モルガン・スタンレーのアナリストによると、ウエスタン・デジタル（WDC）は月曜（6月16日）に16%上昇して$653.53となり、シーゲート（STX）も9.4%上昇して$1,018.80となった。これはS&P 500における最大の上昇銘柄だ。アナリストのエリック・ウッドリングは、AI推論およびデータセンターにおけるエージェント型AIワークロードによって引き起こされるHDD（ハードディスクドライブ）の供給不足が拡大していることを理由に、シーゲートの目標株価を$767から$1,035へ、ウエスタン・デジタルの目標株価を$488から$650へ引き上げた。
ウッドリングは、現在の年間HDD需要の成長率を40〜50%と見積もる一方、供給は30〜35%でしか増えていないとしており、この不足は2〜3年間は続く見通しだ。最近の在庫確認では、オリジナル設計メーカー（ODM）が手元に保有するWDCの在庫はわずか1〜2週間分にとどまっていることが示された。NANDフラッシュメモリの価格が上昇する中で、HDDはデータセンターにおける大容量ストレージ需要に対してコスト競争力を取り戻しており、両社が規律ある形で価格を引き上げられる状況にある。
