ETF com Alavancagem 2x da Samsung Electronics retorna 1,3% contra ganho de 6,4% da ação devido ao arrasto de volatilidade.

De acordo com a Meritz Securities, o ETF de alavancagem 2x da Samsung Electronics apresentou um erro de rastreamento de apenas 0,84% de 27 de maio a 6 de julho, acompanhando seu valor patrimonial líquido relativamente bem. No entanto, os investidores enfrentaram perdas significativas com o arrasto de volatilidade, apesar da ação subjacente ter subido 6,4%. O produto de alavancagem 2x entregou apenas 1,3% de retorno acumulado, em vez dos 12,8% esperados.

O declínio decorre da mecânica de rebalanceamento diário: o ETF aumenta a exposição após altas de preço e a reduz após quedas, criando uma estrutura semelhante a short gamma. Embora o rebalanceamento atual represente apenas 4,1% do volume de negociação da Samsung, analistas alertaram que, em mercados voláteis, os detentores de longo prazo podem experimentar retornos substancialmente menores, com perdas se ampliando quanto maior o período de detenção.