Dưới tác động của OpenClaw, Cursor đã sắp lỗi thời rồi

Nguồn: Founder Park

「Cursor là F***** và mọi người đều biết điều đó.」

Jerry Murdock, đồng sáng lập của Insight Partners, đã nói như vậy với 20VC.

Insight Partners, thành lập năm 1995, là một trong những quỹ VC/PE hàng đầu toàn cầu chuyên về phần mềm và internet, quản lý hơn 90 tỷ USD tài sản, với danh mục đầu tư đã định hình nền kinh tế phần mềm hiện đại. Jerry Murdock gần như chưa từng tham gia các chương trình podcast, đây là lần đầu tiên ông nhận lời phỏng vấn sâu.

Làn sóng do OpenClaw khởi xướng trong hai tháng ngắn ngủi đã nhanh chóng tác động, làm giảm giá trị của các ông lớn trong ngành SaaS. Thậm chí, không chỉ là SaaS, mà cả Cursor cũng đã sắp lỗi thời.

Trong cuộc trò chuyện với 20VC này, Jerry đã chia sẻ nhiều quan điểm có vẻ như “phi tập quán”:

Chính các Agent tự chủ mới là trung tâm của cơn sóng thần này, chứ không chỉ là AI theo nghĩa rộng.

Cursor đã lỗi thời, nó chỉ đại diện cho dạng sơ khai hiện tại.

Chúng ta chắc chắn sẽ có một hệ sinh thái công nghệ dành riêng cho Agent tự chủ. Khi tầng tổ chức ổn định, Agent sẽ quyết định trực tiếp dòng chảy của sức mạnh tính toán. Trong việc lựa chọn công nghệ, Agent tự chủ sẽ nắm giữ quyền quyết định tuyệt đối.

Hiện tại, tất cả phần mềm cuối cùng đều do con người mua, nhưng tương lai, phần mềm sẽ do Agent mua và sử dụng. Dù bạn làm kinh doanh gì, cũng phải tự hỏi: thứ này trong tương lai sẽ bán cho con người hay bán cho trí thông minh nhân tạo?

Agents sẽ làm hệ thống ghi chép trở nên quan trọng hơn, hoặc sẽ khiến nó trở nên vô nghĩa.

Có thể, dưới tác động của OpenClaw, tất cả các công ty AI tiếp theo đều phải quay trở lại cùng một “giỏ”, bắt đầu lại từ đầu.

Tương tự, CEO của Cursor, Michael Truell, vài ngày trước cũng đã đăng một bài dài trên Twitter, đề cập rằng họ đang chuyển hướng sang “Agent tự chủ”:

Hiện tại, chúng ta đang bước vào thời đại thứ ba của phát triển phần mềm trí tuệ nhân tạo, các Agent có thể tự xử lý các nhiệm vụ lớn hơn, phức tạp hơn, làm việc lâu hơn và ngày càng ít cần hướng dẫn từ con người.

Vì vậy, chức năng cốt lõi của Cursor không còn chỉ là “viết mã” nữa, mà là giúp nhà phát triển xây dựng một “nhà máy” có thể tạo ra phần mềm của họ.

Dưới đây là những điểm nổi bật trong cuộc đối thoại giữa Jerry Murdock và 20VC.

01 Chính các Agent tự chủ mới là trung tâm của cơn sóng thần này, chứ không chỉ là AI theo nghĩa rộng

Người dẫn chương trình: Nhiều công ty cho rằng Cursor đã lỗi thời. Trước làn sóng AI này, ông đã dùng từ “sóng thần”, cụ thể ông hiểu thế nào?

Jerry Murdock: Nếu tôi có kinh nghiệm gì, đó là học hỏi từ những lần thất bại liên tục. Sóng thần ở vùng biển sâu thực ra không gây nguy hiểm gì, điều nguy hiểm thực sự là khi nó va vào bờ biển, và đó là lúc hỗn loạn nhất.

Hiện tại, không chỉ là một sản phẩm đơn lẻ nữa, mà là Agent tự chủ. Đây mới là trung tâm của cơn sóng thần này, chứ không chỉ là AI theo nghĩa rộng.

Người dẫn chương trình: Chúng ta đang ở giai đoạn nào rồi? Có phải là “tận thế SaaS” như nhiều người nói không?

