Investidor sul-coreano procura orientação sobre o imposto de subscrição de ações na KB Securities

Um investidor de 60 anos na Coreia do Sul procurou aconselhamento fiscal sobre a doação de ações e de produtos financeiros a familiares. Em 26 de julho, a KB Securities publicou orientações explicando como é calculado o imposto de doação para ações versus dinheiro, bem como as principais considerações regulamentares. O portfólio do investidor tinha valorizado significativamente ao longo de anos de investimento, o que suscitou preocupações com a otimização do imposto sobre heranças e do imposto sobre ganhos de capital. A lei fiscal coreana exige um cálculo pela média de quatro meses para as avaliações de doações de ações nacionais, ao contrário das transferências de numerário, mais diretas. As orientações abordam métodos de avaliação, regras de anulação da doação e disposições especiais para investimentos no estrangeiro introduzidas em recentes reformas fiscais.

Ações nacionais exigem avaliação pela média de quatro meses

A KB Securities indicou duas diferenças-chave entre doações em dinheiro e doações em ações: requisitos de avaliação e elegibilidade para anulação. As doações em dinheiro não exigem um processo de avaliação — o montante transferido determina diretamente o valor tributável da doação. As ações nacionais exigem um cálculo pela média de quatro meses: dois meses antes e dois meses depois da data da doação. Por exemplo, se a doação de ações for feita no dia 20 deste mês, serão usados os preços de fecho da Korea Exchange desde 21 de maio até 19 de setembro. O valor da doação corresponde à soma de todos os preços de fecho dos dias de negociação dividida pelo número de dias de negociação. A avaliação completa só fica disponível após terminar o período de dois meses após a doação. A declaração e o pagamento do imposto de doação devem ser efetuados no prazo de três meses a contar do fim do mês que contenha a data da doação.

As obrigações cotadas também permitem doações. A avaliação utiliza o maior de: (1) a média dos preços de fecho dos dois meses anteriores à data da doação, ou (2) o preço de fecho mais recente antes da data da doação. As quedas do mercado criam oportunidades de doação — avaliações mais baixas reduzem a carga fiscal. Se os valores dos ativos recuperarem após a doação, a valorização beneficia o destinatário sem uma responsabilidade fiscal adicional.

Anulação da doação permitida dentro do prazo de declaração fiscal

As doações de ações permitem anulação se as circunstâncias mudarem. Se os preços das ações subirem após a doação (aumentando a carga fiscal) ou caírem (tornando vantajosa uma nova doação com avaliação mais baixa), o destinatário pode devolver ao doador as ações doadas dentro do prazo de declaração fiscal. São permitidas devoluções totais e parciais. As doações devolvidas são tratadas como se a transferência original nunca tivesse ocorrido — nem a doação nem a devolução estão sujeitas a imposto de doação. Esta opção de cancelamento expira quando passa o prazo de declaração. As doações em dinheiro não permitem anulação em nenhuma circunstância. Mesmo que o dinheiro seja devolvido dentro do prazo de declaração, tanto a transferência original como a devolução ficam sujeitas separadamente a imposto de doação.

ETFs de ações no estrangeiro desencadeiam imposto sobre dividendos para doadores

As doações de ações no estrangeiro seguem o mesmo método de média de quatro meses das ações nacionais, com uma modificação: os preços de fecho em moeda estrangeira são primeiro calculados pela média e depois convertidos para won coreano utilizando a taxa de câmbio na data da doação. Uma regra de carryover do imposto sobre ganhos de capital entrou em vigor no ano passado para doações entre cônjuges e familiares diretos em linha reta. Os destinatários têm de manter as ações no estrangeiro doadas durante um ano antes de as vender para utilizarem a avaliação na data da doação como base do custo de aquisição. As vendas realizadas dentro de um ano utilizam o custo de aquisição original do doador, o que pode aumentar a responsabilidade do destinatário no imposto sobre ganhos de capital.

Os ETFs de investimento no estrangeiro cotados em bolsa doméstica criam consequências fiscais inesperadas. Doar estes ETFs desencadeia simultaneamente imposto de doação para o destinatário e imposto sobre rendimentos de dividendos para o doador. Kim Hee-sung, especialista fiscal da KB Securities, explicou: "Os ETFs são fundos, por isso seguem os princípios de tributação de fundos para instituições detentoras. Doar ETFs que investem em ativos no estrangeiro, produtos de base ou obrigações — qualquer coisa que não sejam ETFs de ações domésticas — é difícil de usar para otimização fiscal."

FAQ

P: Como é calculado o valor da doação para ações nacionais na Coreia?
R: O valor da doação corresponde à média dos preços de fecho da Korea Exchange ao longo de quatro meses: dois meses antes e dois meses depois da data da doação. O cálculo soma todos os preços de fecho dos dias de negociação durante este período e divide pelo número de dias de negociação.

P: As doações de ações podem ser anuladas após a execução?
R: As doações de ações podem ser anuladas se o destinatário devolver as ações ao doador dentro do prazo de declaração fiscal. A anulação trata a doação como se nunca tivesse ocorrido, evitando imposto de doação tanto na transferência original como na devolução. As doações em dinheiro não podem ser anuladas em nenhuma circunstância.