkan proyeksi produksi emas tahunan lebih dari 520.000 ons selama dekade pertama tambang.
Proyek Donlin Gold Memiliki 40 Juta Ons Sumber Daya Terukur
Donlin Gold tetap menjadi salah satu deposit emas yang belum dikembangkan terbesar di dunia, dengan sekitar 40 juta ons sumber daya terukur dan terindikasi pada kadar rata-rata 2,22 gram per ton—lebih dari dua kali rata-rata global untuk proyek sebanding, menurut perusahaan. Rencana saat ini membayangkan produksi tahunan rata-rata 1,3 juta ons selama dekade pertama operasi sebelum rata-rata sekitar 1,1 juta ons selama perkiraan umur tambang 27 tahun.
Studi Kelayakan Dijadwalkan pada Semester Pertama Tahun Depan
“Studi kelayakan dipimpin oleh Fluor, didukung oleh WSP, Worley dan Hatch, dan semuanya berjalan sesuai jadwal,” kata Lang. “Kami mengarahkan agar studi tersebut diterbitkan pada semester pertama tahun depan.” Ia menambahkan bahwa studi tersebut akan menjadi dokumen penting yang dibutuhkan untuk memfinalisasi ekonomi proyek, menetapkan jadwal konstruksi, dan mendukung pembahasan pendanaan. “Kami membutuhkannya untuk pembiayaan. Itu akan mengembangkan jadwal. Itu akan menetapkan rencana produksi,” kata Lang. “Memperbarui studi kelayakan adalah fokus kunci kami sekarang.”
Sebagian Besar Izin Utama Diamankan, Kecuali Persetujuan Bendungan Kolam Tailings
Terkait perizinan, Lang menyampaikan nada optimistis, seraya mencatat bahwa sebagian besar persetujuan utama sudah diamankan. “Dengan pengecualian bendungan tailings dan struktur penahanan air lainnya, semua izin sudah ada,” katanya. “Perizinan federal sudah berada di belakang kami, dan itu penting.” Struktur baru juga harus meningkatkan akses pembiayaan dari investor swasta, lembaga pemerintah dan dana kekayaan negara, sekaligus menetapkan satu titik kontak bagi para pemangku kepentingan, termasuk pemilik lahan pribumi Alaska Calista Corporation dan The Kuskokwim Corporation.
Domisili AS Menempatkan Perusahaan sebagai Pemimpin Pertambangan Domestik
Transaksi ini mencerminkan meningkatnya minat investor terhadap aset pertambangan berkualitas tinggi yang berada di yurisdiksi yang stabil. Setelah reorganisasi selesai, NOVAGOLD akan menjadi perusahaan berdomisili AS dengan satu aset andalan di Alaska. “Kami punya satu aset, dan itu ada di Amerika Serikat,” kata Lang. “Itu memiliki daya tarik yang besar—menjadi perusahaan berdomisili AS yang membangun salah satu tambang emas terbesar di negara ini, jika bukan yang terbesar.”
FAQ
Apa yang diumumkan NOVAGOLD pada Rabu terkait Donlin Gold?
NOVAGOLD mengumumkan pada Rabu bahwa pihaknya telah mencapai perjanjian definitif untuk mengakuisisi sisa kepentingan 40% milik Paulson Advisers LLC dalam proyek Donlin Gold melalui transaksi semua saham, sehingga memberi NOVAGOLD kepemilikan 100% atas proyek Alaska. Transaksi ini menciptakan perusahaan berdomisili AS dengan nilai ekuitas sekitar $4,2 miliar dan diperkirakan selesai pada kuartal keempat tahun ini, bergantung pada persetujuan pemegang saham dan regulasi.
Berapa banyak emas yang dimiliki proyek Donlin Gold?
Donlin Gold memiliki sekitar 40 juta ons sumber daya terukur dan terindikasi dengan kadar rata-rata 2,22 gram per ton, menurut perusahaan. Rencana saat ini membayangkan produksi tahunan rata-rata 1,3 juta ons selama dekade pertama operasi sebelum rata-rata sekitar 1,1 juta ons selama perkiraan umur tambang 27 tahun.
Kapan NOVAGOLD menyelesaikan studi kelayakan yang diperbarui untuk Donlin Gold?
Presiden dan CEO NOVAGOLD Greg Lang mengatakan studi kelayakan dipimpin oleh Fluor, didukung oleh WSP, Worley dan Hatch, dan perusahaan mengarahkan agar studi tersebut diterbitkan pada semester pertama tahun depan. Lang menyatakan bahwa studi tersebut akan menjadi dokumen penting yang diperlukan untuk memfinalisasi ekonomi proyek, menetapkan jadwal konstruksi dan mendukung pembahasan pendanaan.
