Cách kiếm tiền từ thanh khoản farming: Ánh sáng và bóng tối của DeFi

Trong bối cảnh các giao thức DeFi đang phát triển nhanh chóng, canh tác thanh khoản đã trở thành một phương pháp đầu tư thu hút nhiều holder tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rằng phía sau tỷ lệ lợi nhuận cao là những rủi ro tương ứng cao.

Bản chất của Thanh khoản Farming

Trong nông nghiệp thanh khoản (chiến lược kiếm thưởng thông qua việc cung cấp thanh khoản), người dùng gửi tài sản tiền điện tử mà họ nắm giữ vào các sàn giao dịch phi tập trung hoặc nền tảng DeFi để cung cấp thanh khoản và kiếm lãi suất hoặc phí giao dịch. Cơ chế này khác với staking và cho vay, dựa trên thiết kế kinh tế phức tạp hơn.

Từ quan điểm của nền tảng, nếu không có thanh khoản do người dùng cung cấp, việc thực hiện giao dịch sẽ gặp khó khăn. Do đó, giao thức cố gắng thu hút người tham gia và kích hoạt hệ sinh thái bằng cách cung cấp phần thưởng token và các động lực khác.

Cơ chế tạo ra lợi nhuận và khoảng cách với thực tế

Lợi ích của Thanh khoản Farming rất hấp dẫn. Có thể kể đến cơ hội thu nhập thụ động, tỷ suất lợi nhuận cao không tưởng trong tài chính truyền thống, và quyền truy cập vào các token mới nổi. Tuy nhiên, giá trị lý thuyết và thực tế có thể khác biệt lớn.

Lãi suất cao bề nổi thường chỉ duy trì trong giai đoạn đầu của các giao thức mới nổi và giảm nhanh chóng theo thời gian. Thêm vào đó, việc người dùng tham gia tích cực có thể dẫn đến việc cung cấp token tăng nhanh, điều này cũng có thể làm tăng tốc độ giảm giá trị của token.

Rủi ro thực tế: Nếu không biết sẽ gặp phải hậu quả

Thanh khoản không ổn định Đặc điểm lớn nhất của thanh khoản farming là khái niệm về mất mát không vĩnh viễn. Sau khi cung cấp tài sản cho farming, nếu giá biến động lớn, có khả năng xảy ra tổn thất lớn hơn phần thưởng thu được. Đặc biệt, ảnh hưởng này trở nên rõ rệt hơn với các cặp tài sản có độ biến động cao.

Tính không thể đoán trước của dự án Trong một kế hoạch được gọi là rug pull, các nhà phát triển bỏ dự án và cuỗm tiền của nhà đầu tư. Trong số các giao thức DeFi mới nổi, có nhiều giao thức chưa được kiểm toán hoặc đánh giá bảo mật đầy đủ.

Bảo mật hợp đồng thông minh Có nguy cơ tài sản gửi vào có thể bị mất hoàn toàn do lỗi, hack và các lỗ hổng khác. Tham gia mà không kiểm tra lịch sử và tình trạng kiểm toán của giao thức là cực kỳ nguy hiểm.

Biến động mạnh mẽ của môi trường quy định Trong bối cảnh các cơ quan quản lý của từng quốc gia đang nhanh chóng thay đổi chính sách đối với DeFi, cũng cần xem xét khả năng tính hợp pháp và sự bền vững của doanh nghiệp có thể bị đe dọa đột ngột.

Cách tiếp cận với Thanh khoản Farming

Thanh khoản farming cung cấp một hình thức mới của việc dân chủ hóa tài chính và khai thác tài sản cá nhân. Tuy nhiên, đó cũng là một thế giới có mức độ rủi ro mà không thể trải nghiệm trong tài chính truyền thống.

Khi xem xét tham gia, việc bắt đầu với số tiền mà bạn có thể chấp nhận mất, phân bổ vào nhiều giao thức khác nhau, kiểm tra lịch sử kiểm toán hợp đồng thông minh là những biện pháp cơ bản cần thiết. Bạn không được quên rằng việc mờ mắt trước khả năng lợi nhuận và bỏ qua việc quản lý rủi ro có thể dẫn đến thất bại lớn nhất.