Jerry Murdock: Tôi không phải là người bi quan về ngày tận thế, nhưng sự thay đổi đến quá nhanh, phải nắm bắt thế chủ động. Nhiều công ty nghĩ rằng “chỉ cần thêm một chức năng AI vào hoạt động hiện tại là đủ”, có thể giúp họ tồn tại và thu lợi, nhưng chỉ những công ty có tư duy “AI Native” mới thực sự xuất sắc. Các cộng đồng mã nguồn mở tràn lan mới chính là lực lượng tạo ra ảnh hưởng lớn.

02 Cursor đã lỗi thời rồi

Người dẫn chương trình: Trong danh mục đầu tư của ông, có những thay đổi nào mà thế giới còn chưa để ý?

Jerry Murdock: Nếu tôi quan sát các startup AI thực sự, như E2B, Eventual, Lotus AI, họ đã bắt đầu sử dụng OpenClaw hoặc tự phát triển các Agent tự chủ để viết mã thực tế. Và tất cả những điều này mới xảy ra trong chưa đầy hai tháng gần đây. Đó mới là điều khiến người ta không thể tin nổi.

Người dẫn chương trình: Đúng vậy, họ đã bắt đầu để Agent tự viết mã rồi. Điều này có ý nghĩa gì đối với các công ty như Cursor, có giá trị khoảng hai ba trăm tỷ USD?

Jerry Murdock: Những công ty tiên phong tôi đề cập, họ đều cho rằng Cursor đã lỗi thời, chỉ là dạng sản phẩm sơ khai hiện tại.

Tất nhiên, đội ngũ Cursor rất thông minh, có nhiều vốn và khách hàng, họ có thời gian để đón nhận Agent tự chủ, có cơ hội chuyển đổi và tìm hướng đi mới. Nhưng trong lĩnh vực AI, bạn phải hướng về tương lai, không thể dừng lại ở quá khứ.

03 Chúng ta chắc chắn sẽ có một “hệ sinh thái Claw”

Người dẫn chương trình: Ông nghĩ gì về ảnh hưởng của OpenClaw và cộng đồng mã nguồn mở trong phạm vi rộng hơn?

Jerry Murdock: Hiện tại, cộng đồng mã nguồn mở có rất nhiều người đang làm việc về tích hợp. Nếu cộng đồng này tiếp tục tăng tốc, chúng ta sẽ thấy các Agent đạt được khả năng mà hiện tại chưa từng có.

Chúng ta chắc chắn sẽ có một “hệ sinh thái Claw”, hoặc một hệ công nghệ riêng cho Agent tự chủ. Giống như kiến trúc LAMP (Linux, Apache, MySQL, PHP) năm 2004 đã giảm đáng kể chi phí xây dựng website, gây ra sự bùng nổ của các trang web và thương mại điện tử.

Hiện tại, Claude, Codex và Gemini chiếm lĩnh tầng suy luận. Nhưng cuối cùng sẽ có một tầng tổ chức, nơi các Agent có thể điều phối nhiều LLM khác nhau để phân luồng công việc: nhiệm vụ phức tạp thì gọi Claude; phần đơn giản hơn thì phân phối cho DeepSeek hoặc Llama 3, các mô hình mã nguồn mở.

Khi tầng tổ chức đủ ổn định, các Agent sẽ quyết định trực tiếp dòng chảy của sức mạnh tính toán. Tôi đoán điều này sẽ thúc đẩy sự phát triển của các mô hình mã nguồn mở, từ đó kích thích nhu cầu về chip ASIC. Bởi vì ASIC có thể tích hợp trực tiếp mô hình vào chip, chi phí thấp hơn, phù hợp hơn để tối ưu cho các tải trọng đặc thù so với GPU thông thường. Nhìn tổng thể, đây là một cuộc cách mạng.

Người dẫn chương trình: Nếu sức mạnh tính toán chuyển sang ASIC, giá trị của Nvidia có bị giảm không?

Jerry Murdock: Tùy thuộc vào khả năng thực thi. Việc Jensen Huang mua lại Groq nhằm mục đích có khả năng tích hợp bộ nhớ trực tiếp trên chip, đảm bảo CUDA trong tương lai cũng hỗ trợ chip ASIC. Nhiều người chỉ trích Meta tụt hậu, nhưng Zuck có thể nói với Jensen Huang “Xin lỗi, chúng tôi không cần ông”, vì họ đang đặt cược lớn vào ASIC.

Người dẫn chương trình: Việc phân phối động giữa các mô hình có khiến các mô hình lớn trở thành hàng hóa hoàn toàn không?

