人工智能产业发展与政策动态

美国“七巨头”科技公司的第二季度财报发布，正在成为影响韩国 KOSPI 指数走向的关键变量。随着全球市场因对 AI 见顶的担忧而面临不确定性，投资者正密切关注大型数据中心运营商的财报，以验证对人工智能和半导体的需求。

据格隆汇消息，腾讯云高管在 7 月 21 日表示，公司将扩大全国自主研发的 AI 芯片规模，以降低推理成本。腾讯预计在 2026 年第四季度部署 NPU（近封装光学）超级节点，并呼吁为 NPU 技术制定统一的行业标准。

据媒体报道，智谱 AI 已开始在中国建设一座 1 吉瓦的 AI 计算数据中心，且所使用的 AI 芯片全部来自国内生产。该消息发布后，港股上市的智谱股份大涨 8.65%，至 HK$967.5（120 美元）。 该公司已完成对中科嘉合的收购，中科嘉合是一家中国异构计算软件公司。分析人士称，此举将使智谱能够在不同 AI 芯片架构之间优化利用率。1GW 规模的设施对于 AI 数据中心而言尤为庞大，并支持中国更广泛的举措，以发展本地 AI 硬件能力。

据《金融时报》报道，中国商务部正在就更严格的人工智能（AI）出口管制与包括阿里巴巴、字节跳动和智谱在内的公司进行磋商，其中包括限制海外下载模型权重以及跨境转移训练数据。 海外用户仍可在线访问中国的 AI 模型，但不能在本地下载权重以用于部署或修改。监管机构也在研究对先进芯片设计向海外制造商转移的限制，或对与外国伙伴联合开发的限制；这可能会影响与 TSMC 等伙伴合作的公司，例如华为、阿里巴巴和字节跳动。上述措施或将纳入中国下一版技术出口管制目录的修订内容中。

Robinhood 于 7 月 21 日为美国用户推出 AI Agent 交易，允许他们将 AI 代理连接到专用券商账户，以便进行自动化的市场研究、交易执行和实盘管理，且无需额外费用。用户可通过一个配置 URL 在不到 1 分钟内完成与其首选 AI 平台的连接，包括 Claude、ChatGPT、Codex、Cursor 和 Grok。该服务支持股票和期权交易，并计划在不久的将来加入加密货币功能。

据 PANews 于 7 月 21 日报道，阿里巴巴发布了 Qwen-Image-3.0，即其最新的图像生成基础模型。该模型支持最多 4.5k 代币扩展输入，并可生成复杂的可视化内容，包括带有公式的知识图、等比网格形状以及逻辑步骤，以及精细的 UI 界面。它原生支持 12 种语言和 20 多种字体。

据 Odaily 称，Moonshot AI（月之暗面）在今天（7 月 21 日）K3 上线后遭遇异常高的用户需求，导致全平台资源紧张，并新增了用户注册限制。公司表示，将在扩展用户规模之前先确保对现有付费用户的服务质量，并正通过模型优化及增加计算资源来应对产能约束。完整恢复时间表将根据资源可用性另行公布。

7 月 21 日，韩国科学技术信息通信部与国家 IT 产业振兴机构（NIPA）宣布启动“All for AI”项目。该项目将为 2–3 家入选公司分配最多 512 台英伟达 B200 GPU，为所有公民提供免费的 AI 服务。入选公司将于 2026 年 9 月开始进行测试版（beta）测试，并计划在 2026 年 12 月正式推出面向大众的 AI 聊天机器人及公共 AI Agent 服务。政府将为获得 256 张 GPU 的公司提供约 67.6 亿韩元补贴，为获得 128 张 GPU 的公司提供 33.8 亿韩元补贴。参与公司必须至少在生成输出 token 的 50% 过程中优先使用本土 AI 模型，并在剩余 30% 中使用其他本土模型。申请截止日期为 8 月 11 日，预计最终入选结果将在 9 月公布。

据 SEMI 于 7 月 21 日发布的消息，全网半导体设备销售额预计将增长 23.2%，达到 2026 年的 165.90 十亿美元（即 1659 亿美元），并在 2028 年达到创纪录的 229.5 十亿美元（即 2295 亿美元）。增长动力来自对 AI 基础设施、高带宽内存和先进逻辑芯片的投入，中国、台湾和韩国仍将是最大的市场。 另据 TrendForce 报道，三星和 SK hynix 计划在四座韩国晶圆厂投资 800 万亿韩元（53600 亿美元），并在一个封装枢纽投资 81 万亿韩元（5430 亿美元）。

