Tetherの最新投資マップ、暗号分野が依然として主流

原文タイトル：Tether Investments: What a $100B stablecoin empire does with its profits 原文著者：Bennett Tomlin, protos 原文編訳：律動小工, BlockBeats

原文著者：律動BlockBeats

原文出典：

転載：火星财经

Tether は今や世界でも極めて重要な金融グループの一つとなっています。同社は時価総額最大のステーブルコインを運営しているだけでなく、投資の領域も暗号通貨、決済処理、動画ストリーミング、人工知能、脳-機械インターフェース、農地、衛星、サッカーなど多岐にわたります。

これらの投資は、会社の影響力とネットワークを拡大することを目的としており、成功すれば将来的に莫大な財務的リターンをもたらすと考えられます。

Tether のCEOであるPaolo Ardoino は、Tetherが120社以上に投資していることを明かしていますが、公式サイトの「Tether Ventures」ページで公開されているのは24社のみです。

この公開リストも時とともに変化しています。Ardoinoが公開したスクリーンショットやウェブアーカイブによれば、Tether Ventures立ち上げ当初はOrionXがリストに含まれていました。Tetherは後に削除されたブログ記事でOrionXを「チリを代表するデジタル資産取引所の一つ」と呼んでいました。

ProtosはTetherに対し、なぜ同社をウェブサイトから削除したのか問い合わせましたが、記事執筆時点で返答はありませんでした。

実際には他にも多くの投資案件がメディアで報道されており、Tether自身のウェブサイトにも時折掲載されていますが、何らかの理由でこのポートフォリオページには含まれていません。

Samson Mow の会社

元Blockstream最高戦略責任者Samson Mowの会社は、Tetherから複数回投資を受けています。

最初の投資はExordiumの証券型トークン発行（STO）への参加でした。Exordiumはゲーム「Infinite Fleet」のパブリッシャーで、Mowが設立しました。ExordiumはTetherが資金提供するHolepunch技術を使ってゲームクライアントを配布しています。

Exordiumのウェブサイトには、その証券型トークンはBitfinex Securities（Tetherの関連会社）で現在も提供されていると記載されています。しかし、Bitfinex Securitiesのウェブサイトを確認すると、現行の取引コード一覧にこのトークンは含まれていません。

ExordiumはTetherが投資したMow設立の唯一の会社ではありません。TetherはJan3にも投資しています。Jan3は「AQUAウォレットの開発と拡大を加速する」ため、Tetherから資金調達を行いました。

また、BlockstreamもBitfinex運営企業の一つであるiFinexから出資を受けたことがあります。

Celsius

TetherはCelsiusの株主でもありました。Celsiusは現在破綻し、大規模な詐欺事件に巻き込まれた暗号資産貸付プラットフォームです。

Celsiusの創業者兼元CEOであるAlex Mashinskyは最近、禁錮12年の判決を受けました。

この投資がTether Venturesページに掲載されていないのも当然であり、詐欺プラットフォームの崩壊後、持ち株は実質的に無価値となりました。

株式投資に加え、TetherはCelsiusに融資も行っており、これらの融資の清算問題はCelsiusの破産手続きの中でも大きな争点でした。この訴訟は最近、2億9950万ドルの和解金で決着しました。

Volcano Energy

Volcano Energyはエルサルバドルのビットコインマイニングプロジェクトで、当初は火山の地熱を利用して一連のビットコインマイナーに電力供給する計画でした。

Tetherはこの目標を「再生可能エネルギーへの投資という使命を実践し、持続可能なビットコインマイニングを支援・促進するもの」と説明しています。

同プロジェクトのウェブサイトによれば、その後Volcano Energyは火山地熱から風力・太陽光発電へと重心を移しています。現在のところ、まだビットコインのマイニングは開始されていません。

Tether Uruguay / Microfin

Tetherは現地企業Microfinと提携し、ウルグアイのビットコインマイニング事業にも投資しました。Tetherはこの投資を、「エネルギーイノベーションと暗号資産の未来への決意を示すもの」としています。

今年9月、電気料金の未払いによりTetherがこのプロジェクトを放棄する計画だと報じられました。当時、TetherはCointelegraphに対し、「Tetherはこれらの取り組みを引き続き支援し、地域での持続的発展の機会への長期的なコミットメントを反映し、建設的な前進策を模索する」と述べていました。

しかし、「El Observador」によると、Tetherはその後エネルギーコストの高さから正式に事業を放棄したと報じられています。

Tether の特別プロジェクトサービス

Tetherには「特別プロジェクトサービス」部門があり、Davide Rovelliが率いています。

この部門には、スイスで開催される暗号資産カンファレンスPlan B（Rovelli率いるAltKey SA運営）があります。Plan Bの掲げる目標は「ルガーノにヨーロッパの暗号ハブを築くこと」です。

Plan Bの「傑作」の一つとされるのがLuganodesで、「質押し即サービス」(staking-as-a-service)のプロバイダーです。主に孫宇晨が作ったTronネットワークに注力しており、同チェーンはUSDT発行量で2位です。

2040 Energy / Proton

2040 Energyは元々TetherとSwanの共同プロジェクトでした。

しかし最終的にTetherが関係アドバイザーを2040 Energyから引き抜き、Tetherとの関係がより密接なProton Managementプロジェクトを開始したとして訴訟に発展しました。2040 EnergyもProton ManagementもTetherから資金提供を受けています。

最近、Proton Managementはカリフォルニア中部地区裁判所で強制仲裁を認められました。これらのプロジェクトは、Tetherがビットコインマイニングエコシステムの主要スポンサーへと成長する一端に過ぎません。

Satellogic

Tetherは宇宙にまで進出し、衛星を運用し観測データを販売するSatellogicにも投資しました。

Satellogicは投資発表のプレスリリースで「この資金はわれわれの使命推進を助け、米国での戦略的展開、国家安全保障市場、世界の宇宙システムの機会に引き続き注力できる」と述べています。

10月、Satellogicは株式の一部を公開販売すると発表しました。

Parfin

Tetherはブログ記事でParfinを「ラテンアメリカのデジタル資産カストディ、トークン化、取引、管理プラットフォーム」と紹介しています。

この投資は、Ardoinoが「ラテンアメリカが世界のブロックチェーンイノベーション拠点となると確信している」ことの一環です。

Parfinは他の機能のほか、他金融機関向けの「コンプライアンス即サービス」管理ツールを提供しています。また、銀行専用のブロックチェーン「Rayls」もリリースしています。

CoinMarketCapによると、関連トークンの時価総額は約4400万ドルです。

Ledn

Lednはビットコイン貸付プラットフォームで、Ardoinoは「個人がデジタル資産を売却せずに信用枠を拡大できる」と評しています。

LednはAlameda Researchへの小規模な貸し手の一つでした。FTXとAlameda崩壊後、Lednは「Alamedaへの未返済ローンの影響を完全に消化した」と主張し、「FTXにも少額の資産を保有していたが顧客資産への影響はない」と述べています。

Lednは以前Genesis Global Capitalをパートナーとしていましたが、Genesisが倒産する前に関係を解消していたとされています。これらの問題はTetherが同社に投資する前に生じたものです。

Kotani Pay

TetherはKotani Payを「アフリカ各地のWeb3ユーザーと現地決済チャネルを結ぶ入出金インフラ」と説明しています。

各国通貨を暗号資産に交換できると宣伝しており、「ステーブルコイン決済ソリューション」を提供し、銀行より速いと主張しています。

Bit2Me

Bit2MeはTetherのブログで「スペイン語圏を代表するデジタル資産プラットフォーム」と紹介されています。

取引所サービスのほか、「Earn」(Earn)商品、暗号資産担保ローンの「Loan」(Loan)商品、「ブロックチェーン証券取引所」を提供しています。

B2Mというプラットフォームトークンがあり、CoinMarketCap公表データによれば時価総額は約5.5億ドルのピークから5800万ドルまで落ち込んでいます。

Pave Bank

Tetherの最近の投資先がPave Bankで、ジョージアで規制された銀行。「グローバルで安全なマルチアセットバンキング」と「プログラマブルバンキング」を約束しています。

