Wells Fargo Nâng Mục Tiêu Cổ Phiếu Alphabet, Amazon và Meta Khi Chi Phí AI Tăng Cao

Nhà phân tích của Wells Fargo, Ken Gawrelski, đã điều chỉnh tăng các mức giá mục tiêu đối với cổ phiếu của Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL), Amazon.com Inc. (AMZN) và Meta Platforms Inc. (META) vào thứ Ba, cho biết chi phí xây dựng hạ tầng AI đang tăng lên và công ty dự đoán các nhà cung cấp cloud lớn sẽ bù đắp thông qua việc định giá lại cho khách hàng. Theo TheFly, Gawrelski nâng mục tiêu của Alphabet lên 438 USD từ 416 USD, của Amazon lên 322 USD từ 312 USD và của Meta lên 835 USD từ 767 USD, đồng thời duy trì khuyến nghị “Overweight” cho cả ba cổ phiếu. Wells Fargo ước tính chi tiêu vốn cho hạ tầng AI của 4 nhà cung cấp dịch vụ cloud lớn nhất sẽ đạt 1,1 nghìn tỷ USD vào năm 2027, cao hơn 23% so với các ước tính đồng thuận, khi công ty dự báo chi phí trên mỗi gigawatt sẽ tăng 22% do lạm phát về bộ nhớ và chip.

Cổ phiếu Alphabet hạng A tăng khoảng 1% trong giao dịch trước giờ mở cửa hôm thứ Ba, trong khi cổ phiếu Amazon và Meta tăng gần 0,3%.

Wells Fargo Dự Kiến Chi Phí Được Chuyển Từ Doanh Nghiệp Lớn

Mặc dù kỳ vọng chi phí hạ tầng AI tăng lên, Wells Fargo không xem điều đó là lực cản đối với các nhà cung cấp cloud lớn nhất. Công ty kỳ vọng các “hyperscaler” sẽ chuyển các chi phí cao hơn sang khách hàng doanh nghiệp, qua đó giúp họ duy trì các mức lợi nhuận hấp dẫn từ các khoản đầu tư hạ tầng AI ngay cả khi tốc độ chi tiêu tăng nhanh.

Theo ghi chú, lạm phát về bộ nhớ và các chip thế hệ tiếp theo sẽ đẩy chi tiêu vốn trên mỗi gigawatt cao hơn 22% so với các ước tính trước đó của công ty, nhưng khả năng định giá mạnh hơn sẽ giúp bù đắp những chi phí cao hơn đó. Các ước tính mới nhất của công ty được đưa ra trước các báo cáo kết quả kinh doanh theo quý mới nhất của Alphabet, Amazon và Meta vào cuối tháng này.

TSMC Dự Kiến Tăng Giá Sản Xuất Chip

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới, có thể tăng giá sản xuất chip thêm 10% vào năm tới. TSMC đã hoàn tất các cuộc thảo luận với khách hàng về việc tăng giá trong khoảng từ 5% đến 10% cho cả sản xuất chip tiên tiến và trưởng thành. Theo thông tin, nhà sản xuất chip đang cân nhắc các đợt tăng giá để phản ánh chi phí tăng lên đối với nguyên vật liệu, thiết bị sản xuất chip và việc xây dựng các nhà máy gia công mới ở nước ngoài.

Nhà máy sản xuất linh kiện bán dẫn này sản xuất chip cho nhiều công ty công nghệ lớn nhất thế giới, bao gồm Nvidia Corp. (NVDA), Apple Inc. (AAPL), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM), Amazon và Google của Alphabet.

Raymond James Nâng Giá Mục Tiêu Meta Khi Đồng Tiền Hóa Hạ Tầng AI

Raymond James nâng giá mục tiêu cho Meta lên 850 USD từ 825 USD, đồng thời tái khẳng định khuyến nghị “Strong Buy”. Công ty cho biết tiềm năng mở rộng của Meta sang mảng cloud AI và dịch vụ API có thể mở ra một hướng tăng trưởng mới bằng cách đồng tiền hóa các khoản đầu tư quy mô lớn của công ty vào hạ tầng AI.

Công ty chứng khoán bổ sung rằng việc cung cấp các dịch vụ điện toán AI có thể mang lại cho Meta nhiều linh hoạt hơn nếu các sáng kiến AI dành cho người tiêu dùng không đạt kỳ vọng, đồng thời tạo ra một hoạt động kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao dựa trên chính hạ tầng mà công ty đã phát triển.

Dữ Liệu Hiệu Suất Cổ Phiếu

Cổ phiếu GOOGL tăng 12% từ đầu năm đến nay, cổ phiếu AMZN tăng 8%, trong khi cổ phiếu META giảm 2%. Quỹ Invesco QQQ Trust (QQQ) tăng 24% trong 12 tháng qua, còn ETF iShares U.S. Technology ETF (IYW) tăng 34%.

FAQ

Wells Fargo đã đặt giá mục tiêu cho cổ phiếu Alphabet, Amazon và Meta là bao nhiêu?

Nhà phân tích Wells Fargo Ken Gawrelski đặt giá mục tiêu là 438 USD cho Alphabet (từ 416 USD), 322 USD cho Amazon (từ 312 USD) và 835 USD cho Meta (từ 767 USD), với khuyến nghị “Overweight” cho cả ba cổ phiếu.

Vì sao Wells Fargo cho rằng chi phí hạ tầng AI cao hơn sẽ không gây hại cho các nhà cung cấp cloud lớn?

Wells Fargo kỳ vọng các hyperscaler sẽ chuyển các chi phí cao hơn sang khách hàng doanh nghiệp, giúp họ duy trì các mức lợi nhuận hấp dẫn từ các khoản đầu tư hạ tầng AI, bất chấp chi tiêu vốn trên mỗi gigawatt tăng 22% do lạm phát về bộ nhớ và chip.

Ước tính của Wells Fargo về chi tiêu hạ tầng AI vào năm 2027 là bao nhiêu?

Wells Fargo ước tính chi tiêu vốn cho hạ tầng AI của 4 nhà cung cấp dịch vụ cloud lớn nhất sẽ đạt 1,1 nghìn tỷ USD vào năm 2027, cao hơn 23% so với ước tính đồng thuận.