据 Puyuan News 报道，蚂蚁国际于 7 月 21 日完成约 12 亿美元的 A 轮融资。蚂蚁集团、阿里巴巴以及多家国际投资者参与。本轮资金将用于扩大全球业务，推动 AI 和前沿技术投资加速，并拓展跨境支付与全球账户服务，覆盖亚洲、欧洲、中东和拉丁美洲。

据摩根士丹利分析师 Joseph Moore 在 7 月 20 日的说法，存储芯片股票的走弱体现了一个买入机会，因为 AI 数据中心的需求仍在持续。该行的分析认为，随着数据中心需求持续增长推动，存储半导体的供给短缺将在 2027 年和 2028 年期间进一步加剧。

据 PANews 报道，来自北京的 AI 公司 Moon Dark（月之暗面）就马斯克关于其模型可能超越 Kimi 的说法，于 7 月 21 日作出回应。公司代表表示：“我们欢迎竞争，并且更有信心。”此前，马斯克在 7 月 18 日宣布，其公司拥有 2 万亿参数的 AI 模型将于下周完成初始训练，并“很可能超越 Kimi”。

据《华尔街日报》和国际清算银行（BIS）称，自 2025 年中以来，包括 Google、Microsoft、Amazon 和 Oracle 在内的主要科技巨头，已累计从长期供货合同中获得超过 1 万亿美元的递延收入，规模较此前水平翻了一倍多。仅 Oracle 就持有 6380 亿美元未履行的合同义务，来源于其与 OpenAI 的协议，这是其最新季度申报所披露的内容。 BIS 在其最新经济报告中警告称，尽管公司通过长期合同在 AI 芯片短缺背景下锁定未来产能，但此类协议可能在需求走弱时使其面临巨额损失。历史先例表明，这类合同在市场低迷期间往往会被重新谈判或暂停履行；例如，微控制器制造商 Microchip Technology 在 2021 年后需求逆转时，已终止其长期供应商承诺计划。

据 Foresight News 报道，Kaito AI 将在本周公布重大更新（7 月 21 日当周）。该公司发布了一段配文为“coming this week.”的视频。

据 Beating 和美国银行的说法，亚马逊、谷歌、Meta、微软和甲骨文正在将数十亿美元投向 AI 数据中心，资金最终流向英伟达、博通和美光等芯片制造商。美国银行将这一趋势描述为“自由现金流的代际转变”。仅亚马逊预计今年将公布 120 亿美元的负自由现金流，尽管其现金储备仍超过 1000 亿美元。

灰度已在扩大其加密货币投资产品阵容方面迈出又一步：向美国证券交易委员会提交了一份注册声明，拟推出现货 Worldcoin 交易所交易基金。若获批准，拟议的灰度 Worldcoin ETF 将成为首个在美国上市、可直接敞口于 Worldcoin 原生 WLD 代币的 ETF。 S-1 文件标志着该数字资产管理方又一次努力，意在把更多单一资产加密货币 ETF 引入美国市场。此前现货比特币和以太坊基金的成功推动了这一进程。该拟议基金预计将依据通用上市标准在纳斯达克交易，而 BitGo Bank & Trust 将担任数字资产托管方。纽约梅隆银行将担任过户代理人和管理者。 山寨币 ETF 推进加速 灰度持续将其 ETF 目标从比特币和以太坊之外拓展。该公司最近正着手推进与多种替代加密货币相关的产品，原因在于机构对受监管的加密货币投资工具的需求仍在增长。 Worldcoin ETF 的申报反映出市场对为投资者提供敞口、聚焦数字身份与人工智能的区块链项目的兴趣不断上升。Worldcoin 在 World Network 生态系统下开发，使用 WLD 代币来支持其网络以及生态计划。 该申报也恰逢之际

据 PANews 报道，云计算初创公司 Fluidstack 于 1 月完成了一轮 8.3 亿美元的 A 轮融资，估值公司为 75 亿美元。该轮融资由 Situational Awareness 领投，Situational Awareness 由前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 创立，另有多家投资者参与。Fluidstack 为 AI 实验室构建基础设施，并力争成为全球最快部署数百吉瓦计算产能的公司。

据 Calcalist 报道，OpenAI 正准备在以色列建立商业存在，先从业务发展而非工程运营开始。此前曾领导以色列“面向初创企业”的亚马逊网络服务（Amazon Web Services for Startups）的高管，最近已加入 OpenAI，担任覆盖欧洲、中东和非洲的岗位。OpenAI 正在积极招聘一名面向以色列的客户总监（Account Director），这表明其在该国处于早期阶段的商业扩张。 此举反映了以色列正崛起为重要的企业级 AI 市场。根据一项 2026 年的研究（引用 Anthropic 的 AI Usage Index），以色列在按工作年龄人口占比计算的 Claude 使用率方面位居全球第一，得分为 4.9x。