韓国の金融機関は、現地化と差別化戦略を通じてニューヨークとロンドンでのプレゼンスを拡大している。韓国投資証券のニューヨーク法人KIS USは、2000億～3000億ウォン規模のミドルマーケットローンに注力する一方、未来アセット証券はデジタル資産チームを設置した。昨年末時点で、韓国の証券・資産運用会社19社がニューヨークで事業を展開しており、5年前の15社から増加した。この拡大は韓国株式の好調なパフォーマンスに伴うもので、サムスン証券と韓国取引所は10月にロンドン、ストックホルム、ミラノ、チューリッヒを巡る共同マーケティングツアーを計画している。ロンドン証券取引所グループは韓国ブローカーに手数料免除を提供しており、英国のプラットフォームFreetradeでは、サムスン電子GDRのランキングが年初の491位から6月には168位に上昇した。
韓国投資証券と未来アセット、ニューヨークでニッチ市場を追求
韓国投資証券のニューヨーク法人KIS USは、中小企業向けの直接融資商品であるミドルマーケットローンに注力しており、これらの企業は借り換え、M&A、運転資金を必要としている。同社はノンバンク金融機関から資金を調達し、融資形式で投資する。KIS USのウ・ヨングァン代表は、取引規模は2000億～3000億ウォンで、高金利により強力な収益性を生み出していると述べ、ミドルマーケットローンにおける競争力強化の方法を検討していると付け加えた。KIS USは、大手金融機関が参加制限に直面するニッチとしてこのセグメントを狙っている。
未来アセット証券のニューヨーク事務所は、ニューヨーク証券取引所が24時間トークン化ベースの取引プラットフォーム構築に動いたことを受け、デジタル資産チームを設置した。同社は革新的な商品を通じて新たな収益源の確保を優先している。未来アセット運用のETF子会社Global Xは、商品革新を中核的な競争手段としている。Global Xのプロダクト＆リサーチ責任者ペドロ・パランドラーニ氏は、同社の防衛ETF（ティッカーSHLD）を例に挙げ、これはボーイングを除外しパランティアに投資することで、iシェアーズ米国航空宇宙・防衛（ITA）などの競合他社と差別化している。同氏は、米国の投資家は韓国の個人投資家と同様に、特定のテーマに対して的を絞った意図的な投資をますます行っており、既存の戦略を複製しないことの重要性を強調した。Global Xの運用資産は、未来アセットグループが2018年に買収した時点の81億ドルから、6月には1000億ドル以上に増加し、約13倍の成長を遂げた。
サムスン証券、統合口座サービスを開始し欧州ツアーを計画
サムスン証券は5月から、米国のオンラインブローカーInteractive Brokers（IBKR）と連携した外国株式統合口座サービスを開始し、米国の個人投資家が韓国株式に直接投資できるチャネルを拡大している。同社は地元機関と提携し、投資家を韓国市場に呼び込んでいる。
ロンドンでは、サムスン証券の役割は注文転送ブローカーから、韓国資本市場を説明する総合営業マンへと進化している。同社は昨年末、韓国取引所と共同で韓国資本市場会議を開催した。10月には、サムスン証券とKRXはロンドンを出発し、ストックホルム、ミラノ、チューリッヒを巡る共同マーケティングツアーを計画している。このツアーでは韓国企業を紹介し、韓国株式市場と投資環境の概要を提供する。サムスン証券ロンドン事務所長のチョ・ワンジン氏は、以前は企業収益に焦点が当てられていた問い合わせが、今では韓国資本市場を中核テーマとするようになったと述べた。
欧州プラットフォーム、韓国株式への関心高まりを報告
ロンドン証券取引所グループは、韓国の証券会社に対し、取引手数料の免除やリアルタイム相場手数料の免除などのインセンティブを提供している。先月12日にロンドン証券取引所にSKハイニックスの3倍レバレッジETFを上場した英国の資産運用会社Leverage Sharesは、商品発売前に韓国の証券会社を直接訪問し、商品を紹介するとともに市場の反応と投資需要を探った。
英国のオンライン証券プラットフォームFreetradeは、韓国株式に対する個人投資家の関心の高まりを示している。6月の最初の3週間に、MSCI KoreaとFranklin FTSE Koreaという2つのETF商品が、最も取引された証券のトップ50入りを果たした。サムスン電子のグローバル預託証券（GDR）は、年初にFreetradeプラットフォームで最も購入された証券の491位だったが、6月には168位に上昇した。Freetradeのアナリスト、ダンカン・フェリス氏は、この関心は人工知能インフラに関連する米国テクノロジー株に対するユーザーの選好に起因し、それが半導体グローバルサプライチェーンの重要な拠点である韓国にも及んでいるためだと述べた。同氏は、AI投資需要が続く限り、韓国はテクノロジー株へのエクスポージャーや国レベルの分散投資を求める投資家にとって魅力的な市場であり続けるだろうと述べた。
FAQ
ニューヨークでは何社の韓国金融機関が事業を展開していますか？
昨年末時点で、韓国の証券・資産運用会社19社がニューヨークに現地事務所または支店を構えており、5年前の15社から増加しています。
韓国投資証券の米国市場における戦略は何ですか？
韓国投資証券のニューヨーク法人KIS USは、中小企業向けの直接融資商品であるミドルマーケットローンに注力しています。取引規模は2000億～3000億ウォンで高金利であり、大手金融機関が参加制限に直面するニッチセグメントをターゲットにしています。
サムスン証券はいつ欧州マーケティングツアーを計画していますか？
サムスン証券と韓国取引所は、10月にロンドンを出発し、ストックホルム、ミラノ、チューリッヒを巡る共同マーケティングツアーを計画しており、韓国企業と韓国資本市場を欧州の投資家に紹介する予定です。
