Les positions short de Michael Burry déclenchent des baisses boursières à deux chiffres.

Michael Burry a divulgué cette semaine des positions courtes sur Micron, Nvidia, Applied Materials, Caterpillar, Tesla et l'ETF iShares Semiconductor (SOXX) via Substack, provoquant des baisses marquées dans les actions concernées. Après cette divulgation, Samsung Electronics a chuté de 14 % sur deux jours, SK Hynix a perdu 17 %, le SOXX a reculé de 12 %, Applied Materials a baissé de 17 %, Micron a diminué de 15 %, Nvidia a glissé d'environ 3 %, Caterpillar a chuté de 11 % et Tesla a décliné de 6 % malgré de solides résultats de livraison au deuxième trimestre. Les observateurs du marché analysent ce phénomène comme un « effet Burry », en parallèle avec l'« effet Buffett » où les positions divulguées de Warren Buffett font bouger les marchés, bien que Burry lui-même ait déclaré ne pas croire en l'existence de cet effet.

Les actions baissent après la divulgation de la position courte de Burry

Burry a publié les positions courtes via son Substack cette semaine, décrivant le SOXX — qui suit l'indice Philadelphia Semiconductor — comme un "典型的な過大評価事例" (cas typique de surévaluation). Il a soutenu que les plans d'investissement à grande échelle de Samsung Electronics et SK Hynix représentent le « début de la fin » pour la hausse des actions d'équipements semi-conducteurs.

Sur les marchés coréens, les actions de Samsung Electronics ont chuté de 14 % sur deux jours, tandis que SK Hynix a perdu 17 %. Sur la même période, le SOXX a reculé de 12 %, Applied Materials a baissé de 17 %, Micron a diminué de 15 %, et Nvidia a glissé d'environ 3 %. Caterpillar a chuté de 11 % sur deux jours, et Tesla a décliné de 6 % malgré des résultats de livraison de véhicules solides au deuxième trimestre.

Burry se classe actuellement deuxième dans le classement des abonnements payants Substack financiers et compte environ 2 millions de followers sur X (anciennement Twitter), selon Business Insider.

Les analystes évaluent l'impact à court terme sur le marché

Suzanna Streeter, stratège en chef des investissements chez Wealthclub, a déclaré qu'il existe des raisons d'envisager l'existence d'un « effet Burry » à court terme. « Burry a un historique de détection des surchauffes du marché, donc lorsqu'il vend à découvert des actions à forte valorisation, il est possible que les investisseurs prennent leurs bénéfices », a déclaré Streeter. Elle a expliqué que l'influence de Burry ne dure pas aussi longtemps que des variables fondamentales du marché telles que les taux d'intérêt, les bénéfices des entreprises et les perspectives économiques.

Streeter a qualifié le phénomène de miroir de l'« effet Buffett », notant que tandis que les investissements de Buffett inspirent confiance aux marchés et incitent aux achats, les divulgations de positions courtes de Burry encouragent l'aversion au risque et la prise de bénéfices chez les investisseurs.

Neil Wilson, stratège en investissements chez Saxo UK, a commenté que la position courte de Burry sur Caterpillar était inattendue et a peut-être accru les inquiétudes des investisseurs quant à la surévaluation.

Burry cible la thèse d'investissement dans l'IA

Russ Mold, directeur des investissements chez AJ Bell, a analysé que la stratégie de vente à découvert de Burry anticipe un ralentissement des investissements dans l'IA. « Burry voit les rendements des investissements dans l'IA inférieurs aux attentes, ce qui entraîne un ralentissement des investissements, et les fournisseurs de serveurs, semi-conducteurs, équipements de refroidissement et machines de construction sont touchés », a expliqué Mold.

Mold a noté que Burry est un investisseur qui n'a pas hésité à devancer le marché par le passé. « Si ce pari court réussit, l'« effet Burry » pourrait devenir encore plus important », a déclaré Mold.

FAQ

Quelles positions courtes Michael Burry a-t-il divulguées cette semaine ? Michael Burry a divulgué des positions courtes sur Micron, Nvidia, Applied Materials, Caterpillar, Tesla et l'ETF iShares Semiconductor (SOXX) via son Substack cette semaine.

Comment les actions ont-elles performé après la divulgation de Burry ? Après la divulgation de Burry, Samsung Electronics a chuté de 14 % sur deux jours, SK Hynix a perdu 17 %, le SOXX a reculé de 12 %, Applied Materials a baissé de 17 %, Micron a diminué de 15 %, Nvidia a glissé d'environ 3 %, Caterpillar a chuté de 11 %, et Tesla a décliné de 6 %.

Que disent les analystes de l'effet Burry ? Suzanna Streeter de Wealthclub a déclaré qu'il existe des raisons d'envisager un « effet Burry » à court terme, notant que l'historique de Burry en matière de détection des surchauffes du marché pourrait inciter les investisseurs à prendre leurs bénéfices lorsqu'il vend à découvert des actions à forte valorisation, bien que l'influence ne dure pas aussi longtemps que les variables fondamentales du marché.