ファースト・トラスト・ミッド・キャップ・バリュー・アルファDEX ETF (FNK)はあなたの投資レーダーに載せるべきか？

2011年4月19日に開始されたFirst Trust Mid Cap Value AlphaDEX ETF (FNK)は、米国株式市場のミッドキャップバリューセグメントに広範なエクスポージャーを提供するために設計されたパッシブ運用の取引所投資信託です。

このファンドはファースト・トラスト・アドバイザーズによってスポンサーされています。資産は2億4,790万ドルを超えており、米国株式市場のミッドキャップ・バリューセグメントにマッチしようとする小規模なETFの1つとなっています。

なぜミッドキャップバリュー

時価総額が20億ドルから100億ドルの間にあるミッドキャップ企業は、通常、大型企業よりも高い成長の見通しを持ち、小型企業よりもリスクが低いと考えられています。したがって、成長の可能性と安定性の良いバランスを持っています。

バリュー株は平均よりも低い株価収益率（P/E）と株価純資産倍率（P/B）を持っていますが、売上と利益の成長率も平均より低いです。バリュー株は長期的なパフォーマンスを考慮すると、ほとんどすべての市場でグロース株を上回っていますが、強いブル市場ではグロース株がバリュー株を上回る可能性が高いです。

コスト

コストは適切なETFを選ぶ上で重要な要素であり、他のすべてのファンダメンタルが同じであれば、より安価なファンドは高価なファンドを大きく上回ることができます。

このETFの年間運営費用は0.7%であり、この分野で最も高価な製品の一つとなっています。

12ヶ月のトレーリング配当利回りは1.62%です。

セクターエクスポージャーとトップホールディング

ETFは多様なエクスポージャーを提供し、単一株のリスクを最小限に抑えますが、ファンドの保有銘柄を深く掘り下げることは貴重な作業です。また、ほとんどのETFは非常に透明性の高い商品であり、保有銘柄を毎日開示しています。

このETFは、消費者裁量部門に最も多くの配分をしており、ポートフォリオの約22.1%を占めています。金融と産業がトップ3を占めています。

個々の保有資産を見ると、Riot Platforms, Inc.(RIOT)総資産の約1.18%を占めており、次いでFluor Corporation (FLR)、Elanco Animal Health Incorporated (ELAN)となっています。

上位10の保有資産は、運用資産総額の約9.23%を占めています。

パフォーマンスとリスク

FNKは、手数料と経費を除いたNASDAQアルファDEXミッドキャップバリューインデックスのパフォーマンスに一致することを目指しています。NASDAQアルファDEXミッドキャップバリューインデックスは、NASDAQ US 600ミッドキャップバリューインデックスから株式を選択するためにアルファDEX株式選択手法を採用した強化インデックスです。

今年のETFリターンは現在約5.62%で、過去1年間では約7.56%上昇しました(、2025年8月25日現在)。過去52週間の期間では、$43.24から$58.28の間で取引されました。

このETFは、過去3年間のベータ値が1.08、標準偏差が21.97%であり、この分野では中程度のリスク選択肢となっています。約226の保有銘柄を持ち、企業特有のリスクを効果的に分散させています。

物語は続く## 代替案

ファースト・トラスト・ミッド・キャップ・バリュー・アルファデックス・ETFは、期待される資産クラスのリターン、経費比率、モメンタムなどの要因に基づいて、ザックスETFランク3 (ホールド)を持っています。したがって、FNKはスタイルボックス - ミッドキャップ・バリュー市場領域へのエクスポージャーを求める人々にとって良い選択肢です。投資家は、この分野の他のETFオプションも検討したいかもしれません。

iシェアーズ・ラッセル・ミッドキャップ・バリューETF (IWS)とバンガード・ミッドキャップ・バリューETF (VOE)も同様のインデックスに連動しています。iシェアーズ・ラッセル・ミッドキャップ・バリューETFの資産は141億1,000万ドルですが、バンガード・ミッドキャップ・バリューETFの資産は188億9,000万ドルです。IWSの経費率は0.23%で、VOEは0.07%です。

ボトムライン

長期投資家にとって優れた手段である一方、受動的に管理されたETFは、その低コスト、透明性、柔軟性、税効率性により、機関投資家や個人投資家の間で人気の選択肢となっています。

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ファースト・トラスト・ミッド・キャップ・バリュー・アルファDEX ETF (FNK): ETFリサーチレポート

この記事はもともとZacks Investment Research(zacks.com)に掲載されました。

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