Lithium: Cơ Hội Đầu Tư Đang Chuyển Đổi Các Thị Trường

Kim loại lithium không còn đơn thuần là một kim loại nữa. Nó đã trở thành vật liệu quan trọng nhất cho quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu, và hiểu cách đầu tư vào lithium tại Colombia và các thị trường mới nổi khác là chìa khóa cho bất kỳ nhà đầu tư nào muốn tận dụng xu hướng này.

Tại Sao Lithium Là Vàng Của Thế Kỷ 21

Lý do đơn giản: các phương tiện điện cần lithium để hoạt động. Các công ty như Tesla, BYD, Toyota, Honda và ngày càng nhiều nhà sản xuất truyền thống phụ thuộc hoàn toàn vào pin lithium-ion để sản xuất xe điện của họ.

Các quy định toàn cầu cũng ủng hộ sự tăng trưởng này. Liên minh châu Âu, Trung Quốc và Hoa Kỳ đã ban hành luật cấm bán xe chạy xăng bắt đầu từ năm 2035. Điều này có nghĩa là chỉ có xe điện mới được phép lưu hành hợp pháp trên các thị trường lớn trong thập kỷ tới.

Kết quả là không thể tránh khỏi: nhu cầu về lithium sẽ vượt xa nguồn cung trong những năm tới, đẩy giá kim loại này tăng mạnh và nhân đôi lợi nhuận của các công ty sản xuất.

Giá Lithium Đã Thay Đổi Như Thế Nào

Trong năm năm qua, lithium đã trải qua một cuộc biến đổi ngoạn mục trên thị trường. Giá của nó đã tăng từ khoảng 24 đô la Mỹ mỗi tấn lên gần 70 đô la Mỹ mỗi tấn, chủ yếu do sự gia tăng theo cấp số nhân trong nhu cầu xe điện.

Các nhà phân tích dự đoán xu hướng tăng này sẽ tiếp tục mạnh mẽ. Phần lớn dự báo cho rằng giá lithium có thể vượt quá 100 đô la Mỹ mỗi tấn trong trung hạn, đặc biệt khi sản lượng toàn cầu không tăng cùng tốc độ với nhu cầu.

Các Con Đường Chính Để Đầu Tư Vào Lithium

Có năm cách rõ ràng để nhà đầu tư tham gia vào cơn sốt lithium:

1. Lithium như một hàng hóa hoặc nguyên liệu thô

Một số nhà môi giới cung cấp khả năng đầu tư trực tiếp vào lithium như một tài sản tài chính. Lợi nhuận ở đây phụ thuộc hoàn toàn vào sự tăng giá của kim loại. Tuy nhiên, mặc dù dự kiến sẽ tăng trưởng, lợi nhuận thường khiêm tốn hơn so với đầu tư vào cổ phiếu của các công ty trong ngành.

2. Các công ty khai thác và sản xuất lithium

Các công ty này có tương lai đảm bảo trong vòng mười năm tới. Mô hình kinh doanh của họ đơn giản: khai thác nhiều lithium hơn, kiếm nhiều tiền hơn. Họ không phụ thuộc vào sở thích của người tiêu dùng hay công nghệ phức tạp.

Ba công ty chính trong ngành là:

• SQM (Sociedad Química y Minera): Công ty khai khoáng Chile dẫn đầu sản xuất lithium toàn cầu từ hoạt động tại sa mạc Atacama. Cổ phiếu của họ đã thể hiện hiệu suất vượt trội kể từ 2020, mặc dù sự tập trung địa lý tại Chile tạo ra một số rủi ro.

• Albemarle: Công ty Mỹ này là nhà sản xuất lithium lớn thứ hai thế giới. Hoạt động hai mỏ chiến lược: một tại Salar de Atacama (Chile) và một tại Nevada (Hoa Kỳ). Giá trị cổ phiếu của họ đã nhân năm kể từ 2020.

• Tianqi Lithium: Trong khi SQM và Albemarle thống trị phương Tây, Tianqi kiểm soát thị trường phương Đông từ trụ sở tại Tứ Xuyên, Trung Quốc. Đây là nhà cung cấp chính cho thị trường xe điện Trung Quốc, dự kiến sẽ trở thành lớn nhất thế giới.

3. Các nhà sản xuất pin lithium-ion

Các công ty biến lithium thành pin có thể là các khoản đầu tư sinh lợi, mặc dù cần phân tích cẩn thận:

• Tesla: Mặc dù chủ yếu được biết đến như nhà sản xuất xe điện, Tesla đang tích hợp sản xuất pin theo chiều dọc tại các nhà máy khổng lồ của mình. Ngoài ra còn sản xuất pin lưu trữ nhà ở (Powerwalls) và các hệ thống năng lượng mặt trời, gió quy mô lớn. Cổ phiếu của họ có thể mang lại đột biến đáng kể.

• CATL: Có trụ sở tại Ningde, Trung Quốc, CATL là một trong những nhà sản xuất pin lớn nhất châu Á. Cung cấp cho cả thị trường xe điện và hệ thống lưu trữ năng lượng. Hiệu suất cổ phiếu của họ đã ổn định, giao dịch trên 400 đô la Mỹ sau khi phục hồi từ các đợt điều chỉnh trước đó.

• Panasonic: Là nhà cung cấp pin chính cho Tesla. Mặc dù có khả năng sản xuất lớn, sự đa dạng trong lĩnh vực điện tử hạn chế việc lợi nhuận từ pin phản ánh đầy đủ trong giá cổ phiếu của họ.

