O Bitcoin cai abaixo de $66.000 à medida que os dados quentes do PPI alimentam a incerteza sobre o corte de taxas

Bitcoin caiu abaixo de $66.000 em 27 de fevereiro após a divulgação de dados do Índice de Preços ao Produtor (IPP) dos EUA mais quentes do que o esperado, que mostraram uma inflação no atacado de janeiro a subir 0,5% mês a mês, contra uma previsão de 0,3%.

O mercado mais amplo de criptomoedas, incluindo Ethereum e principais altcoins, registou perdas juntamente com os índices de ações dos EUA, à medida que os investidores reagiam a sinais persistentes de inflação e a tensões geopolíticas aumentadas. Os mercados agora precificam uma probabilidade de 96% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros na reunião de 18 de março, com analistas sugerindo que o Bitcoin pode permanecer dentro de uma faixa entre $72.000 e $54.000 até março.

Queda no preço do Bitcoin após dados de IPP mais quentes do que o esperado

O Bitcoin caiu cerca de 3%, de $68.000 para $65.600, durante a sessão matinal de 27 de fevereiro, apagando a maior parte dos ganhos do início da semana. O índice CoinDesk 20 caiu 2,3% em 24 horas, com Ethereum (ETH), XRP (XRP) e Solana (SOL) registando perdas semelhantes.

O relatório do Índice de Preços ao Produtor de janeiro, divulgado às 8h30 ET pelo Bureau of Labor Statistics dos EUA, mostrou uma alta de 0,5% nos preços ao produtor, superando a previsão de 0,3%. Anualmente, o IPP subiu 2,9%, também acima das expectativas.

O IPP núcleo, excluindo alimentos e energia, aumentou 0,8% mensalmente e 3,6% anualmente, atingindo o seu nível mais alto em aproximadamente dez meses. Uma medida mais restrita, o “super núcleo”, subiu 0,3% pelo terceiro mês consecutivo.

Os preços dos serviços impulsionaram o aumento, com a demanda final de serviços a subir 0,8% — o maior ganho desde julho. As margens de serviços comerciais aumentaram 2,5%, enquanto a venda por atacado de equipamentos profissionais e comerciais subiu 14,4%, um movimento que os analistas associaram a custos de importação mais elevados devido a tarifas.

Os preços dos bens caíram 0,3%, liderados por reduções nas categorias de energia e alimentos. No entanto, os bens excluindo essas categorias subiram 0,7%, indicando pressões de custos subjacentes contínuas.

Ações relacionadas a criptomoedas e empresas de mineração seguem a queda do mercado

A estratégia (MSTR), maior detentora corporativa de Bitcoin, caiu 3% durante a sessão. Coinbase (COIN) caiu mais de 2%, enquanto a emissora de stablecoins Circle (CRCL) caiu quase 5%, revertendo uma recuperação que tinha feito a ação ganhar aproximadamente 50% nas sessões anteriores.

As empresas de mineração de criptomoedas, cada vez mais associadas ao desenvolvimento de infraestrutura de inteligência artificial, registaram perdas mais acentuadas. IREN (IREN), Cipher Mining (CIFR), Core Scientific (CORZ) e TeraWulf (WULF) caíram entre 6% e 8%.

As quedas ocorreram juntamente com a fraqueza mais ampla do mercado de ações. O Nasdaq caiu 0,8%, enquanto o S&P 500 desceu 0,6%.

Factores macroeconómicos dos EUA pressionam ativos de risco

As expectativas do mercado para cortes nas taxas do Federal Reserve mudaram após os dados de inflação. Segundo os dados do CME FedWatch, os traders agora precificam uma probabilidade de 96% de que o Comitê Federal de Mercado Aberto mantenha a sua taxa-alvo na reunião de 18 de março.

As preocupações com o mercado de crédito permanecem, com os spreads de crédito atingindo os seus níveis mais amplos em quatro meses. Empresas de private equity, incluindo KKR (KKR), Ares (ARES) e Apollo Global Management (APO), caíram entre 6% e 7%, atingindo mínimos de sessão.

Fatores geopolíticos também contribuíram para o sentimento de risco reduzido. As probabilidades de ataques dos EUA ao Irã, segundo mercados de previsão, aumentaram após relatos de evacuações de funcionários da embaixada dos EUA em Israel.

Ativos de refúgio seguro ganham terreno em meio à incerteza

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu abaixo de 4% pela primeira vez desde novembro de 2024. Os preços do ouro aumentaram 1%, ultrapassando $5.230 por onça, enquanto a prata subiu 4%, negociando acima de $92. O petróleo bruto subiu 2,3%, ultrapassando $67 por barril.

Posicionamento de mercado e níveis técnicos

Segundo Paul Howard, diretor da firma de trading Wincent, os traders estão a posicionar-se para que o Bitcoin permaneça abaixo da faixa entre $72.000 e $74.000, com suporte próximo de $54.000 até março, após o vencimento das opções de fevereiro.

“Uma abordagem cautelosa ainda parece justificada, especialmente considerando que março tem historicamente sido um mês mais fraco para as principais criptomoedas”, disse Howard.

Analistas sugerem que uma movimentação sustentada abaixo da faixa de suporte entre $64.000 e $66.000 pode potencialmente levar a novas quedas. Os participantes do mercado aguardam agora os dados do Índice de Preços ao Consumidor de fevereiro, agendados para meados de março, para sinais adicionais de inflação.

FAQ: Bitcoin e reação do mercado aos dados do IPP

Por que o preço do Bitcoin caiu após o relatório do IPP?

O Bitcoin caiu cerca de 3% após o relatório do IPP de janeiro, que mostrou uma inflação no atacado a subir 0,5% mês a mês, superando a previsão de 0,3%. Dados de inflação mais altos do que o esperado reduzem as expectativas do mercado para cortes nas taxas do Federal Reserve, criando obstáculos para ativos de risco, incluindo criptomoedas. Os mercados agora precificam uma probabilidade de 96% de que não haja corte de taxa na reunião de 18 de março.

Qual é a diferença entre IPP e IPC, e por que eles importam para as criptomoedas?

O Índice de Preços ao Produtor (IPP) mede a inflação no atacado do ponto de vista dos produtores, enquanto o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) mede a inflação ao retalho do ponto de vista do consumidor. Ambos influenciam as decisões de política monetária do Federal Reserve. Leituras de inflação mais altas geralmente levam a expectativas de política monetária mais restritiva (taxas mais altas por mais tempo), o que pode reduzir a liquidez e pressionar ativos de risco como as criptomoedas.

Quais são os principais níveis de suporte para o Bitcoin após esta queda?

Analistas identificam a faixa entre $64.000 e $66.000 como uma zona de suporte chave. Uma quebra sustentada abaixo deste nível pode levar a novas quedas em direção ao suporte de $54.000, identificado na posição do mercado de opções. A resistência de alta atualmente é vista na faixa de $72.000 a $74.000 até março, segundo a firma de trading Wincent.