iM Securitiesは、追加の収益創出能力を確保するために、1500億ウォンのハイブリッド資本証券を発行すると発表しました。この発行は、2026年第1四半期時点の連結純資産の13％に相当します。資本調達の目的は、債券や店頭デリバティブの事業拡大とともに、投資銀行および証券部門の強化です。銀行子会社を持つ金融持株会社は、会計上資本として認識されるハイブリッド資本証券の発行計画を最近発表しています。
iM Securities、2つのハイブリッド資本証券の発行
iM Securitiesは今月、30年満期のプライベート・プレースメント方式のハイブリッド資本証券を2種類発行します。第一弾は600億ウォンで、年利5.90％、第二弾は900億ウォンで、年利5.68％です。両方の弾は四半期ごとに利息を支払います。
ハイブリッド資本証券は、株式と債務の両方の特性を持ちます。満期日が設定されていますが、発行者は裁量で満期を延長できるため、会計上は資本として認識されます。
資本拡大によりNCRが478％に向上
資本調達完了後、iM Securitiesの純資産は約1兆2900億ウォンに増加します。同社は、純資本比率（NCR）が98ポイント上昇し、478％に達すると予測しており、資本充実性の指標が大幅に改善されます。
この1500億ウォンの発行は、2026年第1四半期時点の既存の純資産に対して大きな資本注入となります。
iM Securities、複数事業分野への資本投入を計画
iM Securitiesは、増加した資本を活用して、債券および店頭デリバティブ事業を拡大すると述べました。同社のIB/PF部門は、大規模かつ高品質な案件に注力します。さらに、投資証券部門の発展を図り、将来の成長ドライバーを確保する計画です。
iM Securitiesの関係者は、「持続可能な成長基盤を確保するために、ハイブリッド資本証券の発行による資本拡大を決定しました。事前リスク管理に基づき、効率的な資本運用を通じて運営競争力を確保します」と述べました。
金融持株会社、ハイブリッド証券の発行を追求
銀行子会社を持つ金融持株会社は、会計上資本として認識されるハイブリッド資本証券の発行計画を最近発表しています。Hana Financial GroupとWoori Financial Groupは、それぞれ上半期と今年度内に公募のハイブリッド資本証券を発行する計画を立てています。KB Financial Groupは、後半の追加発行を検討中です。
よくある質問
iM Securitiesが発行するハイブリッド資本証券の総額は？
iM Securitiesは、30年満期の2つの弾からなる合計1500億ウォンのハイブリッド資本証券を発行します。第一弾は5.90％の年利で600億ウォン、第二弾は5.68％の年利で900億ウォンです。
この発行後、iM Securitiesの資本状況はどう変わる？
資本調達後、iM Securitiesの純資産は約1兆2900億ウォンに増加し、純資本比率（NCR）は98ポイント上昇して478％に達し、資本充実性の指標が大幅に改善される見込みです。
