A Ripple assinou um memorando de entendimento com a Jeel, o braço de inovação do Saudi Riyadh Bank, para explorar a aplicação da blockchain em pagamentos transfronteiriços, custódia de ativos digitais e tokenização de ativos. Os ativos do Banco de Riade ultrapassam os US$130.000.000.000, o que marca a profunda integração das finanças tradicionais (TradFi) com a blockchain, e o rápido aumento da confiança institucional na blockchain na indústria bancária global, ao mesmo tempo que apoia os objetivos de transformação económica da Visão Saudita 2030.
A Ripple colabora em detalhe com a Jeel, o braço de inovação do Banco de Riade
Reece Merrick, executivo sénior e diretor-geral da região do Médio Oriente e África na Ripple, anunciou publicamente a colaboração estratégica na segunda-feira. O MOU assinado com a Jeel, o braço de inovação do Banco de Riade, irá focar-se em três áreas centrais e responder diretamente à urgente necessidade de modernização financeira na Arábia Saudita.
Cooperar nas áreas principais de negócio
Pagamentos transfronteiriços: Aproveite a rede blockchain da Ripple para melhorar a eficiência das remessas internacionais, reduzir taxas e encurtar os tempos de liquidação
Custódia de ativos digitais: Fornece soluções de custódia de criptoativos em conformidade com a regulamentação para clientes institucionais
Tokenização de ativos: Conversão de ativos financeiros tradicionais (como obrigações e imobiliário) em tokens blockchain para aumentar a liquidez
Estas iniciativas ecoam diretamente o quadro estratégico da Visão 2030 da Arábia Saudita. O país procura diversificar a sua economia e reduzir a sua dependência das exportações de petróleo na próxima década, sendo vista fintech e infraestruturas digitais como motores-chave. O Riyadh Bank, a espinha dorsal do sistema financeiro doméstico, e a sua participação no programa piloto de blockchain da Ripple enviam um sinal claro à indústria bancária em todo o Médio Oriente: a TradFi está a adotar ativamente a tecnologia blockchain em vez de ficar passivamente à margem.
Do ponto de vista da Ripple, a parceria com o Riyadh Bank representa um avanço significativo no mercado do Médio Oriente. A Arábia Saudita tem historicamente adotado uma abordagem cautelosa em relação à tecnologia blockchain, e o quadro regulatório é menos claro do que nos EAU. Esta parceria prepara o terreno para a expansão adicional da Ripple no país, estabelecendo uma relação formal com um dos maiores bancos locais. O Jeel serve como laboratório de inovação do Banco de Riade, focado em testar tecnologias emergentes, uma estrutura que permite a ambas as partes validar aplicações blockchain num ambiente controlado e reduzir riscos regulatórios.
O pagamento transfronteiriço é o cenário de aplicação mais direto. A Arábia Saudita tem uma enorme procura por comércio e remessas de todo o mundo, e o elevado custo e a ineficiência dos sistemas SWIFT tradicionais há muito que afligem empresas e indivíduos. O XRP Ledger da Ripple pode concluir acordos transfronteiriços em segundos, com taxas que são frações dos sistemas tradicionais. Se o Banco de Riade for implementado com sucesso, poderá levar outros bancos sauditas a seguir o exemplo, formando um efeito de escala da rede de pagamentos blockchain.
A estratégia da TradFi, com o tamanho de ativos de 1300 milhões de dólares, mudou de direção
O tamanho do Banco de Riade e a sua posição significativa no sistema financeiro interno da Arábia Saudita tornam esta colaboração significativa. Com ativos superiores a 1300 milhões de dólares em meados de 2025, o banco é um dos maiores credores da Arábia Saudita. A transição dos bancos deste nível para a tecnologia blockchain sinaliza um rápido derretimento das fronteiras entre a TradFi e as criptofinanças.
A indústria bancária tradicional tem há muito reservas em relação à blockchain, com preocupações importantes como incerteza regulatória, maturidade tecnológica e riscos operacionais. No entanto, quando um banco com mais de 1.300 milhões de dólares em ativos sob gestão decidiu fazer parceria com a Ripple, demonstrou que o nível de tomada de decisão tinha feito a devida diligência adequada e estava confiante de que a tecnologia blockchain poderia trazer um valor empresarial substancial. Este endosso do gigante da TradFi é mais convincente do que qualquer white paper técnico.
A pivô estratégica do Banco de Riade reflete também uma tendência maior na indústria bancária global. Nos últimos anos, instituições financeiras internacionais como o JPMorgan Chase, Citibank e HSBC lançaram projetos-piloto em blockchain, que vão desde depósitos tokenizados a redes privadas blockchain. No entanto, os bancos no Médio Oriente já foram relativamente conservadores antes, e a decisão de Riade pode desencadear uma reação em cadeia regional.
Do ponto de vista da Visão Saudita 2030, esta colaboração tem um significado simbólico ao nível das políticas. O governo do país deixou claro que pretende estabelecer a Arábia Saudita como um polo regional de fintech, atraindo capital global e empresas tecnológicas. A parceria do Riyadh Bank com a Ripple oferece um argumento concreto para esta visão, demonstrando que a indústria bancária saudita está pronta para abraçar a inovação. Este modelo de parceria público-privada está também alinhado com as reformas de liberalização económica promovidas pelo governo saudita nos últimos anos.
O negócio de custódia de ativos digitais é outra dimensão crítica. À medida que o interesse dos investidores institucionais nos criptoativos aumenta, soluções de custódia seguras e fiáveis tornaram-se uma necessidade. Os bancos tradicionais têm uma vantagem natural neste aspeto, pois já possuem sistemas maduros de controlo de risco, acordos de seguro e relações regulatórias. Se o Riyadh Bank conseguir desenvolver serviços de custódia através da sua parceria com a Ripple, colmatará a lacuna no mercado no Médio Oriente e proporcionará um canal de gestão de ativos digitais compatível para clientes e empresas sauditas de elevado património.
O Médio Oriente tornou-se um novo campo de batalha para as finanças blockchain, liderado pelos Emirados Árabes Unidos
Embora a Arábia Saudita tenha historicamente adotado uma abordagem cautelosa em relação à tecnologia blockchain, o Médio Oriente mais amplo está a mover-se de forma mais decisiva nesta direção, liderado em grande parte pelos Emirados Árabes Unidos (EAU). Os Emirados Árabes Unidos estão a posicionar-se como um centro regional para ativos digitais, desenvolvendo um quadro regulatório mais claro e envolvendo-se ativamente com empresas globais.
Reguladores em Dubai e Abu Dhabi introduziram regimes reguladores dedicados a ativos digitais que abrangem bolsas, custodiantes e emissores de stablecoins, proporcionando um caminho mais claro para que as empresas conduzam negócios na interseção entre TradFi e criptofinanças. A Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) do Dubai e a Financial Services Regulatory Authority (FSRA) do Abu Dhabi Global Market (ADGM) emitiram ambas requisitos detalhados de licenciamento e diretrizes de conformidade, o que atraiu várias bolsas globais, incluindo Binance, Crypto.com e Bybit, para estabelecer sedes regionais.
Esta iniciativa atraiu muitos grandes bancos e empresas fintech que procuram acesso regulado ao Médio Oriente e além. Ao mesmo tempo, os bancos tradicionais nos Emirados Árabes Unidos também estão a explorar ativamente aplicações blockchain. O Abu Dhabi First Bank (FAB) e o Emirates National Bank (Emirates NBD) lançaram ambos plataformas de financiamento comercial em blockchain, indicando uma atitude positiva em relação à adoção de tecnologia por instituições TradFi.
A Arábia Saudita claramente não quer ficar para trás nesta competição regional. A parceria do Banco de Riade com a Ripple pode ser vista como uma resposta da indústria financeira saudita à posição de liderança dos EAU. Os dois países são competitivos a nível económico e político, mas a competição no setor fintech poderá ter um efeito positivo, impulsionando a aceleração da inovação em blockchain em toda a região do Conselho de Cooperação do Golfo (CCG).
O Médio Oriente também tem vantagens únicas. Capital abundante, uma demografia jovem, apoio governamental à inovação e uma localização geográfica como centro do comércio Este-Oeste tornam-na um campo de testes ideal para as finanças blockchain. Além disso, a indústria bancária da região está relativamente concentrada e o governo tem maior influência no sistema financeiro, o que significa que, uma vez que o nível político decida promover aplicações blockchain, a velocidade de implementação poderá ser muito mais rápida do que nos países ocidentais.
Avanço da stablecoin RLUSD e ativos tokenizados da Ripple
(Fonte: CMC)
Seguindo a tendência de abertura no mercado do Médio Oriente, a Ripple expandiu a sua presença nos Emirados Árabes Unidos. A empresa recebeu aprovação regulatória para o seu Ripple USD (RLUSD), uma stablecoin concebida para casos institucionais, como pagamentos e acordos. A oferta circulante da stablecoin RLUSD ultrapassou os $1.300.000.000, indicando uma forte procura de mercado pelas ofertas de stablecoin da Ripple.
O que distingue a RLUSD de outras stablecoins no mercado é a sua clara posição institucional. Ao contrário do USDT e USDC, que servem principalmente traders de retalho, o RLUSD foi concebido desde o início para atingir bancos, empresas de pagamentos e clientes corporativos. O seu quadro de conformidade é mais rigoroso, incluindo auditorias regulares, divulgações transparentes de reservas e comunicação proativa com os organismos reguladores. Esta posição torna-a uma ferramenta ideal para instituições TradFi que entram no espaço blockchain.
A parceria do Riyadh Bank com a Ripple deverá incorporar o RLUSD em casos de uso reais. No negócio de pagamentos transfronteiriços, o RLUSD pode ser usado como uma ferramenta estável de preços e liquidação para evitar o risco de flutuação da troca tradicional de moeda fiduciária. No negócio de custódia, os bancos podem fornecer serviços de depósito RLUSD aos clientes, tal como os depósitos tradicionais em USD. No negócio da tokenização de ativos, o RLUSD pode ser utilizado como meio de pagamento para a compra de ativos tokenizados.
Para além do negócio das stablecoins, a atividade de tokenização em blockchains públicas também está a crescer em todo o mundo. O tamanho dos ativos tokenizados on-chain do XRP Ledger ultrapassou recentemente $1.000.000.000, refletindo o crescente uso institucional da infraestrutura baseada em blockchain. Este crescimento é impulsionado por uma combinação de produtos e fundos tokenizados do Tesouro dos EUA e pelo crescimento da RLUSD, que começou a negociar em grandes plataformas, incluindo a Binance.
O crescimento explosivo dos ativos tokenizados revela o verdadeiro potencial da integração da TradFi com a blockchain. Os ativos financeiros tradicionais, através da tokenização, permitem transações 24/7, liquidação instantânea, propriedade fracionada e acessibilidade global. Para os bancos, isto abre um novo modelo de negócio, que pode ser tanto um emissor de ativos tokenizados como uma plataforma de negociação ou custodiante. Se o Banco de Riade implementar com sucesso o piloto de tokenização de ativos, poderá estabelecer um padrão para a indústria bancária em todo o Médio Oriente.
