Hiểu các nguyên tắc cơ bản của Giao dịch hợp đồng quyền chọn

Những điều bạn cần biết về Tùy chọn

Giao dịch Tùy chọn cho bạn quyền mua hoặc bán tài sản với giá cố định mà không bắt buộc bạn phải thực hiện. Từ khóa ở đây là “quyền” – bạn không bị buộc phải thực hiện hợp đồng mà bạn có tùy chọn.

Các nhà giao dịch không chờ đợi cho đến khi hợp đồng hết hạn. Thay vào đó, họ mua và bán Tùy chọn chính nó trước khi hết hạn, cho phép họ thu lợi từ những thay đổi giá trị của hợp đồng mà không cần sở hữu tài sản thực.

Hợp đồng quyền chọn có hai loại:

• Mỹ: Có thể thực hiện bất cứ lúc nào trước khi hết hạn, mang lại sự linh hoạt hơn.
• Châu Âu: Chỉ được thực hiện vào ngày hết hạn

Các thành phần cơ bản của hợp đồng quyền chọn

Giá thực hiện

Đây là mức giá đã được xác định trước mà bạn có thể mua ( trong hợp đồng quyền chọn mua ) hoặc bán ( trong hợp đồng quyền chọn bán ) của tài sản đó. Bất kể sự biến động của thị trường, mức giá này vẫn giữ nguyên miễn là bạn nằm trong khung thời gian cho phép.

Ngày hết hạn

Thời gian mà hợp đồng kết thúc và bạn không thể thực hiện hoặc giao dịch sau đó. Những khoảng thời gian này có thể dao động từ vài tuần đến nhiều năm, và ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của hợp đồng.

Giá Tùy chọn (Trả góp)

Chi phí bạn phải trả để có quyền mua hoặc bán tài sản. Nếu bạn không thực hiện hợp đồng, số tiền này sẽ là tổn thất duy nhất của bạn.

kích thước hợp đồng

Hợp đồng quyền chọn cổ phiếu thường bao phủ 100 cổ phiếu, nhưng trong tiền điện tử và chỉ số có thể khác nhau về kích thước, vì vậy hãy kiểm tra chi tiết hợp đồng trước khi giao dịch.

Sự khác biệt giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán

Tùy chọn mua (Call)

Bạn có quyền mua tài sản với giá thực hiện. Sử dụng nó khi bạn dự đoán giá sẽ tăng:

• Nếu giá thực sự tăng, bạn mua ở giá thấp và bán ở giá thị trường cao hơn
• Nếu giá trị của hợp đồng tăng lên, bạn có thể bán nó cho người mua khác và thu lợi mà không cần sở hữu tài sản.
• Khoản lỗ được giới hạn ở mức giá hợp đồng mà bạn đã trả.

Tùy chọn bán (Put)

Cung cấp cho bạn quyền bán tài sản với giá thực hiện. Sử dụng nó khi bạn dự đoán giá sẽ giảm:

• Nếu giá giảm xuống dưới giá thực hiện, bạn bán ở giá cao hơn và mua ở giá thấp hơn.
• Càng giảm giá, lợi nhuận tiềm năng của bạn càng tăng.
• Bạn có thể bán hợp đồng trước khi hết hạn nếu giá trị của nó tăng lên.

Tài sản có thể giao dịch quyền chọn

Trong thị trường tài chính, bạn có thể giao dịch Tùy chọn trên:

Tiền điện tử: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), BNB, và Tether (USDT) và các loại khác

Cổ phiếu: Cổ phiếu của các công ty lớn như Apple, Microsoft và Amazon

Chỉ số: Các chỉ số thị trường chung như S&P 500 và Nasdaq 100

Hàng hóa: vàng, dầu, và các nguyên liệu thô khác

Các thuật ngữ cơ bản trong lợi nhuận

Khi bạn giao dịch Tùy chọn, bạn phải hiểu ba thuật ngữ này:

Trong tiền (ITM):

• Tùy chọn mua: Giá thị trường cao hơn giá thực hiện ✓ Có lợi
• Tùy chọn bán: Giá thị trường thấp hơn giá thực hiện ✓ Có lợi

Khi có tiền (ATM): Giá thị trường = Giá thực hiện (Điểm hòa vốn)

Ngoài tiền (OTM):

• Tùy chọn mua: Giá thị trường thấp hơn giá thực hiện ✗ Không có giá trị nội tại
• Tùy chọn bán: Giá thị trường cao hơn giá thực hiện ✗ Không có giá trị nội tại

Năm thước đo rủi ro Hy Lạp

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng các thước đo này để hiểu rủi ro và sự biến động của giá tùy chọn:

Giá hợp đồng phát triển như thế nào

Giá tùy chọn không cố định. Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến nó:

• Giá hiện tại của tài sản – những biến động hàng ngày ảnh hưởng trực tiếp
• Biến động – Các thị trường yên tĩnh làm giảm giá trị của tùy chọn, trong khi các thị trường biến động làm tăng giá trị.
• Thời gian còn lại – Càng gần đến ngày hết hạn, giá trị thời gian càng giảm.
• Giá thực hiện – Khoảng cách giữa nó và giá hiện tại xác định giá trị nội tại

Điều này có nghĩa là bạn có thể mua một hợp đồng và bán nó sau với lợi nhuận hoặc thua lỗ trước khi nó hết hạn.

Điểm quyết định: Thanh toán bằng tiền mặt

Khi thực hiện hợp đồng quyền chọn, không có việc chuyển giao tài sản thực tế. Thay vào đó, hai bên sẽ trao đổi chênh lệch tiền tệ:

Nếu hợp đồng mua “trong tiền” khi đáo hạn, bạn sẽ nhận được chênh lệch giữa giá thị trường và giá thực hiện bằng tiền mặt. Điều này đơn giản hóa quy trình và tránh những phức tạp trong việc chuyển nhượng tài sản.

Những điểm chính cần nhớ

✓ Tùy chọn mang lại cho bạn quyền lợi chứ không phải nghĩa vụ – bạn có quyền lựa chọn

✓ Hầu hết các nhà giao dịch giao dịch với các hợp đồng tương tự, không phải tài sản.

✓ Hiểu các thành phần của hợp đồng ( giá cả, thực hiện và thời hạn ) là cần thiết trước khi bắt đầu

✓ Các chỉ số Hy Lạp giúp bạn quản lý rủi ro tốt hơn

✓ Sự biến động của thị trường và thay đổi giá cả tạo ra cơ hội cho lợi nhuận và thua lỗ

Giao dịch Tùy chọn cung cấp sự linh hoạt lớn trong các thị trường tài chính, nhưng đòi hỏi phải hiểu sâu về các khái niệm cơ bản trước khi bắt đầu bất kỳ khoản đầu tư thực tế nào.