Jerry Murdock: Quyết định cuối cùng sẽ do các Agent tự chủ quyết định, chứ không phải nhà phát triển. Nhà phát triển sẽ dựa trên kinh nghiệm và ý tưởng để chọn chip nào, nhưng Agent thì dựa trên xác suất. Nó sẽ gọi trực tiếp 10 thư viện Python, chạy trong 10 sandbox khác nhau để xem hiệu năng tốt nhất. Vì vậy, trong tương lai, các Agent tự chủ sẽ nắm giữ nhiều quyền quyết định hơn.

04 Agents sẽ làm hệ thống ghi chép trở nên quan trọng hơn, hoặc sẽ trở nên vô nghĩa

Người dẫn chương trình: Sự bùng nổ của các Agent tự chủ sẽ khiến hệ thống ghi chép hiện tại trở nên vô nghĩa, hay sẽ trở nên có giá trị hơn?

Jerry Murdock: Tùy trường hợp. Ví dụ, nếu thị trường token hóa cổ phiếu phát triển và hệ thống của Carta được dùng để quản lý, giá trị của Carta sẽ tăng vô hạn; nhưng nếu mọi người dùng Agent để bỏ qua Carta, xây dựng hệ thống mới, thì tương lai của nó còn khó đoán.

Salesforce như đỉnh cao của phần mềm doanh nghiệp, không thể tan biến trong một đêm. Nhưng cách đánh giá nó đã thay đổi: bạn phải xem các công ty xây dựng trên nền tảng Salesforce, nếu bắt đầu sụp đổ hàng loạt, giá trị của Salesforce cũng sẽ giảm theo.

Người dẫn chương trình: Doanh thu, tỷ lệ tăng trưởng, lợi nhuận… Khi các chỉ số định giá quen thuộc này trở nên không còn đáng tin cậy nữa, thì giá trị của doanh nghiệp nằm ở đâu?

Jerry Murdock: Tùy khả năng thích ứng của ban lãnh đạo. Nếu bạn quan sát các công ty phần mềm hiện tại, khi công nghệ mới xuất hiện, thị trường thường mở rộng rồi co lại. Bởi vì mọi người đã quen với thói quen cũ, họ vẫn làm những gì họ đang làm. Nhưng tôi không nghĩ các công ty phần mềm bình thường sẽ biến mất.

Nếu bạn sở hữu một hệ thống ghi chép dữ liệu lớn, có thể khai thác dữ liệu đó bằng Agent tự chủ, giá trị của bạn sẽ thực sự tăng vọt. Ngược lại, nếu phản ứng chậm, không hiểu thị trường mới, phần mềm sẽ suy giảm. Sóng thần đến là một cảnh báo, khi nó tràn vào bãi biển, đừng bị mắc kẹt trên bãi cát, hãy chạy lên cao.

Người dẫn chương trình: Hiện tại có OpenAI, Anthropic, Google. Nếu chọn, ông muốn làm đại sứ cho ai nhất?

Jerry Murdock: Tùy vào giai đoạn cơ hội mà bạn đưa ra.

Người dẫn chương trình: Tôi đưa cho ông OpenAI với định giá 50 tỷ USD, hoặc Anthropic với 38 tỷ USD.

Jerry Murdock: OpenAI. Bởi vì đã có 800 triệu người dùng rồi.

Khi vượt qua mốc 1 tỷ người dùng, bạn đã thành công rồi. Sản phẩm của Google cũng có hơn 1 tỷ người dùng, nhưng nếu tôi có thể biến chatbot của OpenAI thành của riêng tôi, cá nhân hóa thành “Agent Jerry Murdock”, đó sẽ là một thương vụ cực kỳ lớn.

05 Người mua phần mềm, từ con người chuyển sang Agent

Người dẫn chương trình: Mô hình SaaS tăng trưởng cao mà chúng ta quen thuộc đã lỗi thời chưa?

Jerry Murdock: Nghĩ xem, hiện tại tất cả phần mềm cuối cùng đều do con người mua, nhưng tương lai, phần mềm sẽ do Agents mua và sử dụng.

Một Agent tự chủ sẽ trở thành “nhân viên” của bạn, bạn cấp cho nó chứng thực và quyền hạn, để nó tự ra quyết định. Bạn sẽ quản lý nó như quản lý nhân viên: “Bạn đã mua gì? Chi bao nhiêu? Làm gì?” Vì vậy, bất kể bạn đầu tư vào gì, cũng phải tự hỏi: trong tương lai, doanh nghiệp này có bị Agent kiểm soát và vận hành không?

Người dẫn chương trình: Khi người mua chuyển từ con người sang Agent, mô hình kinh doanh sẽ thay đổi thế nào?

