インフレーションはどのように「貧困」を原罪にするのか？

執筆：クヌート・スヴァンホルム

コンパイラ:AididiaoJP、Foresight News

原題:貧困の原罪

通貨は市場の中心であり、貿易と経済計算を促進します。その価値、すなわち購買力はインフレーションによって損なわれ、後者は裕福な人々を利益をもたらしますが、貯蓄者の利益を犠牲にします。

自由市場の運営において、通貨ほど重要なものはありません。通貨はすべての取引を構成し、商品とサービスの交換におけるすべての価値を示します。しかし、通貨の価格とは一体いくらなのでしょうか？

市場で流通性の最も高い商品は、しばしば社会が選ぶ交換媒介、つまり通貨となります。この普遍的な媒介で価格が評価されることで、経済の計算が容易になり、それによって企業家は機会を見出し、利益を得て、文明の進歩を促進します。

私たちは供給と需要が商品価格をどのように決定するかを理解していますが、通貨の価格を決定することはより複雑です。私たちのジレンマは、価格自体がすでに通貨で表されているため、通貨の価格を測定するための計算単位が欠けていることです。通貨の用語で説明できないので、通貨の購買力を表現するために他の方法を探す必要があります。

人々が通貨を売買する（商品やサービスと引き換えに通貨を得る）根拠は、その通貨の将来の購買力への期待です。ご存知のように、個人は常に限界的に選択を行うため、限界効用逓減の法則が生じます。言い換えれば、すべての行動は価値判断に基づいており、行動者は最も緊急な目標と次善の欲望の間で選択を行います。限界効用逓減の法則はここでも同様に適用されます：ある人が持っている特定の商品が多ければ多いほど、追加の1単位がもたらす満足感は弱くなります。

通貨も例外ではありません。その価値は、食べ物の購入や安全保障、未来の選択肢を提供することによる追加の満足感にあります。人々が労働を通じて通貨を得る唯一の理由は、瞬時の時間の利用よりも通貨の購買力を重視するからです。したがって、通貨を交換するコストは、個人が現金を放棄することで得られる最大の効用となります。もしある人が1時間働いてリブアイステーキ1枚と交換する場合、彼は必ずこの食事の価値が1時間の自由な時間の価値よりも高いと考えるでしょう。

限界効用逓減の法則は、同質商品ごとに追加される単位が満たす欲望が徐々に低下することを示しています。したがって、個人が追加単位の価値を評価する際も、それに伴い減少します。しかし、「同質商品」の定義は完全に個人に依存します。価値は主観的なものであり、追加される通貨の効用は個人の目標によって異なります。お金を使ってホットドッグを買いたいだけの人にとって、「1単位の通貨」はホットドッグの価格に等しいです。次のホットドッグを買うための現金を貯めることができた時だけ、彼は「ホットドッグ専用の通貨」という同質商品の単位を増やしたことになります。

これがロビンソン・クルーソーが山のような金を目の前にしても無関心でいられた理由である。金は食料、道具、または避難所と交換することができない。孤立した状態の通貨は意味を持たない。すべての言語と同様に、それは少なくとも二人の参加者がいることで機能する。通貨は本質的にコミュニケーションの手段である。

インフレーションと遊休通貨の幻想

人々は時間の好みと通貨の将来価値に対する予測に基づいて、貯蓄、消費、または投資を選択します。購買力が上昇すると予測すれば、貯蓄します；下降すると予測すれば、消費します。投資家も同様に判断し、インフレに勝ると考える資産に資金を移すことがよくあります。しかし、貯蓄でも投資でも、通貨は常に保有者のために機能しています。「観望資金」でさえ、明確な使命を担っています：不確実性を低下させることです。お金を使わずに持っている人は、柔軟性と安全感への欲求を満たしているのです。

したがって、「流通する通貨」という概念は誤解を招くものです。通貨は川のように流れるのではなく、常に誰かによって保持され、所有され、機能しています。交換は行動であり、その行動は特定の時間点で発生します。したがって、世の中にはいわゆる「遊休通貨」というものは存在しません。

歴史的価格との関連を離れると、通貨はアンカーを失い、個人の経済計算も行えなくなります。もし昨年1ドルで販売されたパンが、今年1.1ドルに値上がりした場合、私たちは購買力の変化の方向を推測できます。このような観察を長期的に蓄積することで、経済予測の基礎が形成されます。政府が提供するCPI（消費者物価指数）は、このような分析の公式バージョンです。

