A Coreia do Sul revisa as taxas das hipotecas de imóveis de alto valor após fórum de políticas

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul está analisando um sistema proposto de taxa de administração de hipotecas que imporia cobranças adicionais sobre empréstimos hipotecários de alto valor e hipotecas para múltiplas propriedades, após um fórum de política imobiliária em 23 de Julho, presidido pelo presidente Lee Jae-myung. Kim Young-do, pesquisador sênior do Korea Institute of Finance, propôs uma estrutura de taxas em camadas em que os mutuários pagariam encargos anuais com base no valor do imóvel e no montante do empréstimo — por exemplo, um empréstimo de 6 bilhões de won em um imóvel de 15 bilhões de won a uma taxa de 2% geraria 12 milhões de won em taxas anuais, separadas dos juros. A proposta busca gerenciar a dívida das famílias por meio de regulação baseada em preço, em vez dos limites existentes baseados em quantidade, como as proporções loan-to-value. O presidente Lee apontou diretamente brechas regulatórias em que empréstimos empresariais garantidos por imóveis de alto valor podem contornar restrições de hipoteca.

Comissão de Serviços Financeiros Analisa Prazo de Implementação e Marco Legal

A Comissão de Serviços Financeiros suspendeu suas reuniões semanais de monitoramento da dívida das famílias até o fim do mês para focar no desenvolvimento de políticas de financiamento imobiliário de seguimento com base nas propostas do fórum de 23 de Julho. A comissão pretende avaliar a adoção da política analisando a eficácia da gestão da dívida das famílias, a estabilidade dos preços das moradias, o ônus real para compradores de imóveis e a viabilidade prática de implementação. O sistema proposto de taxa de administração difere das regulamentações existentes de loan-to-value e de dívida/serviço da dívida ao elevar os custos de empréstimo em vez de limitar os montantes. A implementação pode priorizar proprietários de múltiplas casas ou empréstimos com objetivos especulativos claros antes de ser aplicada a todos os mutuários com imóveis de alto valor. O sistema requer novas bases legais que definam metas de taxa, taxas, entidades de cobrança e uso dos recursos. As preocupações incluem sobreposição com impostos de aquisição existentes, impostos sobre propriedade e juros dos empréstimos, além de possíveis disputas de classificação como quase-imposto. Um responsável do setor financeiro afirmou que encargos adicionais na forma de taxa inevitavelmente envolvem controvérsias sobre quase-imposto e questões de aplicação retroativa para mutuários existentes, exigindo uma abordagem cuidadosa com bases legais claras e desenho preciso.

Presidente Lee Aponta Brechas Regulatórias em Empréstimos Empresariais

O presidente Lee afirmou em 23 de Julho que restringir hipotecas para compras de imóveis de alto valor, ao mesmo tempo que permite empréstimos empresariais ou empréstimos de propósito geral garantidos por imóveis de alto valor já adquiridos, cria rotas de desvio regulatório. Empréstimos empresariais normalmente não enfrentam aplicação direta de regulamentações de hipoteca como as proporções dívida/serviço da dívida. A Comissão de Serviços Financeiros já realiza inspeções após a aprovação para uso não autorizado dos recursos do empréstimo empresarial, mas identificar casos em que os mutuários obtêm empréstimos garantidos por propriedades após a aquisição para outros investimentos imobiliários ou recuperação de fundos continua sendo um desafio separado. A comissão pode examinar triagem mais rigorosa do propósito do negócio e das fontes de pagamento para empréstimos empresariais garantidos por imóveis de alto valor, ou monitoramento intenso após a liberação do fluxo de recursos e das operações reais do negócio. As medidas adicionais em discussão incluem aplicar proporções separadas de reconhecimento de garantia a empréstimos empresariais garantidos por imóveis de alto valor ou tornar empréstimos acima de certos montantes sujeitos a relatórios regulatórios. O fortalecimento da gestão de empréstimos empresariais pode avançar ajustando as melhores práticas de triagem de empréstimos das instituições financeiras ou padrões de pós-inspeção, ao contrário de criar taxas novas. Um responsável pela regulação financeira afirmou que, dada a urgência da política imobiliária, os temas levantados no fórum serão analisados de forma abrangente quanto à viabilidade e eficácia da política para inclusão em medidas de seguimento.

FAQ

Como funcionaria o sistema proposto de taxa de administração de hipotecas para imóveis de alto valor?

Kim Young-do, do Korea Institute of Finance, propôs uma estrutura de taxas em camadas em que os mutuários pagariam encargos anuais com base no valor do imóvel e no montante do empréstimo. No exemplo fornecido, um mutuário que compra um imóvel de 15 bilhões de won com um empréstimo de 6 bilhões de won a uma taxa de 2% pagaria 12 milhões de won anualmente, separado dos juros do empréstimo.

Que brecha regulatória o presidente Lee identificou em relação a empréstimos empresariais?

O presidente Lee afirmou em 23 de Julho que, embora hipotecas para compras de imóveis de alto valor enfrentem restrições, os mutuários podem obter empréstimos empresariais ou empréstimos de propósito geral garantidos por imóveis de alto valor já adquiridos, criando uma rota de desvio regulatório. Empréstimos empresariais normalmente não enfrentam aplicação direta de regulamentações de hipoteca como as proporções dívida/serviço da dívida.