Jerry Murdock: Chưa từng có trong lịch sử. “Tôi nghĩ, dựa trên tiêu thụ thực tế” sẽ trở thành xu hướng chính. Ví dụ, khi Docker chuyển sang AI, họ đã hướng tới mô hình này. Nếu Agent được phép sử dụng sandbox, bạn chỉ cần trả tiền theo mức tiêu thụ thực tế. Khi hạn mức sắp hết, Agent sẽ chủ động yêu cầu phê duyệt bước tiếp theo. Đó là cách vận hành trong tương lai.

Người dẫn chương trình: Nhiều công ty SaaS hiện đang thử nghiệm chiến lược “bổ sung” AI, ông nghĩ sao? Có khả thi không?

Jerry Murdock: Giống như tham dự Olympic, ai cũng muốn giành huy chương vàng, nhưng chỉ có vài người thắng. Bạn có thể thử chiến lược bổ sung AI, nhưng để thắng, bạn phải đạt chuẩn AI Native đẳng cấp thế giới.

Agent tự chủ viết phần mềm nhanh hơn bất kỳ con người nào, chi phí thấp hơn, và chúng đã bắt đầu làm rồi. Vì vậy, nếu bạn đang phát triển phần mềm cho Agent tự chủ, và chúng có lý do để dùng phần mềm của bạn, cộng với phần mềm đó có giá trị, thì quá tốt. Bạn sẽ rất thành công. Nhưng nếu bạn chưa bắt đầu phát triển phần mềm cho Agent tự chủ, thì trong vòng 6 tháng, 1 năm hoặc 1 năm rưỡi nữa, nếu vẫn nghĩ rằng con người sẽ mua phần mềm của bạn, bạn sẽ đối mặt với thử thách lớn.

06 Các Agent sẽ bắt đầu tiến hóa thành nhân viên AI thực sự

Người dẫn chương trình: Nếu sau này Agent tự chủ mua phần mềm, ra quyết định, thì thị trường lao động sẽ ra sao?

Jerry Murdock: Đây chắc chắn sẽ là một chủ đề trung tâm trong vài năm tới, thậm chí ảnh hưởng đến cuộc bầu cử tiếp theo. Bất kỳ công việc văn phòng nào liên quan đến nhập dữ liệu, sắp xếp lịch, như trợ lý hành chính, chăm sóc khách hàng, marketing sơ cấp, đều có khả năng bị Agent tự chủ làm tốt hơn.

Các doanh nghiệp sẽ ngừng hoặc chậm tuyển dụng các vị trí này. Thực tế, bị đe dọa không phải là nhân viên hiện tại, mà là những người mà họ dự định tuyển dụng tiếp theo như lập trình viên sơ cấp, nhân viên hành chính hoặc chăm sóc khách hàng.

Chúng đã chứng minh khả năng của mình: có thể viết mã, xử lý các yêu cầu về lịch trình trong cuộc sống của bạn. Chúng đã có thể thay thế con người, và thực sự sẽ làm vậy.

Tôi nghĩ thị trường lao động rất không cân đối. Những công ty đầu tiên áp dụng công nghệ này sẽ là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, vì đối với họ, một thư ký có thể tạo ra sự khác biệt lớn. Ví dụ, trong những công ty chỉ có 2-3 người, một thư ký có thể thay đổi đáng kể cách họ phục vụ khách hàng.

Chúng ta cần chú ý đến tốc độ tăng trưởng của Agent tự chủ trong ba lĩnh vực: người tiêu dùng, doanh nghiệp nhỏ và doanh nghiệp lớn. Tôi đoán các doanh nghiệp lớn sẽ chậm nhất. Trong cuộc cách mạng AI này, họ luôn chậm chân nhất.

Hơn nữa, “Thu nhập cơ bản toàn dân (UBI)” có khả năng trở thành hiện thực trong vòng hai năm rưỡi tới, hoặc ít nhất là một chủ đề tranh luận chính trị, vì chính phủ phải có các biện pháp hỗ trợ người thất nghiệp.

Người dẫn chương trình: CEO của Klarna nói rằng họ có 7.000 nhân viên vào đỉnh điểm, đến năm 2030 sẽ giảm xuống còn dưới 2.000. Số lượng nhân viên khổng lồ này đã trở thành một “gánh nặng” chưa?

Murdock: Cốt lõi là văn hóa. Steve Jobs đã nói về điều này tại Apple: làm thế nào để giữ cho công ty chỉ tuyển những nhân viên xuất sắc nhất. Trong tương lai, số lượng Agent trong công ty của bạn sẽ nhiều hơn con người rất nhiều. Vấn đề là, những 2000 người còn lại sẽ làm gì? Văn hóa của họ như thế nào? Nếu họ có thể nâng cao chất lượng cuộc sống, dành nhiều thời gian hơn cho gia đình, thì đó có thể là một chiến thắng lớn.

Người dẫn chương trình: Ông có nghĩ rằng một công ty đơn lẻ doanh thu tỷ đô sẽ xuất hiện không?

Murdock: Chắc chắn rồi. Điều quan trọng là Agent của bạn thông minh đến mức nào, bạn triển khai chúng ra sao, và bạn sẵn lòng lắng nghe chúng đến đâu.

Điều thực sự gây sốc là, Agent tự chủ thực sự hiệu quả, không cần bạn phải liên tục giám sát, có thể làm việc độc lập. Chúng ta đã tiến từ việc sở hữu một “trợ lý AI” sang sở hữu một “nhân viên thực sự”. Đây là một thay đổi căn bản trong mô hình vận hành kinh doanh.

Người dẫn chương trình: Với môi trường cạnh tranh khốc liệt như vậy, đối với các sinh viên mới ra trường, đặc biệt là những người mới bắt đầu tìm việc, ông có lời khuyên cụ thể nào?

Jerry Murdock: Tôi sẽ bảo họ mua một chiếc Mac Mini, cài OpenClaw, rồi mang theo Agent đó đi phỏng vấn.

Người dẫn chương trình: Đi phỏng vấn cùng Agent tự chủ?

Jerry Murdock: Đúng vậy. Điều khiến chúng tôi ngạc nhiên là, Agent tự chủ thực sự hiệu quả, không cần bạn phải liên tục giám sát, có thể làm việc độc lập. Chúng ta đã tiến từ việc có một “trợ lý” sang sở hữu một “nhân viên thực sự”. Bạn cần thể hiện không chỉ năng lực cá nhân, mà còn khả năng sử dụng Agent, nhân rộng năng suất qua Agent. Đây chính là lợi thế cạnh tranh trong tương lai.

07 Thời điểm tốt nhất để thành lập quỹ mới

Người dẫn chương trình: Nếu tôi là nhà đầu tư tư nhân truyền thống, đang nắm giữ các doanh nghiệp SaaS tăng trưởng 15-20% hàng năm, tôi nên làm gì?

Jerry Murdock: Quay lại sau sự kiện 911, các công ty mua lại hàng đầu như Forstmann Little đã hoàn toàn rút lui khỏi mô hình cũ. Trong tương lai, chắc chắn sẽ có những tổ chức đi theo con đường này. Nhưng ở thời điểm hiện tại, bạn cần xem xét lại các giả định cũ và quyết định tương lai.

Người dẫn chương trình: Trong bối cảnh công nghệ hiện nay, nếu bắt đầu từ con số không để xây dựng một quỹ đầu tư, ông sẽ làm thế nào?

Jerry Murdock: Không còn nghi ngờ gì nữa, các quỹ đầu tư mạo hiểm và PE trong tương lai đều phải có Agent tự chủ của riêng mình, ai cũng phải có.

Nếu bắt đầu từ con số không, lý tưởng nhất là có dữ liệu tốt, để tôi có thể dùng Agent tìm kiếm các thị trường mà các công ty AI mới cần lấp đầy. Tiếp theo, tôi sẽ đánh giá không chỉ nhà sáng lập mà còn khả năng và chất lượng của họ trong việc sử dụng Agent tự chủ. Các quỹ đầu tư và nhà sáng lập đều đứng trên cùng một vạch xuất phát. Ai cũng thi xem ai kiểm soát Agent tốt hơn.

Người dẫn chương trình: Thời điểm tốt nhất để thành lập quỹ mới là khi nào?

Jerry Murdock: Chắc chắn là bây giờ. Bởi vì chúng ta đang trong thời kỳ biến đổi lớn, con người sẽ không còn là người quyết định phần mềm nữa, mà là Agent tự chủ. Cơn sóng thần này khác xa mọi chuyện đã từng xảy ra trước đây. Những người tiên phong đón nhận mô hình mới có thể bắt đầu từ con số không, còn những người thành công trong mô hình cũ nhưng chậm chân thì sẽ có lợi thế lớn hơn nhiều, vì họ đã giàu có, kiếm được nhiều tiền rồi.