IMM Private Equityは、コーロン産業の半導体およびディスプレイ材料部門を買収する優先交渉権者として選定され、理解覚書(MOU)は月中旬に署名される見込みであると、投資銀行業界の情報筋が4日に明らかにした。
この取引は、IMM PEが5月に約4000億ウォンで評価される半導体・ディスプレイ加工用ダイヤモンド工具メーカーである梨花ダイヤモンドを買収する株式購入契約を締結したことに続くものである。
この戦略的な動きにより、IMM PEはRose Gold Fund 5を通じて製造および材料ポートフォリオを拡大し、半導体およびディスプレイサプライチェーンにおける高価値電子材料資産をターゲットとしている。
IMM PE、コーロン産業のPCBおよびディスプレイコーティング部門をターゲットに
この取引は、コーロン産業のプリント基板(PCB)材料およびディスプレイコーティング液部門を対象としており、合計収益は約2000億ウォンと報告されている。
PCB材料にはドライフィルムレジスト(DFR)および特殊エポキシ樹脂が含まれるが、主要なAI半導体材料として注目される変性ポリフェニレンオキシド(mPPO)部門は売却範囲から除外されている。
業界関係者によると、MOUの署名は月中旬頃に予想されている。
Rose Gold Fund 5、材料ポートフォリオの多様化を加速
IMM PEは、ブラインドファンドであるRose Gold Fund 5を通じて資金を投入し、製造および材料セクターにおける保有資産を多様化している。
同社は5月に約4000億ウォンで梨花ダイヤモンドを買収する株式購入契約を締結し、現在は公正取引委員会の企業結合審査を受けており、取引完了は第3四半期を見込んでいる。
業界筋は、IMM PEの優先交渉権者選定について、同社の明確なセクター多様化戦略と準備態勢を要因として挙げているが、一部の競合入札者は拘束力のあるオファー提出前の限られたデューデリジェンス期間について懸念を表明している。
カーブアウト取引には人員とシステムの分離が必要
この取引構造は、独立した法人を買収するのではなく、コングロマリットから事業部門を分離するカーブアウト取引である。
取引を完了するには、人事承継、生産設備の分離、および基幹業務システム(ERP)の構築に関する調整が必要であり、これらの条件によりカーブアウト取引は標準的なバイアウト取引よりも複雑になる。
IMM PEは、優先交渉権者としての地位確認後、詳細なデューデリジェンスを実施するために買収アドバイザリーチームの選定を開始する見込みである。
FAQ
IMM Private Equityはコーロン産業に関してどのような発表をしたのか？
IMM PEは、コーロン産業の半導体およびディスプレイ材料部門を買収する優先交渉権者として選定され、理解覚書は月中旬に署名される見込みであると、投資銀行筋が4日に伝えた。
IMM PEは材料セクターで他にどのような買収を最近行ったのか？
5月、IMM PEは半導体・ディスプレイ加工用ダイヤモンド工具メーカーである梨花ダイヤモンドを約4000億ウォンで買収する株式購入契約を締結し、現在規制当局の審査を受けている。
