Império de criptomoedas da família Trump em expansão: World Liberty Financial solicita licença de banco nacional visando domínio em stablecoins

Porção de apoio profundo da família do Presidente dos EUA, Donald Trump, à empresa de criptomoedas World Liberty Financial, já apresentou oficialmente uma solicitação de licença de banco nacional junto da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, com o objetivo de estabelecer a “World Liberty Trust” para unificar a emissão, custódia e troca de sua stablecoin USD1.

Se aprovada, esta iniciativa representará uma penetração crucial do rápido crescimento do mapa de criptomoedas da família Trump na área central do sistema financeiro tradicional, cujo valor de mercado da stablecoin USD1 já disparou para cerca de 3,3 bilhões de dólares. A solicitação ocorre após a nomeação do novo diretor da SEC pelo governo Trump e a assinatura do “GENIUS Act”, marcando uma mudança significativa na política regulatória de criptomoedas nos EUA e abrindo caminho para que outras empresas de criptomoedas obtenham licenças federais.

Atualização estratégica: da empresa de criptomoedas para banco autorizado federalmente

Recentemente, a interseção entre o setor de criptomoedas e o cenário político de Washington voltou a ser foco. A World Liberty Financial anunciou oficialmente que submeteu uma solicitação de estatuto de banco fiduciário nacional ao órgão regulador financeiro subordinado ao Departamento do Tesouro dos EUA — a Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Isso não é uma simples expansão de negócios, mas uma mudança fundamental na estrutura regulatória e no escopo de operações. Segundo a empresa, uma vez aprovada, será criado um novo ente chamado World Liberty Trust. Este será uma plataforma altamente regulamentada que consolidará operações atualmente dispersas sob diferentes licenças estaduais — especialmente a emissão e custódia da sua stablecoin flagship USD1.

Para a WLF, a obtenção da licença de banco fiduciário nacional tem como valor central o “regulador único” e a “abrangência nacional”. O cofundador da empresa, Zack Vitkoff, afirmou explicitamente que a carta de trust nacional permitirá que a empresa “integre emissão, custódia e troca, oferecendo um produto completo sob uma entidade altamente regulamentada”. Isso significa que a WLF poderá evitar o processo moroso e oneroso de solicitar licenças de transferência de moeda em cada um dos 50 estados, aceitando diretamente a supervisão federal do OCC, aumentando assim a eficiência operacional e a segurança regulatória. Essa estratégia também aponta para atender a uma base mais ampla de clientes institucionais, incluindo principais exchanges centralizadas (CEX), market makers e fundos de investimento, oferecendo uma solução única para stablecoins.

Vale destacar que o trust fiduciário possui limites específicos de atuação. Diferente de bancos comerciais tradicionais, ele não pode conceder empréstimos ou captar depósitos do público. Sua função principal é a custódia de ativos, gestão de trusts e serviços de emissão específicos. Essa é justamente a área de foco planejada pela WLF: emissão e custódia segura de ativos digitais, especialmente stablecoins. Com essa estrutura, a WLF pode operar sob um rigoroso quadro regulatório, evitando requisitos de capital mais elevados e riscos de liquidez associados a bancos tradicionais, configurando uma rota de licença financeira sob medida para negócios nativos de criptomoedas.

A ambição da stablecoin USD1: expansão acelerada sob o quadro regulatório

A solicitação de licença bancária pela World Liberty Financial tem como objetivo mais imediato e importante criar uma infraestrutura regulatória incontestável para sua stablecoin USD1. A USD1 é uma criptomoeda lastreada 1:1 ao dólar americano, com valor de mercado já atingindo aproximadamente 3,3 bilhões de dólares, emergindo rapidamente no competitivo mercado de stablecoins. Vitkoff declarou com orgulho: “O crescimento da USD1 no primeiro ano superou qualquer outra stablecoin na história.” Clientes institucionais já utilizam a moeda para pagamentos transfronteiriços, liquidação e gestão de fundos.

Após a criação da World Liberty Trust, a própria trust será responsável pela emissão e resgate da USD1. A empresa afirmou que isso “permitirá que outros detentores de stablecoins possam migrar para a USD1”. Essa declaração, embora pareça simples, revela uma ambição audaciosa. Indica que a WLF deseja criar um “hub de stablecoins” aberto, atraindo usuários e instituições que atualmente usam USDT, USDC e outras stablecoins, oferecendo serviços de troca que os transfeririam para o ecossistema USD1, mais transparente e com respaldo mais forte, sob uma regulamentação mais clara. Em um cenário onde o “GENIUS Act” impõe requisitos mais rigorosos de reservas e auditorias para emissores de stablecoins, uma entidade emissora com licença bancária federal certamente possui uma vantagem significativa em termos de credibilidade regulatória.

Além disso, a estrutura fiduciária ajuda a resolver questões de segregação de ativos dos clientes. O conselheiro jurídico principal da WLF, Mike McCain, foi nomeado “trust officer” na solicitação, destacando: “A OCC supervisiona atividades fiduciárias há mais de um século. A World Liberty Trust operará sob o mesmo quadro, garantindo segregação de ativos, gestão independente de reservas e auditorias periódicas.” Essa garantia é fundamental para atrair investidores institucionais que buscam segurança de ativos. Em um mercado que demanda cada vez mais transparência e segurança, possuir uma licença bancária de custódia e emissão pode ser um diferencial decisivo para a USD1 se destacar entre as demais stablecoins.

World Liberty Financial e dados-chave da USD1

Empresa relacionada: Trump é listado como “honorary co-founder”, seus três filhos são cofundadores; parte do capital é controlada pela DT Marks DEFI LLC, de propriedade da família Trump.

Ativos principais:

• Stablecoin USD1: valor de mercado cerca de 3,3 bilhões de dólares, lastreada 1:1 ao dólar.
• Token WLFI: token negociável, valor de mercado não divulgado.

Renda pessoal de Trump: segundo seu mais recente relatório financeiro (apenas para 2024), recebeu uma renda pessoal de 57,3 milhões de dólares da WLF.

Progresso na solicitação de licença: já submeteu a solicitação de estatuto de trust fiduciário nacional ao OCC, visando criar a World Liberty Trust.

Referência do setor: OCC já concedeu estatutos similares a várias empresas de criptomoedas, incluindo Circle, Ripple, Fidelity Digital Assets, BitGo e Paxos.

Mudanças no “clima” regulatório e o quadro do “GENIUS Act”

A solicitação da World Liberty Financial não é um evento isolado, mas ocorre em um contexto de profundas mudanças no ambiente regulatório de criptomoedas nos EUA. O ponto de inflexão mais notável foi após janeiro de 2025, quando Trump retornou à Casa Branca. Em comparação com a postura cautelosa ou até resistente do governo anterior em relação a bancos de criptomoedas, o novo diretor da OCC, Jonathan Gould, nomeado por Trump no verão passado, já mostrou uma mudança clara de direção. Um mês antes da submissão da WLF, o OCC aprovou condicionalmente as solicitações de cinco empresas de criptomoedas, incluindo Ripple e BitGo, sinalizando uma abertura do nível federal para o setor bancário de criptomoedas.

Essa mudança regulatória de alto nível foi planejada pelo “Genius Act”, aprovado pelo Congresso em julho do ano passado e assinado por Trump. A lei visa fortalecer a supervisão de stablecoins, estabelecendo uma estrutura regulatória federal básica para esses ativos digitais. Embora detalhes de implementação ainda estejam sendo definidos pelo Departamento do Tesouro, seus princípios centrais já estão claros: exigir que emissores de stablecoins mantenham reservas de alta qualidade suficientes e passem por auditorias periódicas. A WLF afirmou que obter a licença de trust fiduciário ajudará a “cumprir o GENIUS Act”. Isso indica que a empresa está ativamente optando por operar sob o quadro federal mais rigoroso, buscando uma “zona de segurança” regulatória de longo prazo.

No entanto, ainda há questões-chave pendentes dentro do quadro regulatório, especialmente a propriedade e o tratamento dos “lucros de stablecoins”. Atualmente, há controvérsia e diferentes práticas sobre quem detém os rendimentos gerados pelas reservas de stablecoins como USD1 (normalmente títulos do governo de curto prazo). Essa questão tem grande impacto econômico (com um potencial de dezenas de milhões de dólares anuais, considerando o valor de mercado de 3,3 bilhões de dólares) e também influencia a classificação legal do produto. Essa é uma das principais discussões no projeto de lei de estrutura de mercado de criptomoedas que o Congresso deve votar na próxima semana. A solicitação da WLF certamente acrescenta um caso concreto a esse debate.

O império de negócios de criptomoedas da família Trump e sua influência política

A World Liberty Financial é apenas uma das principais iniciativas do vasto ecossistema de negócios de criptomoedas da família Trump. No último ano, Trump e seus familiares intensificaram seu envolvimento com ativos digitais, desde a emissão de memecoins temáticas pessoais, promoção de cartões de transação digital, até o lançamento de plataformas de finanças descentralizadas (DeFi). A própria WLF foi fundada no final de 2024 por três filhos de Trump e pelos filhos do enviado especial para negociações de paz, Steve Vitkoff, reforçando o forte vínculo familiar.

Essa interação entre negócios e influência política torna-se cada vez mais estreita. Poucos dias antes de retornar à Casa Branca, Trump lançou uma memecoin vinculada a ele e à sua esposa, Melania. Após assumir, ele perdoou vários executivos de criptomoedas que haviam admitido culpa em processos criminais e nomeou oficiais favoráveis ao setor para cargos regulatórios-chave. Essas ações criaram um ambiente político mais favorável ao setor de criptomoedas. A solicitação de licença bancária da WLF pode ser vista como uma evolução natural dessa “política de dividendos”. A empresa não só aproveita suas conexões políticas para obter oportunidades comerciais, mas também busca institucionalizar e consolidar essa vantagem por meio de uma licença federal.

Outro projeto relacionado de destaque é a Alt5 Sigma, uma empresa de criptomoedas apoiada pela família Trump, que se tornou listada de forma independente. No mês passado, após a Financial Times do Reino Unido questionar a ausência de licença de auditoria, a Alt5 Sigma demitiu seu auditor. Em 2023, a empresa assinou um acordo para comprar tokens emitidos pela WLF, com Eric Trump atuando como observador no conselho. Essas redes comerciais complexas indicam que os interesses de criptomoedas da família Trump não se limitam a um único projeto, mas representam um ecossistema interligado e interdependente. A WLF, como a parte mais estável em fluxo de caixa (por meio de stablecoins), com maior conformidade regulatória, busca obter a licença bancária para estabelecer uma infraestrutura financeira sólida para todo o ecossistema.

Impacto potencial e perspectivas do setor: uma corrida pela conformidade

Se o OCC aprovar a solicitação da WLF, o impacto será profundo e multifacetado. Primeiramente, fortalecerá significativamente a competitividade da stablecoin USD1. Uma stablecoin com licença bancária federal, apoiada por uma autoridade de confiança, será altamente atraente para clientes institucionais e investidores mais cautelosos, acelerando uma possível reorganização do setor e levando outros emissores de stablecoins a buscar reconhecimento regulatório de nível semelhante, iniciando uma “corrida armamentista de conformidade”.

Em segundo lugar, essa mudança ampliará a fronteira entre o financeiro tradicional e o financeiro de criptomoedas. A World Liberty Trust se tornará uma ponte, facilitando a entrada de capitais tradicionais regulados no ecossistema cripto, ao mesmo tempo em que permitirá que ativos digitais nativos sejam mais facilmente aceitos pelo sistema financeiro convencional. Para o setor, isso é um sinal positivo de que a conformidade regulatória, ao invés de evasão, pode ser uma estratégia de crescimento. O OCC já concedeu autorizações a várias empresas de criptomoedas, e a aprovação da WLF consolidaria essa tendência, incentivando mais empresas a buscar operações federais.

Por fim, essa iniciativa também vinculará de forma mais estreita a trajetória política de Trump à evolução do setor de criptomoedas. O setor pode se tornar uma importante base de apoio e fonte de financiamento para Trump, como evidenciado por seus quase 58 milhões de dólares de renda pessoal divulgada. As políticas dele podem influenciar significativamente o rumo da inovação cripto nos EUA. Essa ligação profunda traz oportunidades, mas também riscos: volatilidades de mercado ou problemas regulatórios envolvendo a WLF podem se transformar em riscos políticos diretos. De qualquer forma, a solicitação de licença bancária da WLF já entrelaçou as ambições comerciais de uma família, a evolução regulatória do setor e a direção política do país, formando um marco de uma era que chama atenção.