なぜ個人投資家は今、暗号化市場で儲けることができないのですか?

リーガン・ボズマンによるオリジナル記事

オリジナルコンピレーション:Deep Tide TechFlow

なぜ人々はいつもこのサイクルは終わったと言うのですか? なぜそれは誰にとっても苦痛なのですか? 現在の市場構造の下では、個人投資家はロングで実際のお金を稼ぐことができないという事実に要約することができます。

基本に立ち返って、今のサイクルから抜け出そうという話もある

なぜこのラウンドの市場に個人投資家がいないのかという答えは、実は非常に単純です - これは、「伝統的な」暗号資産市場(インフラトークンなど)ロング価格が500倍だからです。 今では、より良いミームを指先で操作できる、より楽しいカジノがあります。

私たちは実際に、企業がロング非公開のままでいるVC/IPO市場で起こっていることを再現しています、つまり、より多くのロング 上昇 ショートが「非公開」のままで(ベンチャーキャピタルファンドなど)、個人投資家がアクセスできないことを意味します。

暗号資産一時状況を逆転させ、非対称ポンプ ショートへのアクセスを民主化しました。 L1とL2はベンチャーキャピタリストからより多くのロング資金を調達しました。 公開トークンセールはありません。 ベンチャーキャピタリストは儲ける。 個人投資家は疎外されています。 おそらく、個人投資家がこのサイクルに幻滅していることは、それほど驚くべきことではないでしょう。

企業がロングのために非公開を維持することをいとわない大きな理由は、ベンチャーキャピタリストが10年前の5倍のロング資金を持っていることです。 企業は現在、プライベート市場で10億ドル以上を調達でき、パブリックマーケットの追加オーバーヘッドに対処する必要はありません。

当然のことながら、暗号化されたベンチャーキャピタルでも同じ傾向が現れており、ロングマネーは5年前よりも暗号化されたベンチャーキャピタルファンドに流れ込んでいます。

暗号資産はこの問題を解決するはずです!

ICOは、資本形成を民主化し、リスクとリターンのメリットをさらに享受するように設計されています。 そして、彼らはまさにそれを成し遂げました。

2014年のICO時にイーサリアムを30セントで購入すると、今日では3,000ドルに上昇し、10年間で10, 000倍のリターンが得られ、同期のベンチャーキャピタルを間違いなく上回ります。 地球上の誰もが参加できるのは素晴らしいことです。

業界が明らかに上昇した今、エントリー価格は自然に上昇しましたが、これらの機会がなくなったわけではありません。 $SOLは2020年に0.22ドルで発売され、現在は140ドルで販売されており、これは4年間で636倍のリターンに相当し、過去5年間のほぼすべてのベンチャーキャピタルのリターンを上回る可能性があります。

このサイクルでは、この市場構造から脱却しました。 現在、トークン発行前にトークンを購入したり、公開市場で低価格でトークンを購入したりする機会がある個人投資家はほとんどいません。

エアドロップは確かに改善されており、初期のユーザーは、既存のベンチャーキャピタルのパラダイムと比較して、いくらかの経済的利益を得ることができます。 しかし、それらはトークン売上ほど経済的ではありませんし、定義上、エアドロップ ロングからそれだけのお金を稼ぐことができます。

上限のない中ポンプ ショート市場から上限のある市場に移行しましたが、これは大きな変化です。 SOLのICOに投資された1,000ドルは636,000ドルになります。

そして、Eigenに投資された1,000ドルは、約1, 030ドルにしかなりません… 10回汲み上げたとしても、たったの1,300ドルでした。 前回のサイクルでは、あなたは自分の運命をコントロールしていましたが、このサイクルでは、アイゲンの父親があなたに手を差し伸べるのを待っています。

金融ニヒリズムとは、これらの市場が常にお金に関するものであったことを認めることを意味します。 確かに、テクノロジーに資金を提供するのはお金ですが、業界全体を動かすのはお金です。 お金の部分が弱体化すると、業界全体が崩壊します。

現在の発行構造を改善するためにできることがいくつかあります。 重要なのは、アーリーアダプターとコミュニティのための上限のないポンプ ショートを作成することです。

とはいえ、市場にはより大きな構造的な問題があり、L1とL2の大規模な資金調達は、発売前の評価額で数十億ドルにリーディングされています。 これは、(A)売り手の圧力、(B)上場時の発行価格の下限という2つの問題を提起します。

私の考えでは、このサイクルの大きなロング アルト直面している構造的な問題の1つは、ベンチャーキャピタルの売り圧力が個人投資家の流入によって相殺されていないことです。 ローンチ前に5億ドルを調達した場合、5億ドルの売り圧力が発生します(トークン価格が上昇した場合はさらに高くなります)。

高い評価額で個人的に資金を調達するということは、より高い評価額でダンプしようとすることを意味します。 これは、市場が下降しかできない状況につながる可能性があります。

ベンチャーキャピタリストと個人投資家の関係は、必ずしも敵対的である必要はありません。 $SOLの誰もがお金を稼ぎました。

しかし、流動性が強くない市場にロングベンチャーキャピタルの資金を押し込もうとしている場合、これはさらに困難になります。 最も重要な市場参加者から上限のないポンプ ショートを奪うと、それはほとんど不可能です。

ミームコインについて指をさして議論することはできますが、これは問題の本質を完全に無視しています。 ミームコインが問題なのではなく、現在の市場構造が問題なのです。 民主主義の原点に立ち返り、現在の市場の問題を解決しましょう。