O reforço do CapEx da Alphabet impulsiona as ações de fotónica COHR, AAOI, LITE e POET

As ações de fotónica da Coherent Corp., POET Technologies, Lumentum Holdings e Applied Optoelectronics subiram entre 1% e 1,7% na negociação de madrugada, no fim de quarta-feira, depois de a Alphabet ter reportado um aumento de 100% ano contra ano nas despesas de capital para o trimestre de junho e ter elevado a sua previsão de gastos para o ano inteiro. O rali foi impulsionado pela expectativa de uma procura mais forte no segmento de infraestruturas para IA, já que o maior investimento da Alphabet continuou a sinalizar a expansão dos centros de dados e dos componentes de redes óticas. Os ganhos no setor de fotónica alinharam-se com avanços mais amplos nas ações de semicondutores de chips e de memória, refletindo o contínuo boom de despesas de capital da Big Tech para expansão de infraestruturas de IA.

Alphabet eleva a orientação de CapEx de 2026 para 195 mil milhões a 205 mil milhões de dólares

A Alphabet anunciou na quarta-feira que as suas despesas de capital no trimestre de junho duplicaram face ao ano anterior, para 44,92 mil milhões de dólares, elevando o investimento total em 2026, até ao momento, para 78,6 mil milhões de dólares. A empresa atualizou a sua gama de orientação de CapEx para o ano inteiro para 195 mil milhões a 205 mil milhões de dólares, acima da estimativa anterior de 180 mil milhões a 190 mil milhões de dólares. O gigante das buscas e da cloud afirmou que a maior parte do investimento irá para a expansão da infraestrutura de IA e para a construção de novos centros de dados.

Fornecedores de fotónica servem o mercado de redes óticas em centros de dados de IA

A Coherent, a POET, a Lumentum Holdings e a Applied Optoelectronics são fornecedores-chave no mercado de redes óticas e de fotónica. A Coherent vende lasers, transceivers óticos, fotónica em silício e materiais avançados usados para ligar GPUs através de clusters de IA. A Lumentum e a Applied Optoelectronics fornecem transceivers óticos de alta velocidade, lasers e componentes de rede que transferem dados entre servidores de IA. A POET desenvolve motores óticos e a sua plataforma Optical Interposer proprietária, concebida para tornar os módulos óticos de IA mais baratos, mais rápidos e mais eficientes do ponto de vista energético. A conectividade ótica é cada vez mais vista como um componente crítico para dimensionar os centros de dados de IA da próxima geração.

Ações de COHR, AAOI, LITE e POET com desempenho misto desde o início do ano

As ações das quatro empresas subiram durante a maior parte do ano antes de uma correção a partir de maio. A Applied Optoelectronics e a Lumentum continuam a ser as melhores do grupo, com ganhos de 202% e 125% desde o início do ano, respetivamente. As ações da POET estão em alta em cerca de 20%, com a cotação a descer após o cancelamento, em abril, dos pedidos da empresa com a Marvell. Na Stocktwits, o sentimento do retalho era negativo para COHR, LITE e POET, e neutro para AAOI no fim de quarta-feira. Um negociador escreveu que as chamadas de resultados dos hyperscalers continuam a ser o principal indicador para a operação de capex de IA.

FAQ

O que anunciou a Alphabet sobre as suas despesas de capital de 2026?
A Alphabet anunciou na quarta-feira que as suas despesas de capital no trimestre de junho duplicaram ano contra ano para 44,92 mil milhões de dólares e que elevou a sua orientação de CapEx para 2026 para o ano inteiro para 195 mil milhões a 205 mil milhões de dólares, face à gama anterior de 180 mil milhões a 190 mil milhões de dólares.

Como se comportaram as ações de fotónica após o anúncio da Alphabet?
As ações da Coherent Corp., POET Technologies, Lumentum Holdings e Applied Optoelectronics subiram entre 1% e 1,7% na negociação de madrugada, no fim de quarta-feira, depois de a empresa ter registado um aumento das despesas de capital e ter elevado a previsão de gastos para o ano inteiro.

Que papel desempenham estas empresas de fotónica na infraestrutura de IA?
A Coherent vende lasers, transceivers óticos, fotónica em silício e materiais avançados para ligar GPUs em clusters de IA. A Lumentum e a Applied Optoelectronics fornecem transceivers óticos de alta velocidade, lasers e componentes de rede para a movimentação de dados entre servidores de IA. A POET desenvolve motores óticos e a sua plataforma Optical Interposer para módulos óticos de IA.