MBKパートナーズとメリーツ・ファイナンシャル・グループは、国会で民主党の乙支路委員会が5月9日に招集した会合で、ホームプラス再編のための緊急資金に関する紛争を解決できなかった。両当事者は、5月20日の裁判所控訴期限までに必要な約1000億ウォン規模の運転資金について、保証条件をめぐり依然として膠着状態にある。裁判所は5月3日にホームプラスの再編手続きを打ち切り、期限までに資金が確保されなければ、同社は清算の可能性に直面する。
MBKとメリーツ、1000億ウォン保証条件でのデッドロック
国会議員会館で行われた5月9日の会合には、MBKパートナーズの金光一副会長、メリーツ・ファイナンシャル・グループの金周賢社長、ホームプラスのチョ・ジュヨン社長が出席した。争点の中心は、緊急運転資金を出すための条件だ。
メリーツは、MBKパートナーズと金炳珠会長の保証を要求するエスクロー口座に1000億ウォンを預託した。これに対しMBKは、1000億ウォンの保証に進む前に、メリーツがまず2000億ウォンの融資コミットメントを提示すべきだと反論した。
民主党のキム・ナムグン代表は、会合後に「1000億ウォンはエスクローに置かれており、MBKの金炳珠会長が個人保証を出せば5月20日までに執行され得るが、双方とも地雷をたくさん仕込んでいる」と述べた。また「2つのグループは、清算へ向かっているように見せながら、実際には執行を極めて難しくしている」と付け加えた。
民主党、資金行き詰まりで国会聴聞を示唆
乙支路委員会のミン・ビョンドク委員長は両当事者を強く促し、「約1000億ウォンの緊急運転資金が必要だ。メリーツとMBKの経営陣は、債権者および投資家としての社会的責任を果たさなければならない」と述べた。
民主党は、会合が実質的な合意につながらなかったことを受けて、ホームプラスの状況について国会での聴聞を追求する方針を発表した。同党は、MBKが国民年金サービスの資産運用者として適切な責任を果たしたかどうかを確認するとした。
同党は、ホームプラスの再編が債務回収にとどまらず、雇用、取引先企業、テナント事業、そして地域の商業地区にまで影響することを懸念している。控訴期限は5月20日に到来し、その時点までに運転資金を確保できなければ、再編手続きを再開する見通しはさらに悪化する。
TAアソシエイツ、IMM PE交渉の崩壊後にCGバイオの新たな優先買付人に選定
TAアソシエイツは、IMMプライベート・エクイティとの交渉が崩壊した後、デウォングループの再生医療企業CGバイオの新たな優先買付人に選ばれた。投資銀行業界筋によると、CGバイオの売り手はIMM PEとの交渉を終え、TAアソシエイツとの新たな交渉手続きに入った。
IMM PEは以前、CGバイオの支配持分の買収を進めていたが、株式譲渡契約への署名前に詳細条件での隔たりを縮められなかった。市場筋は、ノンコンペ条項、関連当事者取引、残る持分の買い付け条件などが交渉崩壊の背景だと指摘している。
売却対象はCGバイオの51%の支配持分で、総企業価値（EV）としては約1兆ウォンが協議されていた。TAアソシエイツはIMM PEとの協議が終了した後、売り手と再交渉を再開した。TAアソシエイツが主要契約を完了させれば、CGバイオの売却プロセスは新たな段階に入る。
CGバイオは、骨置換材、湿潤ドレッシング、癒着防止剤、フィラーなどを含む再生医療製品に強みを持つ。代表製品は、ノボシスの骨置換材、イージーダームの湿潤ドレッシング、メディクロの癒着防止剤だ。同社は5月に、ジョンソン・エンド・ジョンソンのメディテック系列会社であるデピュー・シンセスと、米国、カナダ、オーストラリアにおけるノボシス製品の独占的な商業化契約を締結した。
セントロイドPE、ハンファ生命のアクオン・キャピタル買収に財務投資家として参加
セントロイド・インベストメント・パートナーズは、ハンファ生命によるアクオン・キャピタル買収において財務投資家（FI）として参加する。投資銀行業界筋によると、ハンファ生命はアクオン・キャピタル買収の資金調達プロセスで、FIとしてセントロイドPEを入れることを決めた。ハンファ生命は先月、アクオン・キャピタルの優先買付人に選ばれており、買収スキームを精査していた。
売却対象は、グローバルなプライベートエクイティ企業EQTパートナーズが保有するアクオン・キャピタルの約96%である。アクオン・キャピタルがアクオン・セービングス・バンクを100%保有しているため、この取引は資本会社と貯蓄銀行の双方を買うパッケージ案件になる。市場筋は、総売却価格が約1兆ウォンだとしている。
ハンファ生命は、買収資金調達とエクイティ投資を組み合わせたスキームを検討している。外部のFIを呼び込むことで、直接投資する資金の負担を減らせる。報道によれば、ハンファ生命は、FI資金を受け取りつつ経営の支配を維持するために必要な持分を確保することを検討しているという。
セントロイドPEには、ハンファ生命との既存のエクイティ関係がある。ハンファ生命はセントロイドPEに15%の持分を持ち、第2位の株主となっている。セントロイドPEがFIとしてアクオン・キャピタル買収に参加するなら、両者の初の共同投資となる。ハンファ生命と売り手は現在、主要契約への署名に向けた詳細条件を交渉中だ。
よくある質問（FAQ）
MBKパートナーズとメリーツ・ファイナンシャルがホームプラスの資金紛争を解決する期限はいつですか？
裁判所が定めた控訴期限は5月20日だ。この日までに約1000億ウォン規模の緊急運転資金が確保されない場合、ホームプラスの再編手続きは清算の可能性に直面する。
IMMプライベート・エクイティとCGバイオの交渉が崩壊したのはなぜですか？
IMM PEとCGバイオは、株式譲渡契約に署名する前に詳細条件について隔たりを縮められなかった。市場筋は、ノンコンペ条項、関連当事者取引、残る持分の買い付け条件に関する不一致が、交渉崩壊の要因だと挙げている。