この指数は固定商品バスケットを通じて「インフレ率」を反映しようとしていますが、不動産、株式、アートなどの高価値資産を故意に無視しています。その理由は何でしょうか？それは、それらを含めることで権力者が必死に隠そうとしている真実が明らかになるからです：インフレの浸透性は彼らが認めている程度をはるかに超えています。CPIを通じてインフレを測定することは、明白な真実を隠す本質的なものであり、物価の上昇は最終的に通貨供給の拡大と比例することになります。新しい通貨の創出は常にその購買力を元々可能であった水準に対して低下させるのです。

物価の上昇は、貪欲な生産者や供給チェーンの故障によるものではなく、その根源は結局、貨幣の拡張にあります。貨幣の増発は購買力の低下を引き起こします。貨幣の源に最も近いグループ（銀行、資産保有者、政商関連企業）は利益を得る一方で、貧困層や労働者階級は物価上昇の影響を受けています。

この影響は遅延性があり、直接的に追跡することが難しいため、インフレはしばしば最も陰険な盗みの形態と呼ばれます。それは貯蓄を破壊し、不平等を悪化させ、金融の動乱を拡大します。皮肉なことに、健全な通貨体制の下でも富裕層はより良い生活を送ることができます。長期的にはインフレはすべての人に害を及ぼし、短期的に見ると恩恵を受けるように見えるグループも含まれます。

お金の起源

もし通貨の価値がその購買力に由来し、その価値が常に歴史的な価格を参照して判断されるのであれば、通貨は最初にどのように価値を獲得したのでしょうか？この質問に答えるためには、物々交換経済に遡る必要があります。

貨幣に進化する商品は、貨幣になる前に必ず非貨幣的価値を持っている必要があります。その購買力は最初は他の用途の需要によって決まります。それが第二の機能（交換媒介）を担い始めると、需要と価格は同時に上昇します。この商品はそれ以降、保有者に二重の価値を提供します：実用価値と交換媒介機能です。時間が経つにつれて、後者の需要はしばしば前者を上回ります。

これはミーゼスの帰納定理の核心であり、貨幣が市場でどのように生まれ、常に歴史的評価と結びついているかを説明しています。貨幣は国家が発明したものではなく、自発的な取引の産物です。

金は、耐久性、分割可能性、識別の容易さ、携帯性、希少性という優れた通貨基準を満たしているため、通貨となりました。その宝石や産業での用途は、今でも使用価値を与えています。何世紀もの間、紙幣は金の引換証に過ぎませんでした。軽量の紙幣は金の輸送の問題を完璧に解決しました。不幸なことに、証明書の発行者はすぐに彼らが紙幣を過剰発行できることに気づき、この運用モデルは今日まで続いています。

紙幣と金の関連が完全に断たれたとき、政府と中央銀行は無から通貨を創造することができ、今日の無担保法定通貨システムが形成されました。法定通貨制度の下では、政治的に関連する銀行が破産しても救われることができ、これによりモラルハザードや歪んだリスク信号が生じ、システム的な不安定性を引き起こします。これらすべては、インフレが貯蓄を無言のうちに略奪することによって実現されます。

通貨と歴史的価格の時間的関連性は、市場の進行にとって非常に重要です。それがなければ、個人の経済計算は行えません。前述の通貨回帰定理は、通貨に関する議論でしばしば無視される行動学的洞察です。これは、通貨が官僚的な幻想の虚構産物ではなく、自由市場における「特定の目的のための交換手段」という原始的な欲望と真に結びついていることを証明しています。

通貨は自発的な交換の産物であり、政治的な発明、集団的な幻想、または社会契約ではありません。供給が限られている商品は、交換手段の基本的な要件を満たす限り、通貨になり得ます。耐久性、携帯性、分割可能性、一貫性、普遍的な受容性を備えた物品はすべて可能です。

モナリザが無限に分割でき、その断片が通貨となる可能性があると仮定しましょう。その前提として、真偽を確認する簡易な方法が必要です。モナリザと言えば、20世紀の著名な画家の逸話が、通貨商品供給の増加がその認知価値にどのように影響するかを完璧に説明しています。これらの画家たちは、有名人の地位を利用してサインで富を得ることに気づきました。彼らはサイン自体に価値があることを発見し、サインで食事代を支払うことさえできるようになりました。サルバドール・ダリが壊れた車の上にサインしたという逸話があり、その瞬間にそれを貴重なアート作品に変えたと言われています。しかし、サイン付きの請求書やポスター、車の残骸が増えるにつれて、新たに追加されるサインの価値はどんどん減少していきます。これはまさに限界効用逓減の法則の絶好の例です。数量の増加は質の低下を引き起こします。

世界最大のポンジスキーム

法定通貨は同じ論理に従います。通貨供給の増加は、既存の単位の価値を希薄化します。新しい通貨の早期受け取り手が利益を得て、他の人々は損をします。インフレは単なる技術的な問題ではなく、倫理的な問題でもあります。それは経済的な計算を歪め、貯蓄ではなく負債を奨励し、最も無防備なグループを略奪します。この点において、法定通貨は世界最大のポンジースキームと称され、下層の代償で上層を養っています。

