Cơ hội hiếm có trong một thập kỷ: 1 cổ phiếu phần mềm AI để mua ngay lập tức (Gợi ý: Không phải Palantir)

Palantir (PLTR 3.41%), nhà phát triển dịch vụ khai thác dữ liệu và phân tích cho các cơ quan chính phủ và khách hàng doanh nghiệp, đã lên sàn trực tiếp vào tháng 9 năm 2020. Ban đầu giao dịch ở mức 10 USD, nhưng hiện tại mỗi cổ phiếu trị giá khoảng 150 USD.

Từ năm 2021 đến 2025, doanh thu của Palantir đã tăng gấp ba lần từ 1,5 tỷ USD lên 4,5 tỷ USD. Công ty cũng đã có lãi vào năm 2023, và lợi nhuận ròng của nó đã tăng gần tám lần lên 1,6 tỷ USD trong hai năm tiếp theo. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này được thúc đẩy bởi các hợp đồng mới với chính phủ Mỹ và sự mở rộng của hoạt động kinh doanh thương mại. Bằng cách tổng hợp dữ liệu từ các nguồn khác nhau, Palantir giúp khách hàng phát hiện xu hướng, dự đoán kết quả và đưa ra quyết định sáng suốt hơn.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Từ năm 2025 đến 2028, các nhà phân tích dự đoán doanh thu và EPS của Palantir sẽ tăng trưởng với CAGR lần lượt là 49% và 53%. Sự mở rộng của hoạt động kinh doanh thương mại tại Mỹ, các hợp đồng mới với chính phủ Mỹ để đối phó với các xung đột địa chính trị ngày càng gay gắt, và việc mở rộng nền tảng AI của công ty (để tạo ra các ứng dụng tùy chỉnh) sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng này. Dựa trên các dữ kiện đó, Palantir có thể xem như một cơ hội đầu tư hiếm có trong thập kỷ vào thị trường AI bùng nổ. Tuy nhiên, với giá 150 USD mỗi cổ phiếu, cổ phiếu đang được định giá cao gần 140 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai và hơn 50 lần doanh thu của năm nay.

Trong khi hoạt động kinh doanh của Palantir đang hoạt động mạnh mẽ, các nhà đầu tư nên chờ đợi định giá của công ty giảm nhiệt trước khi quyết định mua vào. Trong thời gian chờ đợi, họ nên xem xét mua một cổ phiếu AI khác đang giao dịch với định giá hợp lý hơn: Broadcom (AVGO 0.98%). Hãy cùng xem lý do tại sao nhà sản xuất chip và phần mềm đa dạng này có thể là cơ hội đầu tư dài hạn tốt hơn Palantir.

Mở rộng

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Thay đổi hôm nay

(-3.41%) $-5.34

Giá hiện tại

$151.09

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$374B

Biên độ ngày

$150.14 - $156.59

Biên độ 52 tuần

$66.12 - $207.52

Khối lượng giao dịch

1.7M

Khối lượng trung bình

49M

Lợi nhuận gộp

82.37%

Tốc độ tăng trưởng của Broadcom là bao nhiêu?

Năm 2016, nhà sản xuất chip có trụ sở tại Singapore, Avago, đã mua lại đối thủ cạnh tranh của mình là Broadcom và giữ lại thương hiệu nổi tiếng hơn. Sau thương vụ đó, “Broadcom mới” đã bán một loạt các loại chip cho các thị trường di động, trung tâm dữ liệu, mạng lưới, không dây, lưu trữ và công nghiệp. Công ty cũng mở rộng vào thị trường hạ tầng bằng cách mua lại nhiều công ty lớn, bao gồm CA Technologies, bộ phận an ninh của Symantec, và gã khổng lồ phần mềm đám mây VMware.

Mở rộng

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Thay đổi hôm nay

(-0.98%) $-3.40

Giá hiện tại

$342.35

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$1.6T

Biên độ ngày

$340.85 - $353.13

Biên độ 52 tuần

$138.10 - $414.61

Khối lượng giao dịch

1.3M

Khối lượng trung bình

32M

Lợi nhuận gộp

64.96%

Lợi tức cổ tức

0.70%

Từ năm tài chính 2021 đến 2025 (kết thúc tháng 11 năm ngoái), doanh thu và lợi nhuận điều chỉnh trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) của Broadcom đã tăng trưởng với CAGR lần lượt là 24% và 27%. Đến năm tài chính 2025, công ty tạo ra 58% doanh thu từ phân khúc giải pháp bán dẫn và 42% còn lại từ phần mềm hạ tầng.

Sự kết hợp độc đáo này giúp Broadcom có lợi thế so với các nhà sản xuất chip và phần mềm độc lập khác. Công ty có thể kết hợp các chip và dịch vụ phần mềm hạ tầng của mình, và doanh số phần mềm ổn định có thể bù đắp cho các khó khăn chu kỳ trong kinh doanh bán dẫn. Nó cũng giảm sự phụ thuộc của Broadcom vào khách hàng chip hàng đầu Apple (AAPL +0.33%), vốn chiếm khoảng một phần năm doanh số trước khi mở rộng hoạt động phần mềm hạ tầng.

Các yếu tố thúc đẩy dài hạn của Broadcom là gì?

Khác với Nvidia (NVDA +1.15%) và AMD (AMD +0.19%), Broadcom không sản xuất GPU trung tâm dữ liệu mạnh mẽ dành cho thị trường AI bùng nổ. Thay vào đó, công ty sản xuất các mạch tích hợp tùy chỉnh (ASICs) để tăng tốc các ứng dụng AI. ASICs có thể tùy chỉnh cho các nhiệm vụ AI cụ thể, lý tưởng cho các nhà hyperscaler lớn — bao gồm Meta và Google của Alphabet — muốn mở rộng trung tâm dữ liệu của họ bằng chip tùy chỉnh thay vì dựa vào Nvidia.

Trong năm tài chính 2025, doanh số bán chip AI của Broadcom đã tăng 65% lên 20 tỷ USD, chiếm hơn 31% tổng doanh thu. Sự tăng trưởng này đã bù đắp cho doanh số chậm hơn của các loại chip không AI và phần mềm hạ tầng, vốn dễ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô. Đến cuối năm tài chính 2027, công ty đặt mục tiêu đạt doanh thu chip AI hàng năm từ 60 đến 90 tỷ USD.

Từ năm tài chính 2025 đến 2028, các nhà phân tích dự đoán doanh thu và EBITDA điều chỉnh của Broadcom sẽ cùng tăng trưởng với CAGR 45% khi hoạt động kinh doanh chip AI mở rộng. Sự tăng tốc này cho thấy việc mua Broadcom ngày nay có thể tương tự như đầu tư vào Nvidia (NVDA +1.15%) trước khi mảng GPU trung tâm dữ liệu của họ vượt qua mảng GPU chơi game để trở thành nguồn doanh thu chính.

Với giá trị doanh nghiệp 1,66 nghìn tỷ USD, Broadcom giao dịch với mức chỉ 16 lần doanh thu năm nay và 23 lần EBITDA điều chỉnh. Do đó, tôi tin rằng cổ phiếu này có thể còn nhiều tiềm năng tăng giá hơn so với Palantir và các cổ phiếu AI nóng khác trong thị trường biến động này.