米国の議員が暗号通貨の税制政策改革を再び推進し、200ドルの少額免税の免除ラインが削除されました

米国下院議員スティーブン・ホースフォードとマックス・ミラーは最近、デジタル・アセット保護、説明責任、規制、イノベーション、税制、歳入法案（PARITY Act）を再度提出した。これは、米国における現行の暗号資産の税務方針の枠組みを全面的に更新することを目的としている。最新バージョンでは、200ドルの少額取引に対する非課税の免除基準が削除され、デジタル・アセット取引に対して形式的に洗い売り規則（Wash Sale Rule）が適用されるようになり、さらに「受動的ステーキング」と積極的な取引活動が明確に区別されている。

PARITY法案の立法背景：暗号税制改革の超党派的な協力の試み

現行の米国における暗号資産の税務方針では、保有者は、日常の小額の支払いであっても例外なく、すべてのデジタル・アセット取引について資本利得または損失を申告する必要がある。業界ではこれが、過度に重い事務負担であり、支払い手段としての暗号資産の普及に不利だと広く批判されている。

PARITY法案は、超党派の議員によって共同で推進されており、その超党派性は、税務方針の議論の中で暗号業界に広範な支持を作るための戦略的な試みだとみなされている。米国議会は今後数か月以内に税制の論点について広く議論する予定であり、業界関係者は、法律になり得る税制立法には暗号資産に関する条項が強力に組み込まれることになると見込んでいる。

3つの主要な修正：最新バージョンの実質的な変更点

200ドルの少額免税基準を削除：当初の草案では「規制された支払いステーブルコイン」取引に対して200ドルの免税基準が設けられていたが、最新バージョンではこれが削除されている。代替案は次のとおりである。納税者が、規制された支払いステーブルコインの取得原価ベースが償還価値の99%を下回らない限り、売却時にいかなる利得または損失も認識しない。取引所取引では、推定取得原価ベースが1ドルに設定される。

デジタル・アセットに洗い売り規則を導入：最新の草案は、暗号資産の取引が洗い売り規則（Wash Sale Rule）の対象となり、投資家が素早く売却したうえで同一の資産を買い戻すことで、意図的に税務上の損失を作り出すことを防ぐことを明確に規定している。これは、強い論争的な立場ではない。すでに、上院議員Cynthia Lummisの昨年の税制法案には同様の条項が含まれていた。

受動的ステーキングと積極的取引の区別：法案は、「受動的ステーキング（Passive Staking）」と売買や取引などの積極的な関与活動を明確に区別し、異なるタイプの暗号資産収入に対する差別化された税務処理の枠組みを構築する。

立法の見通し：時期は未定だが、業界は全力で布陣

PARITY法案のその後の立法の進捗は、現時点では不透明である。業界では、議会が税制措置を含む「和解法案（Reconciliation Bill）」を打ち出す可能性があるとの噂がある一方で、トランプ大統領も2027会計年度の予算申請をすでに公表している。しかし、暗号資産に関する条項が、最終的に成立する可能性のあるいかなる税制立法に組み込まれるのかについては、依然としてかなり大きな不確実性がある。

それでも、業界関係者が発しているシグナルは明確だ。いかなる税制立法であれ、それが法律になる可能性が出てきた瞬間、暗号資産業界は関連条項の組み込みを全力で後押しする。PARITY法案の再提出は、今回の税制立法サイクルにおける業界の政策要求に、より具体的な文書ベースを提供するものとなっている。

よくある質問

PARITY法案はなぜ200ドルの少額免税基準を削除したのか？

2025年12月の草案における200ドルの基準は、当初主に規制された支払いステーブルコインを対象としており、また《GENIUS Act》と関連していた。2026年3月のバージョンでは、「取得原価ベースが償還価値の99%を下回らないこと」を、利得または損失を認識しないための判断基準に変更している。実質的には、条件を満たすステーブルコイン取引に対するより広範な免税の枠組みを提供するもので、固定額の免税基準に依存しなくなった。

洗い売り規則が暗号資産に適用された場合、投資家には具体的にどんな影響があるのか？

洗い売り規則は、投資家が損失で同一または実質的に類似した資産を売却した後30日以内にそれを買い戻すことを禁じており、その損失を使って税務上の相殺を行うことを阻止する。現在、米国の株式市場ではこの規則が適用されているが、暗号資産はまだ対象となっていない。法案が成立すれば、投資家は年末にかけての洗い売りの操作によって、帳簿上の税務損失を無制限に作り出すことができなくなり、既存の税務計画の戦略はそれに応じて調整が必要になる。

PARITY法案は現時点で正式な法律化までどれくらいの距離があるのか？

法案は現時点でも議論段階の草案であり、正式な立法手続には入っていない。進展は、米国議会全体における税制立法の推進スピードと、暗号資産に関する条項が成立が見込まれる税制の和解法案に組み込まれるかどうかに左右される。業界は今後の税制立法サイクルにおいて積極的に働きかける計画だが、具体的な結果については現時点では予測が難しい。