Kraken Aceita Ações Tokenizadas da Apple, Nvidia e Tesla como Colateral de Negociação

A Kraken lançou uma funcionalidade que permite a clientes elegíveis fora dos Estados Unidos utilizar ações tokenizadas selecionadas e fundos negociados em bolsa como garantia para negociação de futuros e margem. A exchange aceita agora títulos tokenizados, incluindo Apple, Nvidia, Tesla, Strategy, o SPDR S&P 500 ETF e o Invesco QQQ Trust como garantia, sem exigir que os utilizadores vendam primeiro estas participações. A funcionalidade permite aos utilizadores manter exposição a estes ativos enquanto abrem posições alavancadas na plataforma. O lançamento reflete uma adoção mais ampla de ativos reais tokenizados para além da simples negociação à vista, à medida que as exchanges integram títulos baseados em blockchain na infraestrutura de margem e empréstimos.

Kraken Aplica Descontos e Limites de Colateral por Tipo de Ativo

A Kraken aplica descontos de colateral a cada ativo tokenizado suportado, reduzindo o valor de empréstimo que os utilizadores recebem contra as suas participações. Os ETFs de mercado amplo recebem um desconto de 10%, refletindo a sua exposição diversificada e menor volatilidade relativa em comparação com ações individuais. Ativos mais voláteis, incluindo Strategy e Robinhood, têm um desconto de 30%.

A exchange definiu limites de colateral por ativo. Os ETFs de mercado amplo podem ser utilizados até 1 milhão de dólares em valor de colateral, a maioria das ações individuais está limitada a 250 mil dólares, e o ouro tokenizado e as ações da Circle estão limitados a 100 mil dólares.

A Kraken afirmou que os descontos e limites serão revistos periodicamente e estão sujeitos a alterações. A exchange observou que as ações tokenizadas podem acarretar tanto risco de mercado como risco de liquidez.

Funcionalidade Restrita a Clientes Elegíveis Fora dos Estados Unidos

A funcionalidade está disponível apenas para clientes elegíveis fora dos Estados Unidos. A Kraken afirmou que as ações tokenizadas podem ser utilizadas como garantia para negociação de futuros no Espaço Económico Europeu, enquanto o suporte de garantia de margem está disponível noutras jurisdições elegíveis fora do bloco.

Os limites geográficos refletem que os títulos tokenizados continuam a ser uma categoria de produto regulamentada com acesso desigual ao mercado. Os clientes não americanos podem obter acesso mais cedo a títulos tokenizados como garantia, enquanto os utilizadores dos EUA permanecem fora da funcionalidade.

O lançamento segue a recente parceria da Kraken com a Maple para criar uma instalação de financiamento de armazém onchain para empréstimos institucionais de criptomoedas.

Ativos Reais Tokenizados Atingem 32,6 Mil Milhões de Dólares em Valor Distribuído

O lançamento da Kraken segue desenvolvimentos recentes de produtos nos mercados de ativos tokenizados. A Franklin Templeton e a Binance lançaram um programa em fevereiro permitindo que instituições utilizem ações tokenizadas de fundos do mercado monetário como garantia de negociação, enquanto os ativos subjacentes permaneciam em custódia regulada fora da exchange. O fundo tokenizado do Tesouro dos EUA da BlackRock, BUIDL, é aceite como garantia de negociação na Binance, Crypto.com e Deribit.

A Tradeweb executou aquilo que descreveu como a primeira compra e venda em tempo real de um título do Tesouro dos EUA tokenizado liquidado contra dinheiro tokenizado na Canton Network.

Os ativos reais tokenizados atingiram aproximadamente 32,6 mil milhões de dólares em valor distribuído, enquanto as ações tokenizadas subiram para cerca de 2 mil milhões de dólares, face a cerca de 381 milhões de dólares há um ano, segundo a RWA.xyz.

FAQ

Que ações tokenizadas a Kraken aceita como garantia?

A Kraken aceita títulos tokenizados, incluindo Apple, Nvidia, Tesla, Strategy, o SPDR S&P 500 ETF e o Invesco QQQ Trust como garantia para negociação de futuros e margem.

Quais são os descontos de colateral para ações tokenizadas na Kraken?

Os ETFs de mercado amplo recebem um desconto de 10%, enquanto ativos mais voláteis, incluindo Strategy e Robinhood, têm um desconto de 30%. Os limites de colateral variam entre 100 mil dólares para ouro tokenizado e ações da Circle e 1 milhão de dólares para ETFs de mercado amplo.

Quem pode utilizar ações tokenizadas como garantia na Kraken?

A funcionalidade está disponível apenas para clientes elegíveis fora dos Estados Unidos. As ações tokenizadas podem ser utilizadas como garantia para negociação de futuros no Espaço Económico Europeu, enquanto o suporte de garantia de margem está disponível noutras jurisdições elegíveis fora do bloco.