Goldman Sachs vê oportunidade em ações de semicondutores, mas insta a compras seletivas; PHLX sobe 80% no ano

De acordo com a Goldman Sachs, a 7 de julho, as ações de semicondutores oferecem oportunidades de investimento após uma retração, mas a negociação de chips de IA passou para uma fase mais seletiva, com os investidores já não podendo simplesmente comprar todo o setor. O Índice PHLX de Semicondutores subiu mais de 80% desde o início do ano, superando significativamente o S&P 500 e o Nasdaq, elevando a fasquia para a apresentação de resultados e criando dinâmicas de risco-recompensa divergentes antes dos resultados do segundo trimestre.

A Goldman Sachs continua otimista em relação a segmentos específicos, incluindo CPUs, ASICs, memória e equipamento de semicondutores, citando benefícios mais diretos da expansão da infraestrutura de IA e maior visibilidade da procura. O banco nomeou a AMD e a Applied Materials como escolhas preferidas, citando a exposição da AMD à procura de CPUs para servidores e IA, e o posicionamento da Applied Materials nas despesas de capital em processos avançados e memória.