WedbushはSpaceXのカバレッジを開始し、アウトパフォーム評価と190ドルの目標株価を設定、イーロン・マスク氏の同社を従来の宇宙企業よりも「はるかにAIプレイ」と評した。
Wedbushのグローバル・テクノロジー・リサーチ責任者であるDan Ives氏は、同社はSpaceXをAI主導のインフラプレイと捉えており、大手ハイパースケーラーに成長する可能性があると述べた。
SPCX株は火曜日の取引を4.06%高で終え、時間外取引で0.85%上昇した。
Ives氏は、190ドルの目標株価は前回終値から約16%の上昇余地を示唆しており、今後2～3年で実行に移せば「市場で最高のAIプレイの1つ」になる可能性があると述べた。
同アナリストの論点は、AIコンピューティングがSpaceXの長期的な投資ケースの主要要素を構成する、部分合算評価フレームワークに基づいている。
Wedbush、SpaceXをAIインフラプレイと位置づけ
CNBCの「Fast Money」で、Ives氏はSpaceXは従来の宇宙企業よりも「はるかにAIプレイ」であり、大手ハイパースケーラーになる好位置にあると述べた。
同氏はさらに、Wedbushは部分合算評価を用いてSpaceXを評価しており、AIコンピューティングが長期的な投資テーゼの主要部分を占めていると述べた。
Ives氏は、現在の収益に基づくと同社は割高に見えると認めつつ、今後2～3年で実行に移せば「これは市場で最高のAIプレイの1つになる」と述べた。
同氏は投資家は「今後6～12ヶ月のバリュエーションだけを見るのではなく、先を見通す必要がある」と述べた。
Ives氏、ソフトウェアとチップ全体でAI需要の加速を予想
今年下半期について、Ives氏はWedbushの台湾と韓国でのサプライチェーン調査が需要加速を示しており、決算シーズンにハイパースケーラーの触媒になると予想していると述べた。
同氏は、この勢いは最終的にソフトウェアに広がるはずであり、Palantir Technologies、Microsoft、Oracle、Alphabetを注目分野として挙げた。
Ives氏はまた、半導体株は上昇を続けると予想し、需要が供給を大幅に上回り続けていると述べた。
「需要と供給の比率が12対1であるため、私は依然としてチップ銘柄は上昇し続けると信じている」と同氏は述べ、メモリは「我々が見ているすべての基盤」であり、Wedbushは下半期に「非常に強気」であり続けると付け加えた。
アナリスト、Adobeに慎重姿勢、Nvidiaに強気
ソフトウェアセクターの多くに強気な一方で、Ives氏はAdobeには引き続き慎重であり、センチメントが改善する前に買収や売却などの大幅な戦略的変更が必要だと述べた。
Nvidiaについては、Ives氏は非常に強気を維持し、市場はまだ同社のフィジカルAIにおける長期的な機会を十分に評価していないと述べた。
同氏はまた、近い将来におけるカスタムAIチップからの競争の脅威を軽視し、今後3～4年はNvidiaのGPUに大きな挑戦を仕掛けることはないと予想していると述べた。
Stocktwitsの個人投資家センチメント、SPCXに弱気転換
Stocktwitsでは、SPCXに対する個人投資家のセンチメントは弱気で、過去24時間で変化はなかった。
過去30日間で、同株に関するメッセージ量は4,957%急増した。
SPCX株は上場以来約14%上昇している。
FAQ
WedbushはSpaceXにどのような評価を下したか？
WedbushはSpaceXのカバレッジを開始し、アウトパフォーム評価と190ドルの目標株価を設定した。これは前回終値から約16%の上昇余地を示唆する。
なぜDan Ives氏はSpaceXをAIプレイと呼ぶのか？
Ives氏は、SpaceXは従来の宇宙企業よりも「はるかにAIプレイ」であると述べた。なぜなら、同社はそれをAI主導のインフラプレイと捉えており、大手ハイパースケーラーに成長する能力を持ち、AIコンピューティングが長期的な投資テーゼの主要部分を形成しているからだ。
Dan Ives氏のNvidiaとカスタムAIチップに対する見通しは？
Ives氏はNvidiaに非常に強気であり、市場は同社のフィジカルAIにおける長期的な機会を十分に評価しておらず、カスタムAIチップが今後3～4年はNvidiaのGPUに大きな挑戦を仕掛けることはないと予想している。
