Banco Central da África do Sul suspende o Digital Rand e apoia a infraestrutura de pagamentos Payshap

O Banco Central da África do Sul pausou a implementação do rand digital, com o vice-governador Rashad Cassim afirmando que o banco central não vê uma necessidade premente de lançar imediatamente uma versão digital de sua moeda. Em um discurso recente para o Gordon Institute of Business Science, Cassim citou importantes concessões de design entre a privacidade do usuário e a eficiência do sistema como fatores-chave para a decisão. Em vez disso, o banco central vai priorizar a modernização da infraestrutura de pagamentos do país por meio da Payshap, um serviço de pagamento digital em tempo real, e da Payinc, uma nova utilidade de pagamentos. A decisão acontece em meio a alertas de economistas de que a expansão de stablecoins privadas poderia contornar as regulamentações sul-africanas e corroer o valor do rand e a autoridade monetária.

Ensaios do Project Khokha expõem concessões entre privacidade e eficiência

O SARB lançou o Project Khokha em 2018 para testar a tecnologia de ledger distribuído, seguido pelo Project Khokha 2 para experimentar moedas digitais no atacado e tokens de bancos comerciais. Embora os testes tenham mostrado que um rand digital poderia mover e liquidar dinheiro com sucesso, eles também revelaram desafios operacionais. "Manter as transações privadas é possível, mas isso complica o design e desacelera o sistema", disse Cassim, observando que proteger a privacidade do usuário veio diretamente ao custo da eficiência de compensação.

Cassim destacou obstáculos legais e técnicos, dizendo que redes descentralizadas não têm clareza legal automática sobre quando um pagamento é considerado "final" e não se sincronizam naturalmente com redes financeiras tradicionais. "Sistemas DLT não interoperam automaticamente com a infraestrutura de pagamentos existente", disse Cassim.

SARB prioriza Payshap e Payinc para modernização de pagamentos em tempo real

O banco central está priorizando a modernização do que Cassim chamou de "infraestrutura hidráulica do sistema financeiro" — as infraestruturas do mercado financeiro que roteiam dinheiro nos bastidores. Embora a África do Sul historicamente tenha liderado seus pares em pagamentos bancários no atacado em grande escala, Cassim reconheceu que o país ficou atrás nas liquidações rápidas e em tempo real no varejo para consumidores regulares.

O banco está tentando ativamente fechar essa lacuna com a Payshap e ao assumir o controle da câmara de compensação Bankserv Africa para estabelecer a Payinc. "A necessidade premente é modernizar o sistema de pagamentos para oferecer a cada sul-africano pagamentos digitais rápidos, simples e seguros", disse Cassim.

Economista Dawie Roodt alerta para ameaça de stablecoin à autoridade do rand

Dawie Roodt, economista-chefe do Efficient Group, alertou que as regulamentações ultrapassadas de câmbio estrangeiro da África do Sul estão falhando em acompanhar a tecnologia financeira. Sem regulamentações modernas ou uma alternativa digital respaldada pelo Estado, Roodt alertou que os cidadãos podem acabar abandonando totalmente o sistema financeiro tradicional em favor de stablecoins privadas.

Essa mudança representa uma ameaça direta ao mandato principal do Banco Central: controlar a oferta de moeda e proteger o valor do rand. Se os cidadãos contornarem a moeda nacional, a autoridade do banco central é efetivamente corroída. Por enquanto, o Banco Central está apostando que corrigir sua infraestrutura atual será suficiente para manter alternativas privadas à distância, deixando o rand digital na prateleira até que as concessões tecnológicas e legais possam ser justificadas.

FAQ

Por que o Banco Central da África do Sul pausou a implementação do rand digital?

O vice-governador Rashad Cassim citou importantes concessões de design entre a privacidade do usuário e a eficiência do sistema. Os testes mostraram que manter as transações privadas complica o design e desacelera o sistema, e redes descentralizadas não têm clareza legal automática sobre a finalização do pagamento.

Quais projetos de infraestrutura de pagamentos o SARB está priorizando em vez de um rand digital?

O banco central está focado na Payshap, um serviço de pagamento digital em tempo real, e na Payinc, uma utilidade de pagamentos criada ao assumir o controle da câmara de compensação Bankserv Africa. Cassim afirmou que a necessidade premente é modernizar o sistema de pagamentos para oferecer a cada sul-africano pagamentos digitais rápidos, simples e seguros.

Quais riscos o economista Dawie Roodt alerta sobre stablecoins?

Roodt alertou que as regulamentações ultrapassadas de câmbio estrangeiro da África do Sul estão falhando em acompanhar a tecnologia financeira. Sem regulamentações modernas ou uma alternativa digital respaldada pelo Estado, os cidadãos podem abandonar o sistema financeiro tradicional em favor de stablecoins privadas, o que corroeria a autoridade do Banco Central para controlar a oferta de moeda e proteger o valor do rand.