O filho de um senador arrecada $30M para a Perpetual Futures Exchange sob supervisão de dois reguladores

Theodore Gillibrand, filho da senadora de Nova York Kirsten Gillibrand, arrecadou US$ 30 milhões para a American Perpetuals Exchange Corporation (APEC), um novo local de negociação de futuros perpétuos. A Fortune informou na quinta-feira que a rodada de financiamento foi liderada pela Lux Capital, com uma avaliação de US$ 300 milhões. A APEC planeja pedir uma licença de Designated Contract Market, com supervisão conjunta da CFTC e da SEC, para listar contratos perpétuos em ações de nomes únicos, de acordo com um memorando de 4 de junho. O pedido ocorre enquanto CFTC e SEC colaboram em uma estratégia de harmonização para unificar a abordagem a mercados inovadores, incluindo cripto e futuros perpétuos.

APEC protocola memorando de 4 de junho para supervisão conjunta CFTC-SEC

O memorando de 4 de junho da APEC detalha planos para solicitar uma licença de Designated Contract Market, com uma isenção especial para listar contratos perpétuos em ações de nomes únicos sob supervisão conjunta da CFTC e da SEC. O memorando afirma que a ausência de um espaço regulado nos EUA redireciona a demanda para plataformas offshore fora da supervisão dos EUA, onde os participantes não têm recurso e os reguladores não têm visibilidade. Representantes da APEC, autoridades da SEC e da CFTC, Gibson, Dunn & Crutcher LLP, BGR Group e a advogada cripto Rebecca Rettig, da Arktouros PLLC, participaram da reunião de 4 de junho.

CFTC aprovou produtos perpétuos da Kalshi e da Coinbase em maio

Em maio, a CFTC aprovou o pedido da Kalshi para listar o primeiro contrato perpétuo oficial de bitcoin nos EUA e permitiu que a Coinbase listasse futuros no estilo perp com prazos mais longos. A Kraken anunciou que lançou negociações de futuros perpétuos de cripto na Kraken Pro. A CFTC e a SEC estão colaborando em uma estratégia de harmonização para unificar a abordagem a mercados e classes de ativos inovadores, como cripto e futuros perpétuos.

CME processa CFTC por aprovações de futuros perpétuos

A CME Group processou a CFTC por conta das aprovações da Kalshi e da Coinbase, argumentando que futuros perpétuos são, legalmente, swaps sob o Dodd-Frank Act, não futuros. A CME alega que Kalshi e Coinbase foram autorizadas a contornar regras de swaps mais rígidas, destinadas a proteger contra riscos sistêmicos, e acusa a agência de mudar de curso de forma repentina.

APEC planeja pedido de licença para organização de compensação de derivativos

A APEC pretende solicitar uma licença de Derivatives Clearing Organization (DCO), que permitiria que ela compense transações internamente. O memorando de 4 de junho afirma que a APEC busca uma injeção significativa de capital como parte do processo de licenciamento, já que o registro DCM/DCO exige recursos financeiros demonstrados e gastos jurídicos extensos. O capital é destinado a capital regulatório e infraestrutura de conformidade, estruturando a equipe de compliance, sistemas técnicos e o arcabouço jurídico necessários para operações da bolsa. O memorando observa que a empresa que navegar com mais propriedade pelo processo de licenciamento terá uma vantagem considerável no mercado, e, como a primeira bolsa de perpétuos regulada, há um potencial infinito de captura de valor.

Theodore Gillibrand e atuação de Kirsten Gillibrand no setor cripto

Theodore Gillibrand é um recém-formado da Universidade Stanford e ex-aluno do escritório de venture capital Paradigm, um apoiador relevante da Kalshi, além de ex-estagiário da Andreessen Horowitz, segundo sua página no LinkedIn. A senadora Kirsten Gillibrand (D-NY) é uma defensora relevante da indústria cripto. Ela é uma colaboradora frequente da senadora republicana Cynthia Lummis, que juntas apresentaram o Responsible Financial Innovation Act em 2022 e 2023, e mais recentemente a GENIUS Act, que trata de stablecoins, e que virou lei no ano passado.

FAQ

Para que Theodore Gillibrand levantou recursos?
Theodore Gillibrand levantou US$ 30 milhões, liderados pela Lux Capital, com uma avaliação de US$ 300 milhões, para a American Perpetuals Exchange Corporation (APEC), um novo local de negociação de futuros perpétuos, planejando pedir uma licença de Designated Contract Market sob supervisão conjunta da CFTC e da SEC.

Por que a CME Group processou a CFTC?
A CME Group processou a CFTC por aprovações concedidas à Kalshi e à Coinbase, argumentando que futuros perpétuos são, legalmente, swaps sob o Dodd-Frank Act, não futuros, e que as empresas foram autorizadas a contornar regras de swaps mais rígidas, destinadas a proteger contra riscos sistêmicos.