Bagaimana cara memilih empat indeks utama pasar saham AS? Satu artikel untuk menguasai strategi investasi

Pasar saham AS menarik perhatian dana global karena satu alasan penting: sistem indeks pasar saham utama Amerika Serikat sangat lengkap. Tidak seperti negara lain yang hanya memiliki satu indeks pasar utama, Amerika Serikat karena banyaknya perusahaan yang terdaftar dan beragamnya industri, justru menghasilkan beberapa indeks yang berbeda dan khas. Untuk mendapatkan bagian di pasar saham AS, pertama-tama harus memahami apa arti dari indeks-indeks ini.

Mengapa ada empat indeks utama di pasar saham AS dan bukan satu?

Indeks pasar utama suatu negara seperti laporan kesehatan ekonomi, mampu mencerminkan kondisi pasar secara keseluruhan. Indeks Nikkei mewakili Jepang, Shanghai-Shenzhen 300 mewakili Tiongkok, lalu apa dengan AS? Jawabannya adalah: pasar saham AS terlalu besar, satu indeks saja tidak cukup.

Dow Jones Industrial Average, S&P 500, NASDAQ Composite, dan Philadelphia Semiconductor Index adalah empat raksasa yang masing-masing memiliki peran, memetakan ekonomi AS dari sudut pandang berbeda. Investor harus memilih indeks yang paling sesuai dengan tujuan investasi dan toleransi risiko mereka untuk diikuti.

Keempat indeks utama, mudah dipahami

Dow Jones Industrial Average (US30): Didirikan pada 1896, merupakan indeks tertua, terdiri dari 30 saham blue-chip besar. Karena menggunakan metode bobot harga, saham dengan harga tinggi memiliki pengaruh besar, meskipun cakupannya sempit. Apple, Microsoft, Disney adalah beberapa perusahaan raksasa yang termasuk di dalamnya.

S&P 500 (US500): Diluncurkan pada 1957, mencakup 500 saham dari berbagai industri, menyumbang sekitar 75% dari total kapitalisasi pasar saham AS. Karena komposisinya luas dan seleksi ketat, dianggap sebagai indikator paling representatif dari ekonomi AS secara keseluruhan. Untuk investasi jangka panjang di pasar saham AS, indeks ini adalah pilihan utama.

NASDAQ Composite (NAS100): Diciptakan pada 1971 di bursa elektronik, terdiri dari lebih dari 3000 saham, dengan dominasi besar di sektor teknologi. Karena industri elektronik di Taiwan berkembang pesat, pergerakan NASDAQ sangat berkorelasi dengan pasar saham Taiwan, menjadikannya indikator penting bagi investor Taiwan.

Philadelphia Semiconductor Index: Baru dibentuk pada 1993, terdiri dari 30 perusahaan semikonduktor, merupakan indeks yang sangat profesional. Dengan munculnya AI dan kebutuhan cloud computing, indeks ini semakin penting. TSMC, Intel, Micron termasuk di dalamnya, berpengaruh besar terhadap pasar saham Taiwan.

Bagaimana berinvestasi di indeks pasar saham AS? Tiga alat ini dibandingkan

ETF: Metode investasi pasif yang cocok untuk rutin

Reksa dana indeks (ETF) sangat sederhana: mengikuti komposisi indeks, membeli satu ETF sama dengan membeli seluruh indeks. Keunggulannya biaya transaksi rendah, risiko tersebar, tetapi tidak bisa menggunakan leverage dan hanya bisa long position, tidak short.

Bagi yang berpenghasilan kecil atau pemula, rutin membeli ETF setiap bulan adalah strategi yang stabil. Pilihan ETF pasar saham AS sangat banyak dan transaksi sangat mudah.

Futures: Leverage tinggi tapi risiko juga tinggi

Perdagangan futures adalah menaruh margin dan mendapatkan keuntungan dari selisih harga beli dan jual. Futures indeks pasar saham AS biasanya diselesaikan setiap 3 bulan, fitur utamanya adalah bisa menggunakan leverage hingga 20 kali bahkan 35 kali.

Terdengar menarik, tetapi ini adalah pedang bermata dua yang berbahaya. Karena pasar saham AS tidak memiliki batas kenaikan dan penurunan, salah prediksi arah bisa langsung menyebabkan margin call besar. Disarankan hanya untuk trader berpengalaman mempertimbangkan futures.

CFD: Pilihan fleksibel untuk trading jangka pendek

Contract for Difference (CFD) berada di antara ETF dan futures. Dibanding futures, CFD memiliki ambang batas lebih rendah (mulai dari 100 dolar), leverage tinggi (hingga 200 kali), tanpa batas waktu, cocok untuk yang ingin mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga jangka pendek.

Keuntungan utama CFD adalah bisa langsung mengatur stop loss dan take profit, pengendalian risiko lebih aktif. Kekurangannya adalah harus membayar biaya semalam dan memilih platform yang terdaftar dan diawasi.

Prinsip investasi indeks pasar saham AS

Apapun indeks yang dipilih, logika utamanya sama: Selama ekonomi AS terus tumbuh, indeks akan naik. S&P 500 memiliki mekanisme “otomatis eliminasi” — perusahaan yang performanya buruk akan dikeluarkan, perusahaan baru yang kuat akan dimasukkan. Anda tidak perlu khawatir risiko individual saham, cukup percaya pada prospek ekonomi negara.

Ini juga strategi investasi yang dipuji Warren Buffett: investasi jangka panjang di indeks pasar utama, menikmati dividen dari pertumbuhan ekonomi. Setelah sepuluh tahun, selama kapitalisasi pasar saham AS lebih besar dari sekarang, investor akan mendapatkan keuntungan.

Trader jangka pendek bisa memanfaatkan fitur trading dua arah dan leverage dari futures atau CFD untuk arbitrase; investor jangka panjang bisa secara rutin membeli ETF dan menabung secara perlahan. Pilihan metode tergantung pada pemahaman pasar dan toleransi risiko Anda.

Penutup

Indeks pasar saham AS adalah indikator utama kondisi ekonomi global, apapun pasar yang Anda investasikan, tetap perlu diperhatikan. Empat indeks utama memiliki fokus berbeda: Dow melihat blue-chip, S&P melihat gambaran besar, Nasdaq fokus teknologi, dan Semikonduktor fokus chip. Memilih indeks dan alat yang sesuai dengan tujuan dan kerangka waktu investasi Anda jauh lebih penting daripada mengikuti tren secara buta.