O Bitcoin apaga os ganhos de março enquanto as perdas do Q1 ultrapassam 25% em meio a tensões geopolíticas.

A recuperação do Bitcoin no início de março reverteu-se, com o preço a deslizar abaixo dos $66,000 e a atingir um mínimo de várias semanas em meio a tensões geopolíticas e fraqueza do mercado dos EUA.

Cripto e Wall Street Divergem dos Índices Globais

Após iniciar março com uma subida otimista, o bitcoin agora parece destinado a uma viagem de volta aos seus níveis de abertura. A principal criptomoeda caiu abaixo do piso psicológico de $66,000 na sexta-feira, atingindo um mínimo de várias semanas de $65,505. Esta ação de preço sugere que a resiliência do “hedge de guerra” que caracterizou os primeiros dias do conflito EUA-Israel-Irão finalmente cedeu sob o peso da incerteza prolongada.

A venda não se limitou ao bitcoin. A queda intradiária de 4,5% do bitcoin—que eliminou quase $10 bilhões da sua capitalização de mercado—atuou como um peso para a economia digital mais ampla, arrastando a capitalização total das criptomoedas para $2,36 trilhões. Embora a massiva expiração de opções de $14 bilhões na Deribit tenha proporcionado um impulso inicial para baixo, o principal motor continua a ser uma correlação apertada com as ações em queda dos EUA.

Enquanto os mercados asiáticos e europeus permaneceram em grande parte estáveis, Wall Street viu um mar de vermelho. O Nasdaq caiu mais de 400 pontos, ou quase 2%, enquanto o S&P 500 e o Dow Jones desceram 1,52% e 1,62%, respetivamente.

O sentimento dos traders está a azedar à medida que a administração Trump estende repetidamente o prazo para ataques no Irão. Com o Estreito de Ormuz a continuar a ser uma zona marítima de não-go, a sombra de uma recessão global cresce a cada dia. O impasse diplomático entre Washington e Teerão sugere que uma resolução pode exigir uma escalada militar maciça—especificamente, a potencial apreensão da Ilha Kharg.

Tal manobra representaria um risco significativo de cisne negro para os mercados globais. Dada a história da administração em executar diretivas militares ousadas durante o fim de semana, quando as bolsas tradicionais estão fechadas, os traders de bitcoin estão a preparar-se para 48 horas voláteis.

Entretanto, a retirada do bitcoin do pico de $76,013 em 17 de março representa uma redução de 14%, embora o ativo ainda possa fechar o mês com uma perda modesta de menos de 5%. A perspetiva a longo prazo para 2026 permanece sóbria: Desde a sua abertura a 1 de janeiro a $90,000, o bitcoin perdeu mais de 25% do seu valor. À medida que o primeiro trimestre chega ao fim, a narrativa do “ouro digital” está a ser testada, com o BTC atualmente a classificar-se como um dos ativos de risco com pior desempenho do ano.

FAQ ❓

• Por que é que o bitcoin caiu abaixo de $66K? Tensões geopolíticas e vendas de ações dos EUA impulsionaram a queda.
• Quanto valor foi perdido nos mercados de criptomoedas? Quase $10B em bitcoin e $14B em pressão total de expiração de opções.
• Qual foi o papel dos mercados globais? O comércio asiático e europeu manteve-se estável enquanto Wall Street mergulhou.
• O bitcoin ainda é uma proteção segura? A sua narrativa de “ouro digital” está a enfraquecer em meio a receios de recessão.