ナイジェリア中央銀行（CBN）は月曜日、消費者向け発行市場で25%以上を保有する金融機関に対し、加盟店の取扱（merchant-acquiring）業務での市場シェアを最大15%までに制限する市場構造ルールを盛り込んだ通達を発行した。このルールは、ナイジェリアのデジタル決済エコシステムにおける過度な集中とシステミック・リスクを防ぐことを目的としており、同エコシステムは2025年に₦1.2 quadrillion（$884.78 billion）を処理した。制限は2026年12月31日から施行され、消費者向けおよび加盟店向けの決済サービスを拡大する銀行とフィンテックに適用される。
CBN、加盟店規制のための消費者市場25%の閾値を設定
CBNは通達の中で、加盟店の取扱（merchant acquiring）業務に携わり、関連する事業体のグループの一部としてではなく単独であっても、直近12か月のいずれかの期間において加盟店の取扱で市場シェア25%以上を保有するライセンスを持つ金融機関は、同じ期間における消費者向け発行（consumer issuing）で市場シェアを15%を超えて保有できないと明記した。消費者向け発行とは、消費者が支払いを行うためのサービスを指し、銀行口座、決済カード、デジタルウォレット、その他の決済手段が含まれる。加盟店の取扱（merchant acquiring）とは、支払いを受け付けるためのインフラを指し、決済ゲートウェイ、Point-of-Sale（PoS）サービス、加盟店の決済システムなどが含まれる。
この制限は個別の企業だけでなく、関連する事業体のグループにも適用される。金融機関は、消費者向け事業と加盟店向け事業を別々の子会社に分けたとしても、共通の所有または支配を維持するなら、ルールを回避することはできない。
Paystack、Flutterwave、主要銀行が市場シェア上限に直面
このルールは、Paystack、Flutterwave、Moniepointのような主要フィンテック企業にとって大きな意味を持つ。これらの多くは加盟店向けの決済ビジネスを強固に築いており、顧客向けの銀行サービスへと拡大を進めている。1月、PaystackはLadder Microfinance Bankを買収した。4月には、フィンテックが決済ユーザーを銀行の顧客へ転換しようとしていく中で、FlutterwaveはオープンバンキングのスタートアップMonoを買収したうえでMFBライセンスを取得した。
United Bank for Africaのような従来型の銀行も、消費者向け銀行業務で優位な立場を維持しつつ、加盟店の取扱で大きな市場シェアを築こうとする場合、影響を受ける可能性がある。CBNは、市場の集中に関する懸念、業務上の依存、主要な決済活動で大きな市場プレゼンスを持つ事業者の出現を受けて、この要件を導入した。
CBN、コンプライアンスと報告要件を導入
CBNは、規制対象のすべての事業体は、所定のテンプレートと期限に従って月次の市場シェア報告を提出しなければならないと述べた。市場シェアの上限は、決済業界を対象としたより広範な一連の改革の一部を成している。CBNはさらに、銀行とフィンテックに対し、重要な株式保有の最終的な受益者（ultimate beneficial owners）を開示することを求めており、監督を強化し、重要な決済データを国内にローカライズするための取り組みの一環として、事業者にローカルなクラウド基盤の利用を後押ししている。
CBNはまた、この通達の規定に対するコンプライアンスを監視し、必要に応じて、適用される法律、規制、ガイドラインに従って監督上の制裁を課すことがあると付け加えた。
FAQ
CBNは決済企業に対してどのような市場シェア上限を導入しましたか？
CBNは、消費者向け発行市場で25%以上を支配するあらゆる金融機関に対し、加盟店の取扱業務での市場シェアを最大15%までに制限するルールを導入した。制限は2026年12月31日から施行される。
CBNの新しい決済市場ルールで影響を受けるのはどの企業ですか？
Paystack、Flutterwave、Moniepointのような主要フィンテック企業が影響を受けるほか、United Bank for Africaのような従来型の銀行も影響を受ける。このルールは、消費者向け発行と加盟店の取扱の両方の活動に従事し、単独で、または関連する事業体のグループの一部として行う、いかなるライセンスを持つ金融機関にも適用される。
CBNは決済企業に対してどのようなコンプライアンス要件を発表しましたか？
CBNは、規制対象のすべての事業体に対し、所定のテンプレートと期限に従って月次の市場シェア報告を提出することを求めている。さらに規制当局は、重要な株式保有の最終的な受益者の開示と、重要な決済データのためのローカルなクラウド基盤の利用も義務付けている。