私たちは、最適ではなく、相続によって受け継がれた欠陥貨幣を受け入れています。しかし、十分な人々が健全な貨幣（偽造できない貨幣）が市場と人類にとってより有利であることを認識する時、私たちは腹を満たすことのできない偽の金の証明書を受け入れるのをやめ、真実で誠実で、実力で価値を得る世界を築くことになるかもしれません。

健全な通貨は自発的な選択に基づいており、政治的な命令によるものではありません。通貨の基本的な要件を満たす物は何でも通貨として機能できますが、健全な通貨だけが文明の長期的な繁栄を可能にします。通貨は単なる経済ツールではなく、道徳的な制度でもあります。通貨が腐食すると、その下流にあるすべて、貯蓄、価格のシグナル、インセンティブメカニズム、信頼が歪められます。しかし、通貨が正直であると、市場は生産を調整し、希少性を示し、節約を奨励し、弱者を保護することができます。

結局のところ、通貨は単なる交換手段ではなく、時間の守護者であり、信頼の記録であり、人類の協力における最も一般的な言語です。通貨を腐食させることは、経済だけでなく、文明そのものを破壊することになります。

「人類は短期的な生物であり、目の前の狭い範囲しか見ることができません。情熱が友でないように、特定の感情はしばしば悪しき計画のために存在します。」

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偽造:現代のお金と法定通貨の幻想

私たちは現代通貨の運用メカニズムを深く掘り下げています。あなたは負の金利について聞いたことがあるかもしれませんし、それが「時間的好みは常に正」であるという基本原則とどのように共存するのか疑問に思っているかもしれません。また、消費財の価格が上昇していることに気づき、メディアが通貨の拡張以外のすべての要因に矛先を向けていることにも気づいたかもしれません。

現代貨幣の真実は受け入れがたいものであり、一度問題の規模を理解すると、未来は暗く見えてしまいます。人類は印刷したお金で他者を搾取する衝動を抑えることが難しいのです。この問題を解決する唯一の方法は、人間をこのプロセスから排除するか、少なくとも貨幣と国家権力を分離することのようです。ノーベル経済学賞受賞者フリードリッヒ・ハイエクは、これが「何らかの迂回的かつ巧妙な方法」でしか達成できないと考えています。

イギリスは、自国通貨と金との関係を弱めた最初の国です。第一次世界大戦前、ほぼすべての通貨は金に兌換可能であり、この数千年にわたって形成された基準は、金が地球上で最も流通性の高い商品となったことに由来しています。しかし、1971年にアメリカのリチャード・ニクソン大統領が「ドルの金兌換を一時停止する」と発表し、両者の最後の関係を一方的に断ち切ったとき、兌換性は完全に放棄されました。彼のこの行動は、ベトナム戦争の資金調達と政治権力の維持のためでした。

法定通貨のすべての詳細を詳述する必要はありませんが、重要な点は次のとおりです。現在、国家が発行する通貨は物理的な裏付けがなく、完全に債務として創造されています。法定通貨は通貨のふりをしていますが、真の通貨（自主的な交換から生じる）とは異なり、それは債務と支配の道具です。

新しいドル、ユーロ、または人民元が誕生するたびに、それは大銀行が貸し出しを行うことに起因します。これらのお金は元本と利子を返済する必要があります。利子は元本と同時には創造されないため、市場に流通している通貨は常にすべての債務を清算するには不十分です。実際、システムの存続にはより多くの債務が必要です。現代の中央銀行は、救済（非効率な銀行の倒産を防ぐ）や量的緩和（火に油を注ぐ）などの手段を使用して通貨供給を操作します。

量的緩和は、中央銀行が新しい通貨を創造して政府債券を購入する行為であり、本質的には白い手形と新しく印刷された紙幣を交換することです。債券は政府が元本と利息を返済する約束であり、その背後には国家が現代および未来の市民に課す税の権利があります。その結果、インフレと債務奴隷制を通じて、生産者に対して持続的かつ秘密裏に富の搾取が行われます。

貨幣印刷はケインズ経済学の大旗の下で続いており、この理論はほとんどの現代政府の政策を支えています。ケインズ主義者は支出が経済を前進させると主張し、民間部門が支出をやめる場合、政府がその役割を引き継ぐ必要があるとしています。彼らは毎1ドルの支出が経済に1ドルの価値を生むと主張していますが、インフレによる価値の希薄化という現実を無視しています。これはバスティアの「破れ窓の理論」の再演に過ぎません。ゼロの数を増やしても、何の価値も生み出しません。

もし印刷されたお金が本当に富を増やすことができるのなら、私たちはとっくに一人一隻のスーパーヨットを持っているはずです。富は生産、計画、そして自発的な交換から生まれるものであり、中央銀行のバランスシート上の数字遊びではありません。本当の進歩は、人々が資本を蓄積し、満足を遅らせ、未来に投資し、他者や未来の自分と交換することから生まれます。

不換紙幣の究極の目的地

通貨の増発は市場のプロセスを加速させることはなく、むしろそれを歪め、妨げる。文字通りの「遅くて愚か」な状況が続く。購買力の持続的な低下は経済計算をより困難にし、長期計画をより遅延させる。

すべての法定通貨は最終的に消滅します。いくつかは悪性インフレによって破壊され、いくつかは捨てられたり、より大きなシステムに組み込まれたりします（例えば、小国の通貨がユーロに取って代わられること）。しかし、死の前に法定通貨は常に秘密の目的に奉仕し、価値を創造する者から政治的に近い者へと富を移転させます。

これは18世紀の経済学者リシャール・カンティロンが提唱した「カンティロン効果」の本質です。新しい通貨が経済に入ると、最初に受け取る者が最大の利益を得ます。彼らは物価が上昇する前に買い物ができるからです。一方、通貨の源から最も遠い集団（一般的な労働者や貯蓄者）はコストを負担します。法定通貨制度の中では、貧困の代償は非常に高いのです。

それにもかかわらず、政治家、中央銀行総裁、主流の経済学者は依然として「適度な」インフレの必要性を主張しています。彼らはもっと目覚めるべきです。インフレは繁栄を生むものではなく、せいぜい購買力を再分配するだけであり、最悪の場合、通貨、貯蓄、協力への信頼を破壊することによって文明の基盤を侵食します。今日の世界の安価な商品の豊富さは、税金、国境、インフレ、官僚主義の障害を乗り越えた結果であり、これらの障害が存在するからではありません。

動物行動学

干渉を受けないとき、市場のプロセスは自然に、より低価格でより多くの人々により良い商品を提供することに向かう。これが本当の進歩である。興味深いことに、行動学は批判的なツールであるだけでなく、認識のフレームワークでもある。多くの人々がシステムの根深い欠陥を見抜くと、世の中に対してシニカルになってしまうが、行動学は明確な視点を提供する。生産者が人類の繁栄の真の推進者であり、政府ではないことを理解させてくれる。このことを理解すると、最も平凡な労働にもより深い意味が与えられる。スーパーマーケットのレジ係、清掃員、タクシー運転手は、自由な協力と価値創造を通じて人間のニーズを満たすシステムに参加している。彼らこそが文明そのものである。

市場は商品を生産するが、政府はしばしば「負の商品」を生産する。企業間の顧客サービスの競争は革新のエンジンであり、政党が国家の支配権を争う競争が報いるのは才能ではなく権謀である。市場では適者生存があり、政界では劣悪な通貨が良い通貨を追い出す。

行動学はあなたが人間の動機を理解するのを助けます。それはあなたに言葉ではなく行動を見ることを教え、さらに存在する可能性のある平行現実について考えることを教えます：干渉によって消され、見えない世界です。

恐怖、不確実性、疑念

人間の心理は生まれつき恐怖に偏っています。私たちは生存の脅威に対して進化してきたのであり、花を見ることには進化していません。したがって、危険な警告は楽観主義の広がりよりも早く広がります。あらゆる「危機」（テロリズム、パンデミック、気候変動のいずれであれ）に対する解決策は画一的であり、政治的な統制を強化することです。

人間の行動者を研究することは、その理由を深く理解することです。各行動主体にとって、目的は常に手段を正当化します。問題は、権力を追い求める者たちも同様であることです。彼らは安全を自由と引き換えにしますが、歴史は恐怖に駆動された取引の結果が良いものであることは稀であることを示しています。これらの動態を理解した後、世界はより明確になり、雑音は次第に消えていきます。

テレビを消し、時間を再掌握し、資本を蓄積し時間を解放することが自己中心的な行為ではなく、他者を助ける基盤であることを認識します。自身のスキル、貯蓄、人間関係に投資することで、全ての人々の幸福を拡大できます。労働分業に参加し、価値を生み出し、完全に自発的に行動します。壊れたシステムの中で、最も過激な行動は、その外により良い代替案を構築することです。

法定通貨を使用するたびに、あなたは発行者に対して時間の代金を支払っています。それを完全に避けることができれば、あなたは盗難や詐欺の少ない世界の構築を助けます。それは簡単ではないかもしれませんが、追求する価値のある事業は常にそうです。