SK Hynix akan mencatatkan American Depositary Receipts (ADRs) di Nasdaq pada tanggal 10 melalui penerbitan saham baru yang diperkirakan senilai sekitar 43 triliun won, setelah keputusan dewan direksi pada tanggal 24 bulan lalu. Pencatatan ini menggunakan struktur penerbitan saham baru alih-alih menyetor saham yang sudah ada, dengan setiap DR dikonversi menjadi 0,1 saham biasa dan saham baru tersebut mewakili sekitar 2,5% dari total saham beredar. Langkah ini bertujuan memperluas basis investor perusahaan di kalangan investor institusional AS sekaligus mengumpulkan modal untuk ekspansi manufaktur semikonduktor, meskipun penawaran ini bertepatan dengan volatilitas harga saham jangka pendek karena saham turun dari 2.987.000 won pada tanggal 25 bulan lalu menjadi 2.054.000 won baru-baru ini.
SK Hynix Tetapkan Harga Penawaran ADR pada tanggal 9 di Tengah Kekhawatiran Dilusi
SK Hynix akan menetapkan harga penawaran ADR pada tanggal 9 setelah proses bookbuilding dengan investor institusional luar negeri. Perusahaan memutuskan untuk menerbitkan hingga 17,79 juta saham baru melalui ADR, yang mewakili sekitar 2,5% dari total saham beredar. Ukuran penerbitan awalnya dibahas hingga 45 triliun won tetapi disesuaikan menjadi sekitar 43 triliun won mencerminkan koreksi harga saham terbaru.
Saham menunjukkan volatilitas menjelang pencatatan. SK Hynix mencapai 2.987.000 won selama perdagangan pada tanggal 25 bulan lalu, mendekati ambang batas 3 juta won, tetapi turun ke 2.054.000 won selama perdagangan baru-baru ini, mengancam level 2 juta won. Penurunan ini mencerminkan kombinasi pengambilan keuntungan setelah rally cepat yang didorong oleh AI semikonduktor dan kekhawatiran pasokan terkait penerbitan saham ADR baru.
Kelemahan sektor semikonduktor global juga membebani saham. Saham utama semikonduktor AS termasuk Intel, Micron, dan AMD turun secara bersamaan pada hari perdagangan sebelumnya, dengan Indeks Semikonduktor Philadelphia turun lebih dari 4% di tengah kekhawatiran tentang keberlanjutan investasi AI.
Bloomberg Laporkan Over-Subscription untuk Penawaran ADR SK Hynix
Bloomberg melaporkan bahwa penawaran ADR SK Hynix menerima langganan berkali-kali lipat dari ukuran penawaran. Permintaan terutama datang dari investor institusional besar dan dana yang fokus pada teknologi, dengan sekitar 1.000 investor institusional menghadiri presentasi investor yang diadakan pada tanggal 6, menurut laporan tersebut.
Bloomberg dan Reuters melaporkan bahwa Baillie Gifford, Coatue Management, dan Situational Awareness Partners menunjukkan minat untuk mengakuisisi hingga 7 miliar dolar AS nilai ADR SK Hynix. Investor ini mengkhususkan diri dalam investasi saham pertumbuhan dan teknologi.
Sindikat penjamin emisi meliputi Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, dan JP Morgan sebagai manajer utama. Bank-bank investasi global ini akan menangani alokasi dan pemasaran kepada investor institusional AS dan global.
SK Hynix Alokasikan Hasil ADR untuk Pabrik Yongin dan Peralatan EUV
SK Hynix berencana menggunakan dana yang diperoleh dari penawaran ADR untuk pembangunan pabrik fase pertama di klaster semikonduktor Yongin, pembangunan pabrik kemasan canggih Cheongju P&T7, dan pengadaan peralatan litografi EUV. Alokasi modal ini fokus pada peningkatan kapasitas produksi High Bandwidth Memory (HBM) dan memperkuat daya saing proses back-end.
Pencatatan ADR memberi investor AS akses langsung ke saham SK Hynix melalui jam perdagangan pasar AS reguler tanpa harus melalui prosedur pasar Korea, konversi mata uang, atau perbedaan zona waktu. Ini menempatkan SK Hynix dalam posisi untuk perbandingan langsung dengan perusahaan semikonduktor AS seperti Nvidia, Broadcom, dan Micron dalam lingkungan perdagangan yang sama.
Seorang pejabat industri sekuritas menyatakan: "Pencatatan ADR adalah peristiwa penting yang memperluas basis investor, tetapi karena melibatkan penerbitan saham baru, proses penemuan harga tidak terhindarkan segera setelah pencatatan. Apakah minat investor AS akan berujung pada aktivitas perdagangan nyata dan penilaian ulang nilai perusahaan sangat penting, dan harga penawaran serta arus perdagangan hari pertama akan menjadi ujian pertama."
FAQ
Kapan SK Hynix akan mencatatkan ADR-nya di Nasdaq?
SK Hynix akan mencatatkan American Depositary Receipts di Nasdaq pada tanggal 10, setelah keputusan dewan direksi pada tanggal 24 bulan lalu. Harga penawaran akan ditetapkan pada tanggal 9 setelah proses bookbuilding dengan investor institusional luar negeri.
Berapa banyak modal yang dikumpulkan SK Hynix melalui penawaran ADR?
Ukuran penerbitan ADR diperkirakan sekitar 43 triliun won melalui penerbitan hingga 17,79 juta saham baru, yang mewakili sekitar 2,5% dari total saham beredar. Perusahaan berencana mengalokasikan hasilnya untuk pabrik di klaster semikonduktor Yongin, pabrik kemasan Cheongju P&T7, dan peralatan litografi EUV.
Permintaan investor apa yang diterima dari penawaran ADR SK Hynix?
Bloomberg melaporkan bahwa penawaran tersebut menerima langganan berkali-kali lipat dari ukuran penawaran, dengan sekitar 1.000 investor institusional menghadiri presentasi investor pada tanggal 6. Bloomberg dan Reuters melaporkan bahwa Baillie Gifford, Coatue Management, dan Situational Awareness Partners menunjukkan minat untuk mengakuisisi hingga 7 miliar dolar AS nilai ADR.
