第2四半期の運用利益が5,000億ウォンを超える見通しのHanwha Ocean

Hanwha Oceanは第2四半期（Q2）において、四半期の営業利益として初めて5000億ウォンを上回る見通しだ。高価格の液化天然ガス（LNG）運搬船の建造拡大が要因となる。国内大手証券8社のコンセンサスでは、Q2の売上高は4兆5841億ウォン、営業利益は573.8億ウォン、純利益は533.2億ウォンと予測している。これは売上高が前年比39.16%増、営業利益が54.39%増、純利益が259.09%増となる。今回の予測は、昨年から維持されてきた売上高3兆ウォン台の範囲を突破すると同時に、四半期売上高4兆ウォン台の新たな時代を切り開く。

Hanwha Ocean、第2四半期の業績予想を更新

聯合インフォマックスは、過去1カ月にHanwha OceanのQ2業績予想を提出した国内証券8社のコンセンサスを取りまとめた。予想営業利益は573.8億ウォン（5738億ウォン）は、同社が第1四半期（Q1）で記録した従来最高の441.1億ウォン（4411億ウォン）を上回る見通し。アナリストの中で最も高い営業利益予想は658億ウォン（6580億ウォン）だった。コンセンサスデータでは、売上高が前年同期間比で39.16%増、営業利益と純利益はそれぞれ54.39%、259.09%増となっている。

出所: Hanwha Ocean

商船部門が利益成長を牽引

証券アナリストは、業績改善の背景を商船部門に求めている。稼働日数の増加と生産性の向上により、納入（引き渡し）数量が増えた。2023年以降に発注された高価格案件からの売上計上が本格化し始めたとみられる。特殊船部門は、販売費および管理費の増加、ならびに低利益案件の売上反映によって営業損失を計上した可能性があると推定される。

会社はグローバルな防衛・エネルギー案件を追求

Hanwha Oceanは最近、カナダ哨戒潜水艦プロジェクト（CPSP）を確保できなかった。同社はサウジアラビア、ギリシャ、フィリピンとの防衛契約の受注パイプラインを維持している。米国防総省は情報提供要求（RFI）を出した。バルモアのNamibia Venus FPSO（Floating Production Storage and Offloading）プロジェクトは3億ウォン（30億ドル）と評価されており、今月末に成果が出る見込みだ。SK証券のアナリスト、ハン・スンハン氏は、カナダのCPSP結果は残念だったものの、同社は主要なグローバル国との海軍艦艇の受注パイプラインを保有しており、ドイツのTKMSとの競争で実証された潜水艦の競争力に基づく受注を通じて株価の価格変動の勢いが出ると見込んでいると述べた。

Hanwha Oceanの株価は14日に76,800ウォンで終えた。コンセンサスデータを提出した証券各社の平均目標価格は約135,000ウォン。

Hanwha Oceanの株価推移。出所: 聯合インフォマックス画面番号 5000

FAQ

Hanwha OceanのQ2の予想営業利益はいくらですか？
Hanwha Oceanは国内証券8社のコンセンサスに基づき、Q2の営業利益として573.8億ウォン（5738億ウォン）を計上する見通しで、四半期の営業利益として初めて5000億ウォンを超える。

Hanwha OceanのQ2業績が改善した理由は何ですか？
業績改善は、商船部門によるものだ。同部門では、稼働日数の増加と生産性の向上による納入（引き渡し）数量の増加に加え、2023年以降に発注された高価格LNG運搬船案件からの売上計上が組み合わさった。

Hanwha Oceanの現在の株価と目標価格は？
Hanwha Oceanの株価は14日に76,800ウォンで終えた一方で、証券各社の目標価格の平均は約135,000ウォンだ。