• Solid Power: Công ty Mỹ này chuyên sản xuất pin cho xe điện, nhưng mới thành lập gần đây. Công nghệ của họ vẫn chưa được thử nghiệm ở quy mô thương mại, điều này làm tăng rủi ro đầu tư nhưng cũng tiềm năng mang lại lợi nhuận vượt trội nếu thành công.

4. Các nhà sản xuất xe điện

Xe điện là đích cuối cùng của lithium. Đầu tư vào các nhà sản xuất xe điện là một trong những lựa chọn an toàn nhất, mặc dù cạnh tranh rất khốc liệt:

• Tesla: Tiếp tục dẫn đầu thị trường xe điện toàn cầu tại Mỹ và châu Âu, là thương hiệu thứ ba tại Trung Quốc. Ưu thế công nghệ và sản xuất theo chiều dọc giúp họ có vị thế vững chắc trong tương lai.

• Toyota: Là một trong những nhà sản xuất ô tô truyền thống đầu tiên thích nghi chiến lược với kỷ nguyên điện. Hiện là hãng xe điện lớn thứ hai tại phương Tây, thể hiện qua sự tăng mạnh của cổ phiếu.

• BYD: Chiếm lĩnh thị trường xe điện Trung Quốc một cách quyết đoán và tích hợp sản xuất pin lithium theo chiều dọc. Tính tự chủ này giúp giảm chi phí và không phụ thuộc vào nhà cung cấp bên ngoài. Lưu ý quan trọng: không nhầm BYD (BYDDY) với Boyd Gaming Corporation, dùng mã ticker BYD nhưng là một casino không liên quan.

5. Các quỹ ETF chuyên biệt (ETFs)

Dành cho nhà đầu tư thích ủy thác quản lý, có các lựa chọn đã được củng cố:

• Global X Lithium and Battery Tech ETF (LIT): Có lẽ là ETF lithium nổi tiếng và có lịch sử lâu nhất. Đã thể hiện đà tăng đều đặn từ 2020, có phần chững lại nhẹ vào 2022. Tăng lợi nhuận 9.41% trong năm 2023 và hứa hẹn lợi nhuận cao hơn trong thập kỷ tới.

• Amplify Lithium and Battery Technology ETF (BATT): Mặc dù ít lịch sử hơn LIT, nhưng có danh mục các công ty khai thác, chế biến và sản xuất xe điện được chọn lọc kỹ lưỡng. Gần như nhân đôi vốn đầu tư từ 2020 đến 2023.

• WisdomTree Battery Solutions UCITS ETF (CHRG): Quỹ mới thành lập gần đây, hiệu suất dài hạn còn chưa rõ. Có thể dùng để đa dạng hóa chiến thuật nhưng không khuyến nghị làm khoản đầu tư chính.

Triển Vọng Ngắn Hạn Và Trung Hạn

Trong vòng 10 năm tới (tương lai gần), đầu tư vào lithium có triển vọng cực kỳ tích cực. Việc thay thế xe chạy xăng bằng xe điện đã được pháp luật bảo đảm tại các thị trường lớn, và tất cả đều cần pin lithium.

Dự kiến nhu cầu kim loại sẽ vượt quá nguồn cung, nhân đôi lợi nhuận của các nhà sản xuất như SQM, Albemarle và Tianqi. Không có đối thủ công nghệ đáng kể trong thập kỷ này, con đường đã rõ ràng để lithium củng cố vị thế của mình.

Trong dài hạn hơn (hơn mười lăm năm), có khả năng các vật liệu thay thế như natri sẽ dần thay thế lithium. Tuy nhiên, công nghệ này vẫn còn xa mới khả thi về mặt công nghiệp, để lại nhiều dư địa cho lithium thống trị trong thập kỷ tới.

Ưu Điểm Và Rủi Ro Khi Đầu Tư Vào Lithium

Ưu điểm rất lớn:

• Nguyên liệu thiết yếu cho ngành công nghiệp xe điện không có đối thủ thực sự ngày nay
• Thị trường được pháp luật bảo vệ bởi các chính phủ lớn
• Tiềm năng nhu cầu vượt quá cung trong những năm tới
• Hiệu suất cổ phiếu ấn tượng từ 2020
• Cơ hội tham gia các công ty “kỳ lân” tăng trưởng nhanh

Rủi ro có nhưng hạn chế:

• Đang nghiên cứu các lựa chọn thay thế lithium dài hạn
• Không phải tất cả các công ty trong ngành đều sinh lợi như nhau
• Một số công ty đang bị định giá quá cao trên thị trường
• Các yếu tố địa chính trị có thể ảnh hưởng đến khai thác tại một số khu vực

Lithium Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Phù Hợp Cho Bạn?

Đầu tư vào lithium năm 2024 tương tự như đầu tư vào dầu mỏ năm 1880. Đây là vật liệu cốt lõi cho ngành công nghiệp ô tô đang trên đà thay thế hoàn toàn xe chạy xăng.

Các căng thẳng địa chính trị và ô nhiễm do nhiên liệu hóa thạch thúc đẩy quá trình chuyển đổi này nhanh hơn. Những ai giữ đầu tư vào ngành dầu khí sẽ đối mặt với lợi nhuận giảm dần, trong khi những người đặt cược vào lithium và xe điện sẽ định vị danh mục của mình trong ngành công nghiệp của thế kỷ 21.

Dù là nhà đầu tư vào các công ty khai thác lithium, nhà sản xuất pin hay nhà sản xuất xe điện, khoản đầu tư của bạn có tiềm năng tạo ra lợi nhuận đáng kể trong thập kỷ tới. Chìa khóa là rút vốn khỏi nhiên liệu hóa thạch và chuyển sang các công ty tham gia vào quá trình chuyển đổi điện tử càng sớm càng tốt.