Binance Research: ações tokenizadas podem levar $2T a mercados globais até 2031

A Binance Research divulgou um relatório mostrando que 93% do volume de negociação de ações tokenizadas na sua plataforma se origina de mercados emergentes, refletindo padrões globais de adoção de stablecoins. O relatório destaca que ações tokenizadas e ETFs permitem que usuários nativos de cripto acessem os mercados de ações dos EUA via infraestrutura blockchain, abordando uma lacuna de participação em que 82% da população mundial não tem acesso ao mercado de ações dos EUA, avaliado em US$ 80 trilhões. Essa tendência posiciona as plataformas cripto como possíveis condutos para levar 300 milhões de novos usuários e US$ 2 trilhões de capital aos mercados globais de ações até 2031, de acordo com a projeção do cenário-base da plataforma.

Ações tokenizadas atacam a lacuna global de acesso a ações

O mercado de ações dos EUA representa aproximadamente US$ 80 trilhões, respondendo por metade da capitalização de mercado global total. No entanto, 82% da população mundial atualmente não tem acesso a esse mercado. China e Índia, que juntas somam um terço da população global, apresentam taxas de participação abaixo de 20%.

Ações tokenizadas e ETFs permitem que usuários nativos de cripto negociem mercados de ações dos EUA por meio de infraestrutura blockchain. Embora os direitos dos investidores variem dependendo do emissor de cada oferta de ação tokenizada, esses produtos reduzem barreiras de corretagem que antes limitavam a participação de mercados emergentes.

O padrão de adoção se assemelha ao crescimento das stablecoins em mercados emergentes, onde a demanda por exposição ao dólar dos EUA impulsionou o uso como hedge contra desvalorização da moeda local e volatilidade. As plataformas cripto agora oferecem serviços consolidados que combinam cripto, ações e gestão de caixa em interfaces únicas. Coinbase, Binance, Gemini e Hyperliquid estão entre as plataformas que buscam esse modelo de superapp financeiro.

Binance Research projeta $2T Entrada de capital até 2031

A Binance Research estima que, até 2031, as bolsas de cripto poderiam, em conjunto, direcionar US$ 2 trilhões em capital incremental e quase 300 milhões de novos usuários para mercados globais de ações no cenário-base. O cenário otimista prevê demanda chegando a US$ 5 trilhões ou aproximadamente 300 milhões de novos participantes no mercado de ações, vindos de mercados emergentes.

A projeção aponta 300 milhões de potenciais novos usuários e US$ 2 trilhões em entradas de capital como metas alcançáveis se as trajetórias atuais de adoção continuarem.

Adoção enfrenta riscos regulatórios e de estrutura de produto

Contratos perpétuos de ativos tokenizados (RWA perps) mostraram uma demanda mais explosiva do que produtos à vista. Usuários que assumem posições perpétuas de RWA enfrentam risco de liquidação e precisam gerenciar a volatilidade inerente a produtos com alavancagem.

As ofertas de ações tokenizadas variam na estrutura. Alguns produtos não oferecem aos detentores dividendos recebidos por investidores tradicionais em ações, gerando discrepâncias nos direitos dos investidores entre diferentes emissores.

Restrições governamentais aos fluxos de capital de exchanges cripto apresentam obstáculos adicionais, especialmente em todo o continente africano. Alguns usuários poderiam enfrentar restrições a investimentos em ações e fluxos de caixa impostas por autoridades regulatórias.

FAQ

Que porcentagem da negociação de ações tokenizadas da Binance vem de mercados emergentes?

De acordo com a Binance Research, 93% do volume de negociação de ações tokenizadas na plataforma tem origem em mercados emergentes, mostrando um padrão semelhante ao da adoção global de stablecoins.

Quanto capital as plataformas cripto poderiam levar aos mercados de ações até 2031?

A Binance Research projeta que as exchanges de cripto poderiam, em conjunto, direcionar US$ 2 trilhões em capital incremental e quase 300 milhões de novos usuários para mercados globais de ações até 2031 no cenário-base, com o cenário otimista alcançando US$ 5 trilhões.

Quais riscos os produtos de ações tokenizadas carregam?

Produtos de ações tokenizadas enfrentam vários riscos: posições perpétuas de RWA podem ser liquidadas rapidamente devido à volatilidade, algumas ofertas não fornecem dividendos que investidores tradicionais recebem, e medidas de repressão do governo aos fluxos de exchanges cripto em algumas regiões podem restringir o acesso dos usuários aos investimentos.