同社は、製品設計・構築面では「テクノロジー企業」、リスク・資本・規制管理面では「完全規制下の銀行」と主張しています。

Prestige Wealth

Prestige Wealth（またはAurelion）はやや異色の企業です。他のデジタル資産財庫（DAT）と異なり、Tether GoldというRWA（現実世界資産）のトークン化版に投資しています。

Tetherは同社に投資し、Tether Gold購入のための資金調達時に「PIPE」(PIPE)（私募株式投資上場会社株）として多くがTether (USDT)トークンで出資されました。

投資発表のプレスリリースでAurelionのCEOであるBjörn Schmidtkeは「これは単なるリターンや金融ではなく、デジタル時代において本当の富をどのように保有・移転・保存するかの再定義である」と述べています。

プレスリリース後半では、Aurelionは「リターン・透明性・規制コンプライアンス・毎日のオンチェーン検証」を提供するとしています。

Pointsville

PointsvilleはRWAのトークン化とロイヤリティプログラムを手がける会社です。

Gabor Gurbacsが率いるこの会社は、LinkedInのプロフィールでTetherのチーフストラテジックアドバイザーと記載されています。

Ardoinoは投資発表のプレスリリースで「トークン化は現実世界資産の応用で最も実用的かつ影響力のある牽引役の一つとなりつつある。TetherのHadronプラットフォームはこの変革を支援できて誇りに思う。Pointsvilleの経験豊富なチームと共に、RWAやロイヤリティプログラムをデジタル経済へ統合するための規模と可用性を提供する」と述べています。

Transak

Transakは「法定通貨-暗号資産インフラの世界的リーダー」と自称し、Ardoinoは「新興・先進市場の普及を加速させ、金融アクセス格差を埋め、企業と消費者に新たな機会を創出する」としています。

OTC (OTC)取引サービスおよび入出金サービスを提供します。

上記の投資とは異なり、Tetherが公式サイトに掲載しているその他の主要投資もあります。

Rumble および Northern Data

TetherがNorthern Dataに最初に投資した際、同社はデータセンターおよびビットコインマイニング事業者でした。

Tetherはすぐに大株主となりました。その後、Northern Dataはマイニング事業をPeak Miningとして分社化し、AI (AI)に大きく注力し始めました。

Tetherは右派系に人気の高い動画ストリーミングサイトRumbleにも投資しています。特にTwitchからBANされた人々に支持されています。

その後、RumbleはNorthern Dataを買収し、この取引によりTetherはRumbleの約30%の株式を保有しました。Rumbleは資産計上に暗号通貨を取り入れ、Tetherを主要広告主として1億ドルの広告出稿を約束しました。

Rumbleの最新決算説明会では、同社が「freedom-first」(freedom-first)なAIインフラ企業への転換を目指す意向が議論されました。

Ardoinoは説明会で大きく取り上げられ、「Rumbleのビジョンは我々と完全に一致している」と一時発言しています。

Rumble CEOのChris Pavlovskiも説明会で、今月中に暗号資産ベースのRumbleウォレットを全ユーザーに展開すると述べました。ドナルド・トランプ・ジュニア (Donald Trump Jr.)がパートナーを務めるベンチャー1789 CapitalもRumbleに投資しています。

Bitdeer (比特小鹿)

呉忌寒 (Jihan Wu)はビットコインマイニング業界で長い歴史を持ち、Bitmain (Bitmain)の共同創業者で元CEOです。

現在はBitdeerを率いており、同社はBitmainから分離した後、NASDAQに上場しました。TetherはBitdeerに投資し、最大時で持ち株比率20%超、現在は約18%に減少しています。

CityPay.io

CityPay.ioはジョージア拠点の企業で、加盟店による暗号資産決済支援に特化しています。

Tetherが出資した際、「ジョージアでの影響力拡大の一環」と述べました。Ardoinoは「CityPay.ioと協力し、ジョージアの決済業界により大きなイノベーションと効率性をもたらせることを嬉しく思う」とコメントしています。

Fizen

FizenはTetherのブログで「セルフカストディ型暗号ウォレットとデジタル決済に特化した企業」と紹介されています。

Fizenのウェブサイトでは「移動中に稼げる」と謳い、「いつでもどこでもリワードを享受できる」としています。

Ardoinoは「この投資は、高効率で信頼性のあるデジタル金融ソリューションへのグローバルアクセス拡大への我々のコミットメントを強調し、日常生活における賢明かつ責任あるデジタル資産利用を促進するもの」と述べています。

Kem

KemはTetherのブログで「送金と資産管理向けに設計されたプラットフォーム」で、主に中東・北アフリカで展開しています。Ardoinoは「金融包摂と安定の促進へのTetherのコミットメントを強化するもの」と述べています。

Kemのウェブサイトでは「初の暗号資産銀行」とされていますが、実際には銀行ではなく、また暗号業界向け銀行の草分けでもありません。

ただし、同サイトには「KemはKemfinity s.r.o.（企業番号：221 62 194）を通じて運営され、チェコ共和国でVASP（仮想資産サービスプロバイダー）ライセンスを保有」と記載されています。

Sorted Wallet

Sorted WalletはTetherにより「安全で便利な暗号資産取引を提供し、銀行口座がない人や銀行サービスが不十分な新興市場のギャップを埋めるプラットフォーム」と説明されています。

ウォレット提供のほか、「USDTを銀行・通話料・モバイルマネー口座に現金化可能」とアピールしています。

Ardoinoは「Sorted Walletの支援を通じて、ベーシックフォンしか持たない個人にも金融システム参加の新たな機会を解放する。我々は誰もが、どこにいてもどんな携帯でも、安全に暗号資産を管理・利用でき、より安全な金融の未来を築き、進化するデジタル経済に積極的に参加できるようにしたい」と述べています。

Synonym

SynonymはビットコインウォレットプロバイダーでLightning Network機能を備え、ウェブサイトには「Tetherの会社」と明記されています。

ウォレット以外にも、新しい分散型プロトコルを用いたソーシャルタグやキュレーション機能を持つ「Pubky」アプリを展開しています。

また、「P2P信頼システム」として「Atomicity」も提供し、「大手銀行のクレジットカードを超える商取引と協業」を目指しています。

Shiga

Shiga DigitalはTetherのブログで「現実世界で使えアクセスしやすい、汎アフリカ向けブロックチェーン金融ソリューションの現代的プラットフォーム」と紹介されています。アフリカ企業にバーチャル口座、OTCサービス、資金管理、FXサービスを提供します。

サイトでは「分散型銀行ソリューションでビジネスを強化」と掲げていますが、実際の銀行ではありません。

XREX

XREXはTether Venturesページで「新興市場向けのUSDTベースのクロスボーダーB2B決済プロバイダー」とされ、公式サイトでは「銀行業の未来を変えている」と説明しています。

同社サイトには、FinCEN規制下のマネーサービス事業者、シンガポール主要決済機関ライセンス、台湾のVASPマネロン登録業者とありますが、銀行免許の記載はありません。

Tetherの投資発表では「XREXが新興市場においてコンプライアンス遵守のUSDTベースのクロスボーダーB2B決済を推進する」としています。また「XREXとUnitas財団がXAU1（米ドル連動型の単位化ステーブルコイン、Tether Gold (XAUt)で超過担保される）をリリース予定」とも記しています。

StablR と Quantoz

StablRはヨーロッパでMiCA（暗号資産市場規制）(MiCA)フレームワーク準拠のステーブルコインを展開予定で、TetherのHadronトークン化プラットフォームを活用しています。

Quantozも同様に、TetherのHadronプラットフォームを利用し、ヨーロッパでMiCA準拠のステーブルコインを展開予定です。Tetherは自社のユーロ連動ステーブルコインEURTを提供していましたが、現在は終了しています。

Blackrock Neurotech

Tetherの最も特異な投資の一つがBlackrock Neurotechで、脳-機械インターフェース開発企業です。

この投資は「Tether Evo」傘下にあります。Tether Evoサイトには「Tetherはイノベーションと人間の可能性の交差点に立ち、人間をかつてない形でテクノロジーと融合させる未来を推進している」と記載されています。

Academy of Digital Industries

Tetherはジョージアのオンライン研修・教育プラットフォームAcademy of Digital Industriesにも投資しました。この投資により、「ビットコイン、ステーブルコイン、ピアツーピア技術、人工知能」などの講座が追加されたとされています。

Be Water

Be WaterはTether発表のブログで「オーディオ・ビデオ・映画・ライブ配信コンテンツ制作・配信に特化した革新的メディア企業」と説明されています。Ardoinoは「独立系メディアが知識社会形成に重要な役割を担う」というTetherの信念に合致すると述べています。

Crystal Intelligence

Tetherがブロックチェーン分析会社Crystal Intelligenceに投資したのは、「法執行機関を支援し、より安全・強靭なデジタル資産エコシステムを構築し、違法なステーブルコイン利用を取り締まる」目的です。Tetherは競合のChainalysisとも提携し、Tether Hadronプラットフォームに統合しています。

Elemental Altus

TetherはElemental Altus（貴金属ロイヤルティ企業）にも投資しています。Ardoinoは「ビットコインや金のような実体資産が最も持続的なデジタル価値の基盤になる」とするTetherの長年の信念に合致すると述べています。

Holepunch

Tetherと姉妹会社Bitfinexは、暗号化ピアツーピア通信プラットフォームHolepunch（Keetビデオチャットアプリを提供）の後ろ盾でもあります。ArdoinoはHolepunchのCSOも兼任しています。

Juventus Football Club (尤文图斯足球俱乐部)

最も不可解な投資の一つがユベントスFCです。Tetherはこれを「未来志向の投資ポートフォリオをスポーツ産業分野に組み込む機会」と位置付け、「ステーブルコイン、デジタル資産、人間中心の技術を日常生活に融合させる」狙いも示しています。

Zengo Wallet

TetherはZengoを「セキュリティと使いやすさに優れたセルフカストディ型暗号ウォレットのリーダー」と説明し、「150万人のユーザーにサービスを提供し、ウォレットのハッキングやフィッシング、乗っ取り事件は一度もない」と述べています。

ZengoはMPC（マルチパーティ計算）(MPC)ウォレットで、暗号資産の鍵を自分のモバイル端末とZengoサーバーに分散保存します。

Mansa

Mansaは決済会社向けに回転信用枠を提供し、取引決済や顧客口座の迅速な資金回転を支援すると主張しています。ウェブサイトではほかにもOTC外為取引や「バーチャルカード処理」サービスについて記載しています。

Oobit

TetherはOobitを「モバイル決済アプリ」と紹介しています。ArdoinoはTetherとOobitの投資が「暗号通貨のグローバル普及推進という共通ビジョンの一環」と述べています。

Adecoagro

Adecoagroは農業グループで、エネルギー生産にも投資しています。Tetherが同社の過半数株式を取得した後、ビットコインマイニングに特化した戦略的提携を模索する覚書が発表されました。

NAKA

NAKAは「セルフカストディ型決済カード」開発に取り組む企業とされています。CrunchbaseによるとTetherが出資したと示されています。

Twenty One

最後にTwenty OneはJack Mallersが率い、Tetherが所有するデジタル資産財庫 (DAT)企業で、Tether最大のカストディアンCantor Fitzgeraldとの提携で設立されました。

Twenty Oneのウェブサイトでは現在43,514BTCを保有していると記載されています。

結語

Protosが確認できたTetherの投資は全体の約4分の1のみ（Ardoinoの「120社超」が正しければ）です。

確認された投資から、Tetherが暗号資産業界内外に幅広く触手を伸ばす金融企業であることが分かりますが、残り大多数の投資については不明であり、Tetherの全体的な影響力とカバレッジを外部から評価するのはほぼ不可能です。