Pasar NPL Korea Selatan Mencatat Volume 17,7 Triliun Won seiring Meningkatnya Selektivitas di Semester Kedua

Samjong KPMG menerbitkan laporan pada tanggal 8 yang menganalisis tren pasar kredit bermasalah (NPL) dan memproyeksikan peningkatan pasokan pada paruh kedua tahun ini disertai pendekatan investasi yang lebih selektif. Laporan tersebut mengaitkan prospek ini dengan titik temu antara perlambatan ekonomi dan potensi kenaikan suku bunga acuan. Menurut data Otoritas Jasa Keuangan yang dikutip dalam laporan, rasio NPL bank dalam negeri pada kuartal I tahun ini mencapai 0,60%, melanjutkan tren kenaikan sejak kuartal III tahun lalu, dengan total volume NPL naik menjadi 17,7 triliun won. Proporsi penyelesaian NPL melalui penjualan meluas dari 16,4% pada tahun 2022 menjadi 36,2% tahun lalu, menciptakan peluang investasi yang semakin besar di pasar utang bermasalah.

Rasio NPL Bank Dalam Negeri Mencapai 0,60% pada Kuartal I

Data Otoritas Jasa Keuangan yang dikutip dalam laporan Samjong KPMG menunjukkan rasio kredit bermasalah atau di bawah standar bank dalam negeri sebesar 0,60% pada kuartal I tahun ini, mempertahankan lintasan kenaikan yang dimulai pada kuartal III tahun lalu. Total volume NPL meningkat menjadi 17,7 triliun won. Pangsa penyelesaian NPL yang dilakukan melalui penjualan tumbuh dari 16,4% pada tahun 2022 menjadi 36,2% tahun lalu, mengindikasikan pergeseran struktural dalam cara lembaga keuangan mengelola aset bermasalah.

Investor Khusus Menguasai 90,3% Pasar NPL

Laporan tersebut mencatat bahwa 8 triliun won dalam saldo pokok terutang (OPB) telah disalurkan ke pasar pada tahun 2024 dan 2025. Hingga kuartal II tahun ini, perusahaan investasi NPL khusus—termasuk Yonhap Asset Management, Woori Financial F&I, Daeshin F&I, dan Hana F&I—mencakup 90,3% dari total volume investasi. Para investor khusus ini telah membeli sekitar 22 triliun won NPL sejak tahun 2023. Pengamat industri mencatat bahwa perusahaan-perusahaan ini, setelah mengakuisisi portofolio NPL yang substansial, diperkirakan akan menerapkan kriteria investasi yang lebih ketat untuk akuisisi baru di tengah lingkungan biaya pendanaan yang meningkat.

Samjong KPMG Memproyeksikan Kriteria Investasi Lebih Ketat di Semester II

Laporan tersebut memperkirakan bahwa inflasi tinggi, nilai tukar tinggi, dan kondisi ekonomi regional yang lemah akan berlanjut pada paruh kedua, mendorong peningkatan rasio kredit macet perusahaan dan meningkatkan kebutuhan bank dalam negeri serta lembaga keuangan non-bank untuk menyelesaikan NPL. Laporan tersebut mendiagnosis bahwa strategi yang mempertimbangkan secara cermat biaya pendanaan dan probabilitas pemulihan sangat penting untuk investasi baru, mengingat meningkatnya tingkat pendanaan dan kemungkinan perpanjangan periode pemulihan akibat lemahnya pasar real estat regional. Kim Jung-hwan, Pemimpin Penasihat NPL Samjong KPMG, menyatakan: "Penting untuk membangun sistem manajemen risiko yang secara komprehensif mempertimbangkan strategi pendanaan yang memperhitungkan kemungkinan kenaikan suku bunga acuan, pengelolaan leverage yang tepat, dan probabilitas pemulihan jangka menengah hingga panjang."

Tanya Jawab

Berapa rasio NPL bank saat ini di Korea Selatan?

Menurut data Otoritas Jasa Keuangan yang dikutip dalam laporan Samjong KPMG yang diterbitkan pada tanggal 8, rasio kredit bermasalah atau di bawah standar bank dalam negeri mencapai 0,60% pada kuartal I tahun ini, dengan total volume NPL sebesar 17,7 triliun won.

Seberapa besar kendali investor khusus atas pasar NPL Korea Selatan?

Hingga kuartal II tahun ini, perusahaan investasi NPL khusus termasuk Yonhap Asset Management, Woori Financial F&I, Daeshin F&I, dan Hana F&I menguasai 90,3% dari total volume investasi, setelah membeli sekitar 22 triliun won NPL sejak tahun 2023.