NVIDIAの次世代AIサーバーラックは生産上の問題に直面し、半導体分析会社SemiAnalysisがKhyber NVL144の発売が当初の計画より12か月以上遅れて2028年に延期されると報告した。
この遅延は、ラックの中核部品である多層プリント基板（PCB）の量産における困難に起因しており、GPU相互接続技術（NVSwitch）の光学接続も未完了のままである。
報道を受けて、日本イビデンや香港キングボード・ラミネーツ・ホールディングスなど、NVIDIAを主要顧客とするアジアの半導体株は日中で10%以上下落した。
NVIDIAの生産遅延でアジア半導体株が10%超下落
SemiAnalysisは、Khyber NVL144 AIサーバーラックにおいて、多層PCBの量産は現在の技術力では技術的に困難であると指摘した。
報告書は、光通信接続を使用したGPU間の超高速相互接続デバイスが完成していないと述べている。
ブルームバーグは、この報告がNVIDIAの次世代ロードマップに関する不確実性を高めていると評価した。
NVIDIAを最大顧客とするアジアの半導体サプライヤーは日中に大幅な下落を経験し、日本のイビデンと香港のキングボード・ラミネーツ・ホールディングスがともに10%超下落した。
SKハイニックス、トリニティファブに8700億ウォン投資、5月開設へ
SKハイニックスは、龍仁（ヨンイン）半導体クラスターにトリニティファブを建設中で、政府と同社から総額8700億ウォンの投資を受け、来年5月の開設を目指している。
この施設は、利川（イチョン）技術分析・測定支援センターの役割を実際の生産環境に拡大し、テストベッドとして機能する。
このプロジェクトは300mmウェーハベースの実際のプロセス検証をサポートし、材料・部品・装置（MCE）パートナー製品の量産信頼性を直接検証できるようにする。
既存の利川センターは年間2万件以上のパートナーサンプル分析を支援してきた。
半導体装置企業TESは、同センターの分析支援によりウェーハ表面の微細汚染問題を解決した。
SKハイニックスの代表者は、トリニティファブによりMCE企業が開発期間を短縮し、早期市場参入を達成できると述べた。
ジェンセン・ファン来韓から1カ月、韓国AI株が30～50%下落
NVIDIAのCEOジェンセン・ファンの韓国訪問後に急騰した韓国のAI恩恵株は、1カ月以内に急落した。
LGエレクトロニクスは先月2日に39万2500ウォンまで上昇したが、18万5700ウォンで終了し、ピークから52.7%下落した。
斗山ロボティクスは16万6700ウォンから8万2500ウォンへ50.5%下落した。
ネイバーと現代自動車はそれぞれ約30%と33%下落し、協業期待の先取りに伴う利益確定売りが出た。
証券業界の分析では、ネイバーと現代自動車の目標株価コンセンサスは現在の株価を上回っており、上昇余地を示唆する一方、LGエレクトロニクスはコンセンサスが現在の株価を下回っており、慎重な見通しに直面している。
SKハイニックス、281億ドルの評価額でNASDAQへのADR上場を予定
SKハイニックスは10日にNASDAQに米国預託証券（ADR）を上場し、評価額は281億ドル（43.14兆ウォン）で、アリババやアラムコを上回る過去最大のADR上場となる。
市場の期待では、SKハイニックスはADR上場後、マイクロンに匹敵する評価水準を達成できる可能性がある。
SKハイニックスの2026年先物株価収益率（PER）は現在7.42倍で、マイクロンの9.44倍を下回っている。
しかしアナリストは、台湾のTSMCはADRと国内株の間に10%を超える価格乖離が頻繁に発生しており、評価額がすぐに上昇するとは限らないと警告している。
韓国市場は台湾より開放度が高く、外国人統合口座制度などの流動性代替手段が既に整っていると評価されている。
FAQ
NVIDIAのAIサーバーラックが2028年に遅れたのはなぜか？
SemiAnalysisは、Khyber NVL144ラックの中核部品である多層プリント基板（PCB）の量産が現在の技術力では技術的に困難であると報告した。さらに、光通信接続を使用した超高速GPU相互接続技術が完成していない。
SKハイニックスはトリニティファブプロジェクトにいくら投資しているのか？
SKハイニックスは龍仁半導体クラスターのトリニティファブに、政府と同社から総額8700億ウォンを投資している。同施設は来年5月の開設を目指しており、材料・部品・装置のパートナー企業向けに300mmウェーハベースの実際のプロセス検証をサポートする。
