O Banco Central Europeu deve manter sua taxa de depósito em 2,25% na reunião de política monetária de 23 de julho, enquanto o foco do mercado muda para saber se os dirigentes vão sinalizar novos aumentos de juros em setembro após uma alta de 15,5% nos preços do petróleo WTI na semana passada. A alta do preço do petróleo, o maior ganho semanal desde a primeira semana da eclosão da guerra entre o Irã, vem de um aumento das confrontações militares EUA-Irã, que incluíram duas mortes de militares dos EUA no fim de semana. Os mercados de swap de índice overnight europeus estão precificando cerca de 45 basis points de alta de juros até o fim do ano, com as reuniões de setembro e dezembro vistas como o momento mais provável para novas medidas de aperto.
BCE mantém taxa de depósito em 2,25% em 23 de julho
O Banco Central Europeu realizará sua reunião regular de política monetária em 23 de julho, com a taxa de depósito amplamente esperada para permanecer em 2,25%. A atenção do mercado se concentra em se o BCE vai sinalizar um aumento da taxa em sua reunião de setembro, após um movimento semelhante no mês passado. O mercado de OIS da zona do euro reflete pouco mais de 45 basis points de alta de juros até o fim do ano, sugerindo duas altas precificadas, com setembro e dezembro apontados como o momento provável. Essa precificação se expandiu rapidamente, de menos de 20 basis points no início deste mês, à medida que os preços do petróleo dispararam depois que o memorando de entendimento anterior expirou.
WTI dispara 15,5% em meio a tensões no Oriente Médio
O petróleo West Texas Intermediate registrou alta de 15,5% na semana passada, marcando o maior ganho semanal desde a primeira semana da eclosão da guerra entre o Irã, período em que houve um salto de 35,6%. As confrontações militares EUA-Irã se intensificaram no fim de semana, resultando em duas mortes de militares dos EUA. A taxa de câmbio dólar-iene ultrapassou 162 ienes, mantendo a vigilância sobre uma possível intervenção das autoridades japonesas de câmbio, embora a eficácia de uma intervenção possa ser menor durante períodos de aceleração nos preços do petróleo.
Índice do dólar cai 0,21% após dados de inflação dos EUA
O índice do dólar fechou em 100,755 em 17 de julho, 0,212 ponto ou 0,21% abaixo da semana anterior, de acordo com o índice do dólar e a comparação de moedas do Yonhap Infomax. O índice sofreu pressão de baixa com indicadores de inflação dos EUA mostrando que os preços ao consumidor e ao produtor do mês passado vieram bem abaixo das expectativas, gerando alívio de que o Federal Reserve não elevaria as taxas imediatamente este mês. No entanto, as quedas foram limitadas por tensões EUA-Irã em escalada. O índice do dólar não caiu abaixo de 100 no último mês.
A taxa dólar-iene atingiu 162,394 ienes, alta de 0,41% na comparação semanal, marcando o segundo ganho semanal consecutivo. A taxa oscilou perto de 162 ienes com pressão de alta vinda do aumento dos preços do petróleo e cautela sobre uma possível intervenção das autoridades japonesas de câmbio. O euro ganhou força contra o dólar após uma pausa de uma semana, com a taxa euro-dólar em 1,14405, alta de 0,22% na comparação semanal. A taxa euro-iene subiu para 185,77 ienes, alta de 0,62%, atingindo sua maior máxima semanal de fechamento desde a última semana de abril. A taxa libra-dólar ficou em 1,34525, alta de 0,39%, enquanto a taxa dólar-yuan offshore caiu 0,06% para 6,7778 yuan.
Liberação do CPI do 2T na Nova Zelândia em 21 de julho
O Banco Central da Nova Zelândia enfrenta expectativas de aperto mais elevado antes da divulgação do índice de preços ao consumidor do segundo trimestre em 21 de julho, com projeção de que o CPI acelere 1,4% no trimestre contra o trimestre anterior. O RBNZ iniciou seu ciclo de alta de juros na reunião de política monetária de julho. O mercado de OIS da Nova Zelândia está precificando aumentos de juros de pouco mais de 50 basis points até o fim do ano. Espera-se uma alta adicional de juros na reunião de setembro, com os dados de CPI que estão por vir podendo fortalecer ainda mais as apostas de aperto.
Reunião do banco central da Indonésia em 22 de julho
O Bank Indonesia deve elevar sua taxa de política em 25 basis points para 6,0% na reunião de política monetária de 22 de julho. O banco central aumentou as taxas em um total combinado de 100 basis points em maio e junho, em resposta à alta dos preços do petróleo e à depreciação da moeda, com 25 basis points desse aumento vindos de uma reunião de emergência. O pico recente da taxa de política do BI foi de 6,25%, registrado durante o ciclo anterior de aperto.
O líder do Partido Trabalhista do Reino Unido, Andy Burnham, está programado para assumir oficialmente o cargo de primeiro-ministro em 20 de julho. Os mercados podem reagir de forma sensível às suas ações no início do mandato, dado que ele prefere ampliar os gastos fiscais, o que aumentou preocupações nos mercados de títulos.
FAQ
O que o BCE deve decidir na reunião de 23 de julho?
O Banco Central Europeu deve manter sua taxa de depósito em 2,25% na reunião de política monetária de 23 de julho. O foco do mercado está em saber se o BCE vai sinalizar novos aumentos de juros em setembro, com os mercados de OIS da zona do euro precificando aproximadamente 45 basis points de alta até o fim do ano.
Como os preços do petróleo afetaram as expectativas de política do banco central na semana passada?
O petróleo WTI disparou 15,5% na semana passada, o maior ganho semanal desde a primeira semana da eclosão da guerra entre o Irã. Esse salto do preço do petróleo, impulsionado pelo aumento das confrontações militares EUA-Irã, fez com que a precificação de alta de juros na zona do euro se expandisse rapidamente, de menos de 20 basis points no início deste mês, para mais de 45 basis points até o fim do ano.
Qual decisão de juros é esperada do banco central da Indonésia em 22 de julho?
O Bank Indonesia deve elevar sua taxa de política em 25 basis points para 6,0% em sua reunião de 22 de julho. O banco central já aumentou as taxas em 100 basis points em maio e junho, em resposta a surtos nos preços do petróleo e fraqueza da moeda, com o pico do ciclo anterior de aperto chegando a 6,25%.
