Ý nghĩa của KDJ và lý do tại sao chỉ số này được các nhà giao dịch xem như một bài học bắt buộc

Nói về các chỉ số kỹ thuật giao dịch, nhiều người không thể bỏ qua Chỉ số KDJ. Tại sao công cụ này lại duy trì được sức hút lớn trong cộng đồng nhà đầu tư cá nhân? Nói đơn giản là vì nó dễ hiểu, lại thực sự có thể bắt được nhiều điểm chuyển biến của thị trường. Bài viết này sẽ đi sâu vào giải thích Ý nghĩa của KDJ, cách hoạt động của nó, và làm thế nào để áp dụng vào giao dịch thực tế.

Chỉ số KDJ là gì? Hiểu qua một hình ảnh

Chỉ số KDJ tên đầy đủ là Chỉ số Ngẫu nhiên (Stochastic), là công cụ kỹ thuật giúp nhà giao dịch nhanh chóng xác định xu hướng chuyển đổi và thời điểm vào lệnh. Sau khi mở biểu đồ nến, bạn sẽ thấy ba đường dao động:

• Đường K (đường nhanh): đo vị trí giá đóng cửa gần đây trong phạm vi giá của một khoảng thời gian, phản ứng nhanh
• Đường D (đường chậm): làm mượt đường K, loại bỏ một số nhiễu, độ ổn định cao hơn
• Đường J (đường hướng): đo độ lệch của giá trị K so với D, nhạy cảm nhất với các biến động cực đoan

Nói đơn giản, đường K và D giúp bạn nhận biết quá mua quá bán, còn đường J dùng để xác nhận có thực sự đảo chiều hay không.

Ý nghĩa của KDJ nâng cao｜Ba đường phối hợp hoạt động

Bạn cần hiểu tại sao ba đường này lại xuất hiện cùng nhau. Cơ chế của chỉ số KDJ là:

Đầu tiên tính giá trị Ngẫu nhiên chưa hoàn chỉnh (RSV) ── giá trị này phản ánh vị trí giá đóng cửa hôm đó trong phạm vi giá của N ngày gần nhất. Giả sử trong 9 ngày gần nhất, thấp nhất là 20, cao nhất là 30, giá đóng cửa hôm nay là 25, thì RSV = (25-20) ÷ (30-20) × 100 = 50

Sau đó dùng công thức làm mượt để tính các giá trị K, D, J ── mục đích là để các số liệu này liên tục hơn, tránh dao động quá lớn. Phần lớn nhà giao dịch dùng tham số mặc định (9,3,3), trừ khi bạn giao dịch cực ngắn hạn mới cần điều chỉnh.

Nhà giao dịch làm thế nào để dùng KDJ bắt điểm chuyển biến của thị trường

Bốn tín hiệu giao dịch phổ biến nhất

Dùng vùng quá mua quá bán để nhanh chóng xác định

Vẽ hai đường ngang 80 và 20 trên biểu đồ nến. Khi K, D vượt qua 80, thị trường vào vùng quá mua (có thể xuất hiện áp lực bán); khi giảm xuống dưới 20, vào vùng quá bán (có thể có lực mua mạnh).

Nhưng cần lưu ý: Quá mua không có nghĩa là phải bán ngay, quá bán không đồng nghĩa phải mua ngay. Trong xu hướng mạnh, KDJ có thể dao động trong vùng quá mua trong thời gian dài; trong thị trường giảm, cũng có thể liên tục kiểm tra đáy trong vùng quá bán. Đây là lý do nhiều nhà mới thua lỗ.

Nhìn hình dạng để nhận biết đảo chiều đỉnh đáy

• Đáy W (đáy đôi): KDJ tạo hai đáy dưới 50, đáy thứ hai cao hơn đáy thứ nhất, thường báo hiệu khả năng bật lên
• Đỉnh M (đỉnh đôi): KDJ tạo hai đỉnh trên 80, đỉnh thứ hai thấp hơn đỉnh thứ nhất, cảnh báo khả năng giảm mạnh

Nhiều lần xuất hiện đáy, xu hướng tăng thường mạnh hơn; nhiều lần đỉnh, khả năng giảm sâu hơn.

Thực chiến mới là tiêu chuẩn duy nhất｜Câu chuyện từ chỉ số Hang Seng 2016

Giữa tháng 2 năm 2016, thị trường Hồng Kông rơi vào trạng thái hoảng loạn giảm điểm. Nhưng nhà giao dịch tinh ý nhận thấy: Giá tạo đáy mới nhưng KDJ lại tạo đỉnh mới──đây chính là phân kỳ đáy điển hình.

Tiếp theo chuyện gì xảy ra? Ngày 19 tháng 2, chỉ số Hang Seng tăng hơn 5%. Những ai bắt đáy trong phân kỳ này, lập tức có lợi nhuận.

Đến ngày 26 tháng 2, nến giá vượt qua D dưới 20, hình thành giao cắt vàng đáy. Thời điểm này, những người dám mở rộng vị thế đã bắt được đợt tăng thứ hai.

Trong các câu chuyện sau đó, mỗi khi xuất hiện giao cắt tử tại đỉnh (ngày 29 tháng 4), là tín hiệu giảm bớt vị thế; mỗi khi hình thành đáy rõ ràng (ngày 30 tháng 12), là cơ hội vào lệnh. Đến tháng 2 năm 2018, hình thành đỉnh tam, kết hợp giao cắt tử tại vùng cao, là lúc nên thoái lui toàn bộ.

Điều gì bài học rút ra? Chỉ số KDJ thực sự giúp bạn bắt đúng nhịp, nhưng điều kiện là bạn phải thực hiện đúng ở các vị trí then chốt.

Cạm bẫy của KDJ｜Ba điểm yếu cần biết

1. Tín hiệu thường đến quá sớm: Trong các xu hướng mạnh hoặc yếu, KDJ liên tục phát ra tín hiệu. Bạn có thể bị đẩy ra khỏi thị trường trong đợt tăng, rồi bị kéo vào trong đợt giảm, giao dịch quá nhiều dễ dẫn đến thua lỗ lớn hơn.

2. Thông tin bị trễ: KDJ dựa trên dữ liệu quá khứ, khi thị trường biến động nhanh, nó phản ứng chậm. Đặc biệt khi có các cú nhảy giá đột ngột, chỉ số không theo kịp.

3. Dễ xuất hiện tín hiệu giả: Trong các giai đoạn đi ngang, KDJ dễ bị nhiễu, đưa ra nhiều tín hiệu mua bán ảo. Nhiều nhà mới thua lỗ chính từ các tình huống này.

Làm thế nào để dùng KDJ hiệu quả

KDJ không bao giờ nên dùng đơn độc. Cách thông minh nhất là:

• Dùng KDJ để xác định điểm chuyển đổi và thời điểm vào lệnh
• Dùng khối lượng giao dịch để xác nhận tín hiệu thật giả
• Dùng đường xu hướng, vùng hỗ trợ kháng cự để định hướng
• Dùng điểm dừng lỗ để kiểm soát rủi ro

Hãy xem KDJ như khẩu súng tín hiệu, đừng để nó quyết định mọi thứ. Nó chỉ cho bạn biết khả năng xảy ra điều gì, quyết định cuối cùng vẫn là của bạn.

Kết luận

Chỉ số KDJ được sử dụng rộng rãi vì nó dựa trên logic đơn giản nhưng nắm bắt được cốt lõi của thị trường: khi nào phe mua mạnh, khi nào phe bán chiếm ưu thế, khi nào lực lượng đang đảo chiều. Hiểu rõ điều này, bạn sẽ hiểu ý nghĩa thực sự của KDJ.

Nhưng đừng để bị nó mê hoặc. Thị trường luôn thông minh hơn các chỉ số. Ưu thế của bạn không nằm ở độ chính xác của chỉ số, mà ở kỷ luật thực hiện kế hoạch, dũng khí đưa ra quyết định đúng thời điểm. Hãy dùng KDJ với thái độ khiêm tốn, kết hợp quản lý rủi ro của riêng bạn, đó mới là con đường để kiếm lợi nhuận ổn định